대한민국 주식투자 산업 업종분석 (2013.5)

▣ 출판사서평

국내 최초 산업구조 분석, 모든 업종별 개요 분석은 물론,
재무비율·시가총액 추이를 망라한, ‘산업 업종’ 종합기본서
이 책을 통해, 업종을 보는 눈을 넓히고 산업을 읽는 눈을 길러라 !

초보·프로주식투자자, 투자자문·운용기관, 재무·투자·전략부서, 경영진과 경영학도, 전망이 좋은 업종을 선택해야 하는 대한민국 경제활동인구(이직과 창업을 앞둔 사회인, 취직과 창업을 앞둔 대학생 등)의 산업업종 교과서 !

이 책은 (주)한국주식가치평가원의 류종현 대표이사가 공저자인 주식가치평가사들과(평가원 투자교육 우수수료생) 함께, 모든 대한민국 주식투자자들과 경영자들을 위해서 국내 최초로 대한민국 전체의 산업업종을 종합적으로 정리하고 분석한 책이다.
구체적으로 대한민국 전체 업종의 히스토리, 개요 및 특징, 트렌드와 이슈를 정리하고, 전체 업종의 중장기 재무비율과 시가총액, 주가추이 등을 실었으며, 보다 근본적인 산업구조와 환경을 분석하는 법까지 정리한, 명실공히 최선의 ‘산업?업종’ 종합기본서라 할 수 있다.

※ 왜 업종지식과 트렌드, 산업분석 프레임이 필요한가?
- 워렌버핏이 능력범위 내에서 투자할 것을 말했듯이, 업종별(본서 40여 업종) 히스토리, 성장성 등 특성과 주요 개념을 알지 못하고 투자할 경우, 마치 거꾸로 결과(재무제표)를 보고 원인(업종·영업활동)을 맞추려는 것처럼 위태롭다.
- 업종별로 중장기적인(5년 이상) 재무비율성과를 비교해서 성장성은 어떠했고, 수익성과 안정성은 어떻게 변해왔는지를 파악하는 것은 여러 업종을 상대적으로 이해하는데 도움이 된다.
- 업종의 트렌드를 읽고 이해하지 않으면, 향후 몇 년간 업종의 수익성을 결정할 중요한 단서들을 놓칠 수 있다.
- 마지막으로 산업분석 프레임을 이해해야만, 특정업종들의 과거와 미래를 보고, 수익성과 성장성을 추정할 수 있게 된다.
- 이 모든 것을 오직 이 책에서 보고 확인할 수 있다.

※ 업종별 주가추이, 투자매력도 테이블, 특강수강증 등을 덤으로 참조하고 활용할 수 있다.
- 주식시장 전체 대비 업종별 시가총액의 비중을(본서 8년 수록) 파악하고, 해당 업종의 중장기적인 위상변화를 이해할 수 있다.
- 관심기업이 진출(혹 철수)해야 할 산업을 판단하는 틀을 익힐 수 있다.
- 매년 2회, 독자들만 참석할 수 있는 (주)한국주식가치평가원의 실전가치투자 특강에 참석할 수 있다. (부록3. 특강수강증 참조)

‘대한민국 주식투자 산업·업종분석’의 혜택, 서적 내 부록 무료특강(매년 2회 개최) 참석권

한국주식가치평가원은 매년 2회, 평가원의 존속과 더불어 반영구적으로 진행하는 실전가치투자 특강을 통해서 증권시장에 대한 평가, 투자유망기업들의 조건과 특징, 성공한 투자대가들의 투자체계 등을 설명함으로써, 효과적이고 체계적인 방법론에 목마른 수많은 투자자들과 소중한 만남의 기회를 가져왔습니다.

한편, 금번에 출판된 ‘대한민국 주식투자 산업·업종분석(대한미국 주식투자 성공시리즈3)’ 은 물론이고, ‘대한민국 주식투자 완벽가이드(대한미국 주식투자 성공시리즈1)’, ‘대한민국 주식투자 다이어리(대한미국 주식투자 성공시리즈2)’ 등 한국주식가치평가원이 출간한 책을 구매하신 독자들께, 책 내 부록인 ‘실전가치투자 특강 수강증’을 제공함으로써 아래에 기재된 특별강의 주제들을 듣고 배울 수 있는 기회를 드립니다.

