투자 시프트 -자산을 지키며 꾸준히 수익 내는 투자 전략- (2021.4)

“어떤 상황에도 흔들림 없는
‘부의 시나리오’를 설계하라!”

경제전문가 이코노미스트 김광석
금융전문가 핀테크 기업 CEO 김영빈
두 전문가가 제시하는 금융 패러다임 전환기 투자 전략

월급만으로 부자가 되기 어려울수록, 시장의 변동성으로 급등락이 반복될수록
꾸준히 수익 내는 투자법이 필요하다!

부의 공식이 바뀌었다. ‘성실히 일하면 부자가 된다’는 말은 철 지난 공식이 되었다. 코로나19의 충격으로 자산을 가진 이들은 자산가치 상승의 기회를 가진 반면, 그렇지 못한 이들은 오히려 ‘성실히 일할 기회’마저 장담할 수 없는 상황에 놓였다. 양극화를 뜻하는 ‘K자형 회복’이 현실화되고 있는 것이다. 특히나 고령화로 인해 경제성장률이 둔화하고, 저성장이 장기간 지속되는 수축 경제에서는 자산관리가 성실히 일하는 것만큼 중요해졌다. 자산을 전략적으로 모으고 불려야 경제적 자유를 누리는 시대가 된 것이다.
《투자 시프트》에서는 유튜브 ‘경제 읽어주는 남자’로 대중에게 친숙한 이코노미스트 김광석과 국내 1위 로보어드바이저 기업 파운트 CEO 김영빈이 함께 경제 전망을 진단하고 금융 패러다임 전환기 투자 전략을 제시한다. 이제는 돈이 돈을 벌게 하는 시스템적인 전략이 필요한 시기다. 그러기 위해서 가장 먼저 할 일은 지금 우리가 맞닥뜨린 경제 흐름과 금융 패러다임을 이해하고, 이를 바탕으로 지금까지의 투자 방식을 점검해야 한다. 두 저자가 말하는 어떠한 상황에도 흔들림 없는 ‘부의 시나리오’를 설계하는 방법을 만나보자.

■ “훌륭한 투자는 최고의 수익률을 올리는 게 아니라,
괜찮은 수익률을 계속해서 올리는 것이다.”
투자가 선택이 아닌 필수가 된 시대, 평생 잃지 않는 투자로 이동하라!

대한민국에 불고 있는 주식투자의 열기가 여전히 뜨겁다. 연초 코스피가 국내 주식시장이 열린 지 65년 만에 3,000선을 돌파하자, 이전까지 주식투자에는 관심 없던 이들마저 장밋빛 미래를 꿈꾸며 주식시장에 합류했다. 혹시 이러다가 나만 뒤처지지는 않을까 하는 불안감은 투자 열기를 더욱 가중시켰다. 그러나 지금과 같은 대세 상승장에 뛰어든 이들은 주식시장이 언제 하락세로 돌아설지 알 수 없어 하루에도 몇 번씩 ‘기대와 불안의 변곡점’을 맴돌고 있다.
개별 종목마다 주가가 오르고 내리는 타이밍이 있기 마련인데, 개인투자자의 경우 이 타이밍을 맞추는 게 쉽지 않다. 타이밍은 ‘운’의 영역이 작용하기 때문에 이를 맞추려다 보면 수익을 내기는커녕 손실만 잔뜩 떠안을 위험이 있다. 위험과 수익률이 비례한다는 뜻인 ‘하이 리스크 하이 리턴(high risk high return)’은 주식투자의 위험성을 단적으로 드러낸다. 그렇다면 손실의 위험성을 줄이면서도 꾸준히 수익 내는 투자 방법은 없을까?
《투자 시프트》는 사람들의 이런 고민에 대한 해답이다. 유튜브 ‘경제 읽어주는 남자’로 대중에게 친숙한 이코노미스트 김광석과 국내 1위 로보어드바이저 기업 파운트 CEO 김영빈이 손을 잡았다. 두 전문가가 어떠한 상황에도 흔들림 없는 부의 시나리오를 설계하는 방법을 각자의 전문 분야를 바탕으로 한 권의 책으로 완성했다. 경제전문가인 김광석 저자는 투자를 하기 전 꼭 알아두어야 할 경제 전망과 금융 트렌드를 국내외 다양한 데이터들을 근거로 밀도 있게 정리하고, 금융전문가인 김영빈 저자는 투자를 통해 경제적 자유에 이르려면 어떤 시나리오를 그려야 하는지 사례를 통해 구체적인 방법론을 제시한다.

■ “당신은 전 재산을 걸고 투자할 수 있는가?”
그 방법을 찾지 못한다면 부자가 될 수 없다!

