세계사 속 부의 대반전 -부의 대반전도 결국 틈새에서 시작한다 / 부의 형성을 둘러싼 21가지 핵심원리-

“투자를 하려면 역사책을 보라”
세계사 속 부의 대반전으로 읽는 또 하나의 투자서!

“투자를 하려면 역사책을 보라!” 앙드레 코스톨라니 등 위대한 투자자들은 역사 속에서 투자의 영감을 얻었다. 역사의 실체는 경제와 부의 시각으로 볼 때 더 견고하게 드러나며, 투자는 역사를 알수록 더 단단해진다. 그중에서도 특히 부의 대반전이 일어나는 시기, 국가나 기업뿐 아니라 개인투자자의 흥망성쇠를 좌우하는 거대한 사건이 벌어질 때 시대의 흐름을 읽는 눈은 매우 중요하다.
대부분의 사람들은 거대한 사건이 현재 벌어지고 있다는 것도 알지 못하고 지나가지만, 어떤 이들은 그 시대의 흐름을 일찍 포착한다. 이러한 부의 대반전 시기는 오늘날을 사는 우리도 이미 자주 겪은 바 있으며 현재도 겪고 있다. 가까운 예로 코로나19 사태로 인한 2020년 초 세계 주식시장의 대폭락과 이후 상승장, 가상화폐 시장이 그러하다. 역사를 돌이켜보면 이런 시기에 시대 흐름을 일찍 읽은 사람은 부를 거머쥐고 계층 상승의 사다리를 타지만, 그 흐름을 읽지 못하는 이는 오히려 가진 자산마저 잃고 사다리에서 굴러 떨어지며 눈물짓게 된다.
세계사 속 ‘부의 대반전’을 소재로 한 책이니 만큼, 십자군 전쟁, 16세기 유럽의 광산업 일인자 야코프 푸코, 대륙봉쇄령과 로스차일드가, 17세기 정향을 둘러싼 몰루카 제도의 독점권 혈투, 조선 숙종 때의 노비 및 토지 가격의 폭등과 폭락, 일본 에도막부의 다이묘 통제와 사쓰마 번 이야기, 1956년 수에즈 전쟁, 1910~20년대 미국 맨해튼 마천루 빌딩 소액 채권, 1960년대 초 한국의 화폐개혁, 1990년대 독일 통일 후 화폐개혁 등 동서양의 내로라하는 60가지 역사적 사건들을 한자리에 모았다. 가히 ‘부의 대반전 역사 이야기의 종합 선물 세트’인 셈이다.

“드라마틱한 스토리라인과 날카로운 통찰력”
<부의 대반전> 시기에 주도하는 자, 내몰리는 자, 망설이는 자

『세계사 속 부의 대반전』의 또 하나의 주인공은 드라마틱한 스토리라인과 입체적 시각이다.
일반적인 역사책이나 경제사책과 달리, 베스트셀러 『큰손의 전략』 저자인 장진현은 부의 대반전 시대를 산 사람들의 이야기를 ‘주도하는 자’, ‘내몰리는 자’, ‘망설이는 자’의 관점에서 실감나게 입체적으로 전달한다. 때로는 거시적 시각의 장황한 이야기를 한 줄로 줄였고, 때로는 미세하지만 중요한 이야기를 스토리로 엮고 대화체로 상황을 포괄적이면서도 재미있게 기술했다.
예를 들어 독일 통일 당시, ‘주도하는 자’들은 당시 동독과 서독의 경제규모가 1대 9로 큰 차이가 남에도 불구하고, 두 나라의 교환비율이 1대 1로 정해질 것임을 미리 캐치했다. 이는 단순히 투자에 대한 지식을 넘어, 역사에 대한 이해를 바탕으로 한 인문학적 판단력이 작용한 것이라고 볼 수 있다. 이들 ‘주도하는 자’들은 통일이 가시화되자 동독 화폐를 미리 사들이기 시작했고, 결국 두 나라의 화폐 교환비율이 1대 1로 정해짐에 따라, 불과 1년도 안 되는 시기에 900%의 수익률을 올리게 된다.
『세계사 속 부의 대반전』은 특히 부의 대반전 시기에 ‘주도하는 자’들이 어떻게 대반전을 가져오는 미세한 틈새를 일찍 읽고 움직여 부를 거머쥐었는지, ‘내몰리는 자’들이 어떻게 시대 흐름에 떠밀려 오히려 가진 자산마저 잃게 되었는지, 그리고 ‘망설이는 자’들이 왜 부의 기회가 목전까지 왔음에도 그것을 거머쥐지 못하고 결국 계층 사다리에서 걷어차이고 굴러 떨어졌는지를 생생하게 보여주고 있다. 마치 내가 그 시대의 한 사람이 된 듯한 느낌마저 든다. ‘나라면 어떻게 판단하고 어떻게 행동했을까?’ 역사의 무대와 등장인물들까지로 상상의 영역이 확장되면서 입체적인 투자 드라마를 보는 듯 흥미진진하게 읽힌다.