전년도까지와 마찬가지로 2013년에도 두 번(상반기, 하반기)의 특강이 있을 예정이며,
2013년 1월 19일에 이미 정원마감 & 실시된 특강 내용은 아래 내용와 같습니다.
한편, 하반기(8월 17일) 특강 역시 7월 중순 이후부터 특강 주제를 확정하고 선착순 접수를 실시하며
8월 17일에 특강일이 확정되었으니, 평가원이 저술한 책을 구입하신 주식투자자 여러분들의 투자지혜와 체계확립을 위해 많은 관심과 참석 바랍니다.
큰 틀에서 아래의(상반기) 특강 주제에서 벗어나지는 않으나 하반기에 더욱 적합한 내용으로 준비하겠습니다.

독서를 통한 투자실력, 투자지식 배양과 함께, 매년 두 번의 특강 중 시간이 허락하실 때 참석하셔서 일석이조의 효과를 거두시기 바랍니다.

★ 2013년 하반기 ‘실전가치투자 특강’ 주제 및 접수개요 ★

1) 특강 주제 : 2013 하반기 주식시장 매력도와 대가들의 투자전략/체계, 평가원 저서들의 핵심 내용 강의

2:00~2:40
▷ 종합주가지수 고/저평가 판단(3가지 Frame, 지금 투자할 만한가?), 업종별 위상변화 및 주가추이
- 투자매력도 판단은 특강일 기준 최근일자, 업종별 변화 및 추이는 지난 수년간
▷ 가치투자 대가와 ‘나’ - 그레이엄, 피터린치, 버핏, 템플턴 등 가치투자대가들의 본질 비교, 이해
- 스타일은 달라도 정통하면 지속가능 수익률 확보, 기본체계 확립 후 개인별 스타일 형성
▷ 주식투자성공의 착실한 왕도, 투자체계 기본확립(A to Z를 아우르는 가치투자의 본질)
- 주식투자에 성공하기 위해 익혀야 할 큰 줄기, 기본 뼈대는 무엇인가?

2:40~3:10
▷ ‘대한민국 주식투자 산업·업종분석(2013.5월)’ 핵심 및 활용법
▷ ‘대한민국 주식투자 다이어리(2013.2월)’ 핵심 및 활용법

- 10분 Break Time

3:20~3:50
▷ ‘대한민국 주식투자 완벽가이드(2012.12월)’ 핵심 및 활용법
▷ 증권투자 3대 실체(상장사, 투자자, 증권시장)와 불패 투자체계
▷ 투자주체별 수익률 비교(같은 상장사에 투자했지만 천차만별 수익률, 5가지 수준별 주체와 수익률 차이)

3:50~4:30
▷ 주식투자 체계(격자구조)와 실전가치투자 교육과정, 투자지식/지혜 칼럼
- 등락하며 우상향하는 증권시장과 순환하는 거시경제 속 최고의 투자체계, 실전가치투자 Frame
- 재무분석(및 추정)완성, 기업분석(및 오너전략)완성, 고급 상대가치평가(실적조정), 절대가치평가(할인율, 내재가치)
- 가치투자 전문칼럼, 거장소개, 시장평가 등 투자지식 및 지혜

2) 강사소개
- 한국주식가치평가원 류종현 대표이사
(수석 애널리스트, 밸류에이션 최고전문가로 가치투자자협회 부회장, 한국M&A투자협회 집행이사 등 겸직, 기타 자세한 경력, 활동은 `KISVE 소개` ]`대표소개` 참조)