경제전문가인 김광석 저자는 《투자 시프트》에서 “이제는 노동과 자본에 있어서 성실함보다 전략을 고민해야 할 시기”라고 주장한다. 거스를 수 없는 메가트렌드인 고령화·저성장·저금리로 인한 사회 변화 속에서 경제성장률이 둔화하면서 고용 전망도 어두워질 것으로 예상되기 때문이다. 이러한 수축경제에서는 열심히 사는 것을 넘어 전략적으로 살아야 한다. 근로소득의 증가 속도가 자산가치의 증가 속도보다 느리기 때문이다. 결국, 이제는 이전과는 다른 새로운 방식을 고민해야 할 때이다. 경제적 자유는 노동이 아닌 적극적인 자산관리를 통해서만 쟁취할 수 있다.
그렇다면 어떻게 투자해야 할까? 금융전문가인 김영빈 저자는 “전 재산을 과감히 투자해 자산을 형성해야 한다”고 권한다. 기존의 여유자금을 통한 투자는 우리가 장기적으로 바라는 수익을 절대 보장하지 못하기 때문이다. 특히 기획재정부의 전망처럼 2056년에 국민연금의 고갈된다면, 지금의 2030세대의 경우 스스로 노후를 책임져야 할지도 모른다. 그렇게 되면 앞으로 필요한 자산은 더욱 커질 수밖에 없다. 그러나 여기서 “전 재산을 투자하라”는 말은 ‘영끌’이나 ‘빚투’로 오해해서는 안 된다. 오히려 ‘투자는 원금을 절대 보장하지 않는다’는 것을 명심하고, 전 재산을 굴릴 수 있을 정도로 안정성을 높인 포트폴리오를 구축하라는 뜻이다.
그러기 위해 우리가 가진 유일한 무기인 ‘시간’에 집중해야 한다. 이 책에서 말하는 훌륭한 투자는 “최고의 수익률을 올리는 게 아니라 괜찮은 수익률을 계속해서 올리는 것”에 있다. 투자의 목표를 높은 수익률이 아닌 자산의 몸집을 불리는 것에 두어야 한다는 뜻이다. 높은 수익률이란 결국 ‘운’의 영역이기 때문에 반복되기 어렵다. 그러나 연 7~8%의 안정성 높은 포트폴리오를 최대한 오랫동안 꾸준히 반복하는 것은 쉬우면서도 복리 효과를 극대화할 수 있는 확실한 방법이다. 시간이 쌓일수록 수익률이 마법처럼 늘어나는 복리의 힘을 믿고 위험도가 낮은 포트폴리오에 투자해 10년, 20년 후를 바라보는 자산 시나리오를 만들어야 한다는 것이다.

■ “진정한 경제적 자유를 꿈꾼다면
오랫동안 꾸준히 할 수 있는 나만의 투자법을 찾아라!”
어떤 상황에도 흔들림 없는 '부의 시나리오'를 설계하는 법

대한민국을 넘어 전 세계에서 들려오는 경제 소식들과 하루하루 요동치는 주식시장을 마주하다 보면, 미래에 대한 기대감보다 불안감이 더 큰 게 현실이다. 잘 살자고 하는 투자가 도리어 내 삶을 무너뜨리지는 않을까 하는 불안감에 밤잠을 설치는 투자자들도 많다. 그러나 《투자 시프트》에서는 이왕 하는 투자라면, 평생 해야 할 투자라면 “투자에 대한 관점을 바꿔야 한다”고 주장한다. 투자의 본질을 깨닫고 효율적인 투자를 하기 위한 방안을 마련하라는 뜻이다.
그러기 위해 가장 만저 해야 할 일은 우리가 맞닥뜨린 경제의 흐름과 금융 패러다임을 이해하는 것이다. 이 책의 1부에서는 거시적인 경제 흐름을 진단하고, 금융 투자 트렌드를 살펴본다. 이를 통해 왜 멀리 보는 투자를 해야 하는지, 매일 자산이 늘어나는 투자 방법에는 어떤 것들이 있는지 모색한다. 2부에서는 투자를 결심했거나 이미 투자를 하고 있는 사람들에게 어떻게 자산을 모아야 하는지 구체적인 시나리오를 알려준다. 왜 월급만으로는 미래가 보장되지 않는지, 왜 전 재산을 투자해야 하는지, 수익보다 리스크 관리에 중점을 둔 ‘잃지 않는 투자’를 해야 하는 이유는 무엇인지 등을 살펴볼 것이다. 기존에 많은 투자자들이 저지르고 있는 잘못된 투자 관념과 투자의 본질, 자신의 투자 성향을 파악하는 방법, 간접투자를 통해 효율적으로 분산투자하는 방법 등에 대해서도 다루고 있다. 100세 시대를 살아가며 경제적 자유를 고민하는 이들에게 이 책이 효과적인 나침반 역할을 할 수 있기를 기대한다. 

