돈의 흐름을 읽는 눈 돈의 역사는 되풀이된다 -부자의 첫 번째 원칙, 돈을 공부하라- (2021.6)

돈의 주도권을 잡으려면 돈의 흐름을 읽어야 한다!

돈 공부만 28년, 국내 최고의 이코노미스트!
홍춘욱 박사가 들려주는 ‘현실’ 경제수업과 최고의 투자법

이 책은 국내 최고의 이코노미스트 홍춘욱 박사가 돈 공부만 28년 한 모든 노하우를 담아 경제 흐름과 부동산, 주식, 투자에 필요한 현실적인 조언, 즉 돈의 흐름을 읽는 법을 담았다. 돈의 주도권을 잡기 위해서 우리는 반드시 돈의 흐름을 읽는 법을 알아야 한다. 홍춘욱 박사는 아들에게 물려줄 부의 유산으로 ‘돈의 흐름을 읽는 법’을 꼽았고, 홍 박사가 가진 돈에 관한 인사이트를 집대성해 불확실한 시대에 나를 지키는 현실적인 투자 방법을 알려주고 있다.
은행과 증권사의 이코노미스트로, 국민연금공단의 투자 운용 매니저로, 경제·경영학자로 탄탄히 쌓아 올린 저자의 투자 이력은 불확실성이 큰 요즘 같은 코로나 및 저금리 시대에 어떤 길로 나가야 할지 선명한 방향을 제시해준다. 특히 우리 삶에 큰 영향을 끼치고 있음에도 잘 알지 못하는 세 가지 금융 변수인 ‘금리, 주가, 환율’에 대한 저자의 관록 있는 분석은 경제 흐름을 파악하는 데 많은 도움을 준다. 대중을 위한 경제 해설가로서 최신의 경제 데이터와 이슈가 되는 핵심 쟁점을 놓치지 않고, 실제 세상과 돈에 관한 정보를 통찰력 있게 담아낸 것이 이 책의 가장 큰 특징이다. 돈이 걸린 선택을 할 때 무엇에 유의하고 주목해야 하는지 갈피를 잡지 못하는 주린이, 부린이 같은 초보 투자자라면 특히 반드시 봐야 할 필수 투자 가이드다.

소득이 문제라고? 아니, 자산 감소가 문제다!
‘나만 빼고 부자 되는’ 이상한 제로금리 시대, 투자는 선택이 아니라 필수!

위기에도 흔들리지 않는 홍춘욱 박사의 미래를 위한 투자수업

저금리 시대가 고착화하면서 단순히 저축만으로는 자산을 모으는 것이 불가능한 세상이 되었다. 한마디로 ‘투자는 선택이 아니라 필수’가 된 것이다. 예전에는 어려운 재테크를 왜 공부해야 하냐며 크게 관심을 가지지 않았던 사람들도 요즘은 주식시장, 부동산시장에 너나없이 뛰어들고 있다. 하지만 저자는 투자에 관한 기술은 학습과 숙련이 필요한 영역이라고 강조한다. 불확실한 미래에 대비하기 위해서는 무엇보다 ‘돈 공부’를 해야 하고 금융 지식을 갖춰야 한다고 말한다. 이자율이 낮아진다는 것이 어떤 의미를 지니며 얼마나 사회에 큰 영향을 미치는지, 경기는 왜 끊임없이 순환하는지, 주식시장은 왜 패닉과 버블을 반복할 가능성이 높은지, 한국 주식시장이 격렬한 등락을 거듭하는 이유가 무엇인지, 어떨 때 부동산 가격이 폭락하는지 등에 대한 지식을 알아두어야 한다고 설명한다. 또한 저자는 ‘부동산 시장의 미래가 어둡다’, ‘한국 경제가 장기 불황에 진입하고 있다’, ‘소득 격차가 커지고 있다’라고 걱정하지만 말고, 그것에 대비해서 당신은 지금 어떤 위치에 있고 어떤 투자를 하고 있는지 진단해볼 것을 권한다. 투자가 미래를 대비할 거의 유일한 방법이라고 강조하며, 그렇기에 재테크에 관한 공부를 멀리해서는 안 된다고 강조한다. 국내 최고의 경제 전문가로서 저자는 경제적 자유를 꿈꾸지만 투자는 두려운 당신에게 투자란 무엇이며, 어떻게 투자를 시작해야 하고, 어떤 행동 계획을 짜야 하는지, 투자에 대한 궁금증과 현실 조언을 조목조목 명쾌하게 들려준다.