3) 특강 일정
- 2013년 8월 17일(토), 오후 2시~4시 30분

4) 참가신청안내
- 한국주식가치평가원이 저술한 서적 내 특강수강증을 아래 참가신청방법에 따라 제출
- 신청기간 및 인원 : 2013.7.29.~2013.8.16. 선착순 100명
- 참가신청방법 : 접수방법은 `대한민국 주식투자 산업업종분석‘, ‘대한민국 주식투자 완벽가이드’, `대한민국 주식투자 다이어리` 등 한국주식가치평가원이 출간한 책을 구매하시고 책 속에 부록으로 포함되어 있는 특강수강증을 소지하셔야 하며, 신청기간 동안(2013.7.29.~2013.8.16.) 고객센터 이메일(customer@kisve.co.kr)로 성명과 휴대폰번호를 남겨주시면 참석자 명단에 등록됩니다.
자세한 사항은 한국주식가치평가원 홈페이지(www.kisve.co.kr)의 공지사항을 참조하시기 바랍니다.
(신청완료 이메일을 발송해드리며, 특강 당일 ’특강수강권‘ 미지참시 참석이 불가하므로 ’특강수강권‘ 지참을 부탁드립니다)
- 특강 종료 후 저자 사인을 원하시는 독자께서는 책을 지참하시기 바랍니다.

5) 특강 장소
- 강의장 : 서울시 서대문구 창천동 29-75번지 YBM어학원 지하 2층 대형세미나실
(CNN the Biz 신촌교육연수센터, 커피빈 입구로 들어와서, 우측 문을 통해 지하 2층으로 내려오시면 됩니다)
- 교통편 : 지하철 2호선 신촌역 4번 출구, 도보 200m
- 장소문의처 : 02-365-6679 (100인 세미나실)
- 장소안내 이미지 : http://www.cnnthebiz.com/images/promotion/10/notice_121030.jpg

※ 하반기도 특강 장소와 전화번호는 위 신촌연수원으로 동일합니다.
(실전투자 정규과정(하반기 9월 개강)의 경우 집중교육에 가장 적합한 강남연수센터로 진행)

▣ 작가 소개

저 : 류종현

현재 국내 최고의 실전가치투자 교육기관인 (주)한국주식가치평가원 대표이사이자, 한국M&A투자협회 집행이사와 대한민국 가치투자자협회 부회장을 맡고 있다. 서울대학교 동양사학과를 졸업한 뒤, 지속적인 가치투자연구와 투자수익창출은 물론, 서울시정개발연구원 R&BD센터 투자평가 매니저, 한국투자교육연구소 초대 연구과장(애널리스트), 기업가치투자 연구소장 등을 거치며 본격적으로 투자 전문가의 길에 들어섰다. 코트라, 한국M&A투자협회, 한국투자교육연구소 등에서 증권분석, 기업가치평가 및 IFRS 등 전문강사 및 수석분석가로 활동했으며, (주)한국주식가치평가원을 설립하고 대한민국 최고의 실전투자 커리큘럼을 확립한 후 수많은 교육생을 배출했다. 많은 교육생들이 자신의 투자인생과 투자실력은 류종현 대표의 강의를 듣기 전과 후로 나뉜다고 평가할 만큼 전문성과 신뢰성을 인정받아왔다.

2011년도에 설립한 (주)한국주식가치평가원에서는 ‘실전가치투자 교육과 전문파일 제공’, ‘증권분석 및 고유계정 투자’, ‘투자연구 및 저술출판업’ 등을 주 사업영역으로 하고 있다. 고유계정을 직접 운용할 뿐 아니라, 설립 이래 워렌 버핏, 필립 피셔, 벤저민 그레이엄 등 투자대가와, 국내외 투자업계 및 학계의 주식투자 철학과 분석방법을 ‘실전가치투자 종합완성 과정’과 ‘주식가치평가사 과정’ 등 두 단계의 체계적인 교육으로 집대성하여, 개인투자자들과 기관투자자를 막론하고 실전가치투자를 쉽고 효과적으로 강의하고 있다. 지금까지 주식투자 초보 등 수많은 개인투자자들에서부터 회계사, 애널리스트까지 다양한 수료생들은 투자실력 개선으로 수익률이 향상되는 것은 물론, 투자부문의 전문성 향상으로 이직 및 전직, 전업투자자 전환 등을 통해 그 성과를 실감하고 있다.