“부의 시각으로 날개를 달자”
역사 속에서 건져올린 부의 21가지 형성원리

저자는 머리말에서 거대한 변화를 짚어가다 보면 ‘여기가 부의 대반전의 출발점이구나’ 싶은 순간들이 있다고 한다. 또한 부의 대반전도 결국 틈새에서 출발하며 ‘거시적 시각’과 ‘미세한 틈새’를 알아채는 능력이 중요하다고 한다.
부의 대반전 시기에는 계층의 이탈과 상승이 동시에 발생한다. 결정적 순간에 바닥으로 추락한 슬픈 사연도 있고, 누군가는 아슬아슬하게 거대한 부를 움켜쥐는 사연도 있다. 그러나 결정적 영향을 미치는 것은 결국 ‘사건의 핵심을 아느냐 모르느냐’이다.
드라마틱한 부의 대반전 시기의 전개상황과 그런 시기에 눈부신 통찰력으로 부를 거머쥔 사람들의 투자 활약상을 스케치하듯 생생하게 보여준다. 아울러 그 과정에서 ‘역사적 정치적 합의는 대반전의 신호탄이다’, ‘과잉자산과 희소자산은 상호 교차한다’, ‘변곡점의 원리는 패턴이다’, ‘꼴찌가 일등으로 대반전-시간원리를 거역하라’, ‘마법의 유형자산에 주목하라’, ‘한끗 차이의 승부수를 노려라’, ‘시대를 투자코드로 읽는 이유’, ‘업종 변화는 시대의 힌트이다’, ‘과도기, 측정지표를 강화하라’, ‘통화량이 내민 거대한 부의 운명’, ‘시장지배 방식은 진화한다’, ‘회피보다 관리에 집중하라’ 등 부의 형성을 둘러싼 21가지 핵심원리를 제공한다.
역사는 패턴을 만들고 반복한다. 인문학적 통찰을 가지고 사건의 전개를 따라가다 보면 그 본질을 깨달을 수 있을 것이다. 이 책을 읽으면서 독자들이 사물을 보는 눈과 투자에 대한 판단력이 확연히 달라지는 것을 느끼게 될 것이다. 교과서처럼 건조한 책이 아니라 역사와 투자가 궁금한 독자들에게 통찰력과 재미라는 두 마리 토끼를 선사하는 책이 될 것이다.  

장진현
서울대학교 독어독문학과를 졸업하고, 국민은행, 한국투자증권, PCA 금융그룹, 한화대체투자자산운용, IB투자연구소, 토러스투자증권 등에서 상품개발, 부동산 사업 총괄, 기업자문 총괄, 대체투자 총괄 등으로 일하며 주식, 부동산, 대체투자 등 다양한 투자영역을 넘나들었다. 2018년에는 『큰손의 전략』을 출간하여 베스트셀러에 오르기도 했다.
이 책 『세계사 속 부의 대반전』에서는 역사적 사건과 사회변동을 투자의 시각으로 기술하고 있다. 역사적 사건을 중심으로 자산의 폭등과 폭락의 역사가 어떻게 전개되었는지, 사건 속에 흐르는 본질은 무엇인지, 사회변동의 전조와 양상은 어떻게 수렴하는지, ‘부의 대반전’의 미세한 전조는 무엇이었는지, 구체적 상황으로 들어가 세밀하고 실감나게 기술하고 있다. 저자는 역사와 사회변동의 흐름에 대한 거시적 이해는 투자의 큰 힘이 된다는 지론을 가지고 있다.

 

프롤로그 ‘부의 대반전’도 결국 틈새에서 출발한다

Part1 개인 편

합의가 기존 생태계의 파괴인 이유
_합의는 ‘대반전’의 신호탄이다
화폐의 가치는 정책의 변수에 불과했다 / 합의된 폭등, 축배인가 독배인가? / 독일 통일과 화폐개혁의 비밀 / 맨해튼 마천루의 몰락

양 값 폭등에 숨겨진 생존경쟁의 무기
_이율배반 현상은 은닉된다
계급의 수직 상승 / 요먼 계급의 포기 사유 / 자비산업의 최대 위기 / 토지 울타리 치기의 실상 / 토지 분할과 합병의 세부절차

과도기의 과잉자산과 희소자산
_과잉자산과 희소자산은 상호 교차된다
변곡점의 의외성, 노비가격의 급락 / 원인 없는 과잉자산은 없다 / 폭등과 폭락 에너지 / 시기별 희소자산과 과잉자산의 대조