김광석
한국경제산업연구원의 경제연구실장 및 고려대학교 고령사회연구센터 본부장이다. 한양대학교 겸임교수, IGM세계경영연구원의 특임교수 등으로 경제학을 강의하고 있으며, 유튜브 ‘경제 읽어주는 남자’를 통해 대중 앞에 다가선 이코노미스트로 알려져 있다.
서울대학교 대학원 재학 시절 서울대학교 경영연구소에서 연구원으로 산업과 기업경영을 연구했다. 현대경제연구원에서 선임연구원과 삼정KPMG 경제연구원 수석연구원 등을 역임하며 경제 전망 및 주요 경제 이슈를 분석해왔다.
각종 언론 출연 및 칼럼 기고를 통해 경제 상황을 진단하고, 국내 기업, 정부 및 공공기관, 국내외 다양한 포럼에서 경제와 산업을 아우르는 강연을 하고 있다. 다양한 정부 부처의 자문위원 및 기획·심사위원으로 활동하면서 한국경제의 발전을 위한 지략을 제시하는 데 힘쓰고 있다. 지은 책으로 《포스트 코로나 2021년 경제전망》 《미래 시나리오 2021》 《경제 읽어주는 남자》 등이 있다.

김영빈
로보어드바이저 전문 핀테크 기업 파운트의 창업자이자 대표이다.
서울대학교 경제학과에 재학 중이던 2006년 친구들과 함께 독도 홍보를 위해 모터사이클을 타고 21개국 횡단여행을 단행한 독특한 이력을 가졌다. 당시 뉴욕에서 만난 세계적인 투자가 ‘짐 로저스’와의 인연은 파운트 창업 후 현재까지 지속되고 있으며, 이때의 경험과 에피소드를 담은 여행기가 베스트셀러에 오르기도 했다. 군 복무 시절 아프가니스탄 파병에 자원했으며, 그곳에서 목격한 ‘빈곤의 민낯’은 향후 ‘가난을 해결하자. 아주 구체적으로’라는 그의 인생 목표로 확립된다.
금융 패러다임의 대전환을 감지하고, AI가 노후 빈곤을 해결할 수 있는 기술이란 확신으로 창업을 결심, 보스턴컨설팅그룹(BCG) 퇴사 후 2015년 파운트를 설립했다.
파운트는 빅데이터 분석 기술과 자산배분 알고리즘을 결합한 로보어드바이저 엔진 개발에 성공, 현재까지 은행, 보험사 등 국내 20여 개 대형 금융기관이 파운트의 솔루션을 도입하며 그 성능과 역량을 인정받고 있다.

프롤로그 성실히 일하면 부자가 될까? 부의 공식이 바뀌었다

1부 앞으로 10년, 당신의 돈은 어디를 향하는가

1장 왜 멀리 내다보는 투자를 해야 하는가
 고령사회, 우리는 어디로 가고 있는가
 근로소득만으로 돈을 벌기 어려운 이유
 당장 투자하지 않는다면 돈을 잃고 있는 것이다
 예측 불가능한 시기, 투자자의 자세

2장 금융 패러다임의 전환, 당신의 선택은?
포스트 코로나, 아날로그에서 디지털로의 변화
 효율성에 주목한 디지털 금융 트렌드
 일상에 스며든 금융 플랫폼의 가능성
 잠자는 돈을 깨워 스스로 일하게 하라

3장 매일 자산이 늘어나는 6가지 원칙
 원칙1 현금을 쌓아두지 마라
 원칙2 포트폴리오를 구성하라
 원칙3 변동성을 관리하라
 원칙4 경기 흐름을 파악하라
 원칙5 글로벌 시장에 투자하라
 원칙6 주기적으로 리밸런싱하라

2부 어떠한 상황에도 흔들림 없는 투자 전략

4장 잃지 않는 자산 시나리오 만들기
 월급을 자산으로 바꿔라
 전 재산을 걸고 투자해야 하는 이유
 절대적으로 지키는 투자를 하라
 급격한 변동성에 흔들림 없이 투자하는 방법

5장 멀리 보는 투자 시나리오 만들기
 투자에 신념이 필요한 이유
 투자에 대한 잘못된 편견들
 자신의 투자 성향을 파악해야 하는 이유
 투자에 대한 발상을 전환하라

6장 안정적인 수익 시나리오 만들기
 하루 커피값으로 부자가 될 수 있다
 왜 ETF가 대세가 되고 있을까?
직접투자 vs. 간접투자
 직장인에게 효율적인 수익 시나리오는?

참고문헌