밀레니얼 세대는 왜 투자에 뛰어들었을까?
노후 대책 없는 40대, 무엇을 바꿔야 할까?

2030세대부터 4050세대까지
불확실성을 기회로 만드는 부의 시나리오와 재테크 가이드

최근 밀레니얼 세대로 불리는 젊은 세대들이 자산시장에 본격적으로 뛰어들기 시작했다. 이들은 저성장 기조가 지속되면서 취업난과 소득 격차의 확대, 주거비 상승까지 엎친 데 덮친 격으로 삼중고를 겪으며 ‘재테크’에 승부를 걸어야겠다는 생각이 커진 것이다. 홍춘욱 박사는 단군 이래 최대의 스펙을 가졌다고 불리는 똑똑한 밀레니얼 세대가 자신들이 살아갈 미래가 밝지 않고, 집값 상승을 도저히 따라잡을 방법이 없다고 느끼는 현실 인식이 이런 투자 열풍을 초래했다고 설명한다. 저자는 이 책 전체에 걸쳐 2030세대들이 겪는 고민을 위로하며, 특히 30대들이 실천할 수 있는 재테크 전략에 대해 살뜰히 조언한다. 대표적인 전략을 간략히 소개하면 외화예금과 ETF를 가입하고, 경매 공부를 시작하라고 조언한다. 저자는 한국이 기업은 강하고 여러 면에서 좋은 나라일지 모르지만, 안타깝게도 외풍에 약한 나라이기에 다른 나라의 통화를 일정 보유하는 전략이 위기가 찾아왔을 때 힘이 되어줄 수 있다고 말한다. 즉 재테크 측면에서 한국은 기회가 자주 오는 나라라고 강조한다.
또한 저자는 40대, 즉 기성세대를 향한 조언도 놓치지 않는다. 홍 박사는 한국의 40대 가계가 일생에서 가장 높은 소득 수준을 나타내고 있음에도 낮은 규모의 순자산(총자산에서 부채를 뺀 것)을 기록하고 있고, 가계 여력이 노후를 대비하기에 턱없이 부족하다며 이대로 가면 “대한민국 40대는 망한다”고 지적한다. 따라서 이런 현실을 철저히 인식하고 ‘위험관리’가 가능한 수준에서 적극적인 투자를 하고, 노후 관리를 지금 당장이라도 시작할 것을 조언한다. 즉 절대적인 안전자산 추구는 100% 망하는 길이라고 강조한다. 조금 위험을 감수하더라도 전체 자산의 일부는 해외 채권형 상품에 투자해서 국내에 문제가 생기더라도 안정적 성과를 누릴 수 있게 하고, 자산의 일부는 주식에 투자해서 저금리 환경을 대비할 수 있게 관리해야 한다고 조언한다. 특히 홍춘욱 박사의 28년 투자 경험을 정리한 이 책의 마지막 장 ‘홍쌤의 재테크 분투기’를 참고하면 인생 주기에 따라 재무설계와 자산배분 전략을 어떻게 짜야 하는지에 대한 구체적인 정보를 얻을 수 있을 것이다.  

홍춘욱
연세대학교 사학과를 졸업한 뒤 고려대학교 대학원에서 경제학 석사, 명지대학교에서 경영학 박사학위를 받았다. 1993년 한국금융연구원을 시작으로 국민연금 기금운용본부 투자운용팀장, KB국민은행 수석 이코노미스트 등을 거쳤다. 현재 EAR Research 대표이자 세종사이버대학교 경영학과 초빙교수, 그리고 ‘부동산 리치고’를 운영하는 데이터 노우즈의 주식경제 부문 총괄을 담당하고 있다. 2016년 조선일보와 에프앤가이드가 ‘가장 신뢰받는 애널리스트’로 선정했으며, 수년간 부동산 및 금융 분야, 국제 경제 전망을 아우르는 전문가로서 각종 미디어의 1순위 인터뷰어로 손꼽혀왔다.
지은 책으로는 《디플레 전쟁(2020)》과 《50대 사건으로 보는 돈의 역사(2019)》 외 10여 권에 이르며, 《순환 장세의 주도주를 잡아라(2018)》 등 여러 권의 책을 번역했다. 1999년부터 개인 홈페이지 ‘홍춘욱의 시장을 보는 눈’을 운영하면서 네티즌과 지식을 공유해왔으며, 최근에는 유튜브 채널 ‘홍춘욱의 경제강의노트’를 통해 어려운 경제 및 금융시장 지식을 쉽게 전달하기 위해 노력하고 있다.