변곡점에 숨겨진 인간심리
_변곡점의 원리는 패턴이다
변곡점의 패턴 / 족쇄와 사슬, 그리고 배상금 / 베르사유 조약의 급소

꼴찌가 일등으로 ‘대반전’
_경제사 속 일본의 한 방, ‘시간원리를 거역하라’
에도 막부의 다이묘 통제 / 떠오르는 상업 / 고리대금업, 목숨을 내놓다 / 그림자, 태양을 품다

핵심 재화를 둘러싼 좌절과 노림수
_가격변동은 실체의 겉옷이다
에너지 정책의 변곡점 / 수익배분의 구조변화 / 정책에 은폐된 미국의 노림수

‘속빈 강정’과 ‘화려한 외형’의 공통점
-외형은 내면의 왜곡이다
비운의 수에즈 운하 / 인공도시의 실체 / 불균형은 투자대상

특정 유형자산에 대한 지독한 끌림
_마법의 유형자산에 주목하라
제도의 발원, 카리브 경제 / 거대자본의 출현, 능력자와 효자상품 / 기존 지식을 거부하라, 편견의 속성과 사회적 거리

계층 상승의 마지막 사다리
_변혁기, 사고는 곧 행동이 된다
미세한 울림, 그리고 떨림 / 즉각적인 단행, 농지경매와 징발제 / 궁핍의 함성, 계급을 만들다

부를 노리는 ‘상자 밖의 승부수’
_‘한 끗 차이’의 승부수를 노려라
대반전 승부수, 과연 통할까 / 한 끗 차이, 경영수탁위원회의 의사결정 구조 / 역사 속 틀을 깨는 사고

시대를 투자코드로 읽는 이유
_큰 그림을 그리다
농업혁명 / 성과의 확산, 재투자 / ‘자체도시’ 대학의 발전 / 대학의 이탈과 대주교의 회신

Part2 기업 및 국가 편

기가 막힌 업종 변천의 원리
_업종 변화는 시대의 힌트이다
통행세와 돈을 버는 시스템 / 한자동맹, 무역업과 용병사업 / 대륙봉쇄령과 로스차일드

제조업의 이탈과 틀의 변화
_의사결정의 대반전, “차라리 뒤집어라”
제조업자의 등장 / 자아가 ‘허상’인 이유 / 욕구충족의 거부 / 우월욕구의 변형, 불평등과 평등

인간 본성을 바라보는 두 가지 시각, 자극과 장치
_본성을 거세하라
기본급과 성과급의 최적비율 / 인간의 역사와 게으름 / 인간 본성과 정치체제 경쟁 / 종교의 이중적 태도 / 제도변경과 사회변동

유럽 절대왕정 시대의 독특한 재테크 방식
_과도기, 측정지표를 강화하라
기득권층, 폴레트를 누리다 / 루이 16세의 범죄 / 절대왕정과 기득권층의 결탁 / 기득권층은 왜 당당했을까? / 파장에 떠는 유럽의 왕들

독점권을 노리는 ‘사냥’ 독점권
_죽은 조직에 생명력을 넣어라
금값일까, 재앙일까 / 몰루카 제도의 독점권 혈투 / 조직의 대역전 전조 / 죽은 조직과 산 조직

부의 형성을 둘러싼 핵심 원리의 차이
_시스템을 해부하라
해밀턴의 미국 시스템 / 미국의 토지분할 정책 / 국가의 부와 탐욕 / 네덜란드 시스템 / 흑사병 창궐과 농지가격 폭등 / 제조업과 국가의 운명

통화량이 내민 ‘거대한 부’의 운명
_대운과 대재앙은 간극이다
뉴 스페인, 희망이 되다 / 은괴, 경제를 죽이다 / ‘죽은’ 국가전략 / 들이닥친 폭거, 재화 부족

눈발을 폭설로 바꾸는 부의 비밀
_틀을 완강하게 거부하라
내몰리는 ‘오늘’ / 인도 무굴제국과의 차별적 한판 / 틀의 대결, ‘기존’과 ‘거부’ / 산업의 ‘틀 거부’, 인도 시장 통합 / ‘틀 거부’의 부작용

결정적 국면에 등장하는 함정의 방정식
_시장지배 방식은 진화한다
보스턴 차 사건과 이중가격 정책 / 토지정책에 은닉된 공식 / ‘떼 주검’ 산업정책

세계 질서의 중심축 변화와 함정
_회피보다 관리에 집중하라
셰일오일의 등장 / 미국의 전략과 치명적 오판 / ‘편향의 함정’과 태평양전쟁 / 대외 균형전략과 의사결정 오류

에필로그 코로나 이후의 세계, 어떻게 볼 것인가
_부의 시각으로 날개를 달자