『대한민국 주식투자 다이어리』,『대한민국 주식투자 완벽가이드』,『스노우볼 유망기업 48선』, 『주식투자자를 위한 IFRS 핵심포인트』를 저술하고, 『앞으로 10년을 지배할 주식투자 트렌드』 등 다수 투자서적을 감수했으며, 한국금융신문 Wealth Management 에 투자서적 서평을 기고 중이다.
<중앙일보>, <머니투데이>, <정경뉴스>, <대학경제> 등 요청으로 칼럼을 기고하고, , , <팍스넷-팍스TV>, 등 요청으로 방송에 출연했다. 또한, 머니투데이와 대학경제, 전국대학 증권투자동아리연합의 주최 행사인 ‘Stock Academy’ 전담강사로 초빙받아 전도유망한 대학생들에게 강의하기도 했다.

▣ 주요 목차

chapter 1. 주식투자와 산업업종 개요

1장. 주식투자와 산업업종
1. 주식투자와 산업분석
2. 개별기업과 업종별 특성
3. 주식시장 국면별 업종순환 및 서플라이 체인
4. 업종 내 수요공급과 경쟁형태

2장. 산업구조 분석 핵심
1. 업계 기존 기업 간 경쟁강도
2. 구매자의 교섭력
3. 공급자의 교섭력
4. 신규진입(신규참여자)에 대한 위협
5. 대체재와의 경쟁

3장. 산업진화와 산업환경 핵심
1. 제품(산업)수명주기 이론
2. 산업 성장률의 변화
3. 도입기의 산업환경과 기회/리스크 검토
4. 성숙기 전환 시의 변화와 성숙기 기업의 모범전략

4장. 업종별 재무성과비율 및 시가총액비중 추이
1. 업종별 재무성과비율 추이
2. 업종별 시가총액 비중 추이

chapter 2. 업종별 개요, 특징, 트렌드 분석

1장 증권, 보험, 은행/저축은행, 카드, 할부리스업종
1. 증권업종 써머리 및 본문
- 써머리, 업종 히스토리, 업종개요 및 정리, 업종 트렌드와 이슈(이하 동일)
2. 보험업종
3. 은행/저축은행업종
4. 카드업종
5. 할부리스업종

2장 전력, 도시가스, 전선, 건설/플랜트업종
1. 전력업종
2. 도시가스업종
3. 전선업종
4. 건설/플랜트업종

3장 철강, 비철금속, 시멘트, 제지업종
1. 철강업종
2. 비철금속업종
3. 시멘트업종
4. 제지업종

4장 디스플레이, 반도체, 통신기기, 유무선통신업종
1. 디스플레이업종
2. 반도체업종
3. 통신기기 업종
4. 유무선통신업종

5장 자동차, 타이어, 자동차부품, 기계업종
1. 자동차업종
2. 타이어업종
3. 자동차부품업종
4. 기계업종

6장 정유/에너지, 석유화학/정밀화학, 섬유화학업종
1. 정유/에너지업종
2. 석유화학/정밀화학업종
3. 섬유화학업종

7장 호텔, 항공운송, 해상운송, 조선업종
1. 호텔업종
2. 항공운송업종
3. 해상운송업종
4. 조선업종

8장 음식료, 주류, 의류, 유통, 제약, 화장품업종
1. 음식료업종
2. 주류업종
3. 의류업종
4. 유통업종
5. 제약업종
6. 화장품업종

9장 방송, SI, 기타 서비스(게임, 여행, 교육, 광고)업종
1. 방송업종
2. SI(시스템 통합)업종
3. 게임업종
4. 여행업종
5. 교육업종
6. 광고업종

chapter 3. 부록 산업업종분석 및 실전가치투자 체계완성
1. 업종별 5년간 주가추이 분석
2. 산업 기업 투자매력도 평가테이블
3. 주식투자 체계(격자구조) 및 정통가치투자 공부
4. 실전가치투자 특강 수강증 (한국주식가치평가원)