 

프롤로그 제로금리 시대, 투자해야만 살아남을 수 있는 세상이 왔다

Chapter 1. 돈 벌고 싶다면 돈 공부가 먼저다
 가만히 있다가 ‘벼락거지’가 된 사람들
 그들은 왜 주식투자에 뛰어들었나
 경제적 자유, 그 멀고도 험한 길
 부자가 되고 싶다면 당장 생각부터 바꿔라
 돈과 행복에 관한 불편한 진실
MONEY TALK 평균의 오류: 10명이 있는 술집에 워런 버핏이 들어오면?
MONEY TALK ‘이스털린의 역설’은 사실일까?

Chapter 2. 투자의 시대, 돈 좀 굴려봅시다
30살로 돌아간다면 경매 공부를 할 거라고요?
부동산시장이 폭락할 때 바닥을 알 수 있는 징후들
 불황은 또 다른 기회다
 위기에 흔들리지 않는 안전자산에 투자하자
 환율을 알아야 투자도 잘한다
 불황에 강한 미국 국채를 챙기자
 달러 자산 투자를 위한 액션플랜
 달러와 암호화폐의 전쟁을 주목하자
MONEY TALK 주택구입부담지수로 본 주택시장 버블 수준
MONEY TALK 미국 국채 수익률과 한국 증시의 관계
MONEY TALK 국내에 상장된 미국 국채 상장지수펀드 알아보기

CHAPTER 3. 한국 주식 살까, 말까?
한국 증시는 왜 이렇게 널뛰기를 할까?
배당을 높여야 한국 증시가 산다
 삼성전자 같은 우량주에 장기투자하면 대박 날까?
MONEY TALK 배당수익률이 높은 기업을 주목하자

CHAPTER 4. 불황의 시대, 최선의 생존 해법
 한국이 일본 된다?
중국 견제 시대, 부담 커진 한국 경제
 한국 경제를 짓누르고 있는 외환위기 트라우마
 수출이 늘어나도 열리지 않는 취업문
MONEY TALK 혁신국가 순위는 어떻게 평가할까?
MONEY TALK 자유무역은 경제에 어떤 영향을 미칠까?
MONEY TALK 인구 감소는 자산시장에 어떤 영향을 끼칠까?

CHAPTER 5. 경제위기를 미리 알 수 있는 신호
 만장일치의 위험과 과잉 대출 붐을 경계하자
 불황을 촉발하는 외부 충격의 위험
 장·단기 금리의 역전은 불황의 신호탄
MONEY TALK 과잉 대출 붐이 끝나는 징후를 어떻게 확인할까?
MONEY TALK 장기금리는 왜 단기금리보다 높을까?
MONEY TALK 미국의 장·단기 금리 차의 흐름을 어떻게 확인할까?

CHAPTER 6. 잃지 않는 투자를 위한 매수 타이밍
 대주주가 매수에 나서는 기업을 눈여겨보자
 배당이 보내는 신호 읽기
 주가가 폭락할 때가 우량 성장주를 매수할 타이밍
MONEY TALK 전자공시시스템 ‘DART’ 어떻게 이용할까?
MONEY TALK 배당 확대 공시 후 주가 반응을 살피자

CHAPTER 7. 모멘텀 투자와 가치투자, 나의 선택은?
시장 참가자의 절대다수는 모멘텀 투자자
 그 많던 위대한 기업은 다 어디로 갔을까?
워런 버핏도 투자원칙을 지키기는 어렵다
MONEY TALK 모멘텀 전략이 한국에도 유효할까?
MONEY TALK 워런 버핏 따라 투자해볼까?

CHAPTER 8. 홍쌤의 재테크 분투기
20대, 무작정 주식에 뛰어들어 실패를 반복하던 주린이
30대, 드디어 내 집 마련에 성공하다
40대, 환율 스위칭 전략에 눈뜨다
50대, ‘국민연금 스타일’의 자산배분 전략을 활용하다
MONEY TALK 금융시장이 패닉에 빠졌을 때는 ‘리밸런싱’으로 대응하자
MONEY TALK 똑똑한 ‘자동 자산배분 펀드’의 개발을 기대하며

 참고문헌