자식에게 물려줄 주식 투자원칙 -장기 투자 끝판왕 최고의 유산- (2022.1)

“오르고 내리는 변동성에 현혹될 필요 없다.

실패 없는 1등주를 넘어선

자식에게 물려줄 주식을 찾아 끝까지 보유하라!”

주식 투자를 하는 것은 우리 인생과 비슷하다. 인생에 오르막과 내리막이 있듯이 주식시장도 오래도록 지루하게 머물러 있어 어려울 때도 있고 또 불같이 타올라 아주 좋을 때도 있다. 인생은 장기 투자이고 장기 투자를 잘 한다면 성공한 인생이 될 수 있다. 장기 투자 주식은 어느 정도 기간이 지난 후 시세가 폭발하여 적정 가치보다 오버슈팅하면 팔게 되는 종목이다. 한 단계 더 나아가 자녀에게 물려줄 주식은 어떤 경우에도 손절 없는 주식이라고 할 수 있다. 사실상 실전에서 주식 투자로 몇 배의 수익을 얻는 일은 장기 투자를 적용한다면 매우 당연하고 쉬운 일이다. 그런데 왜 이렇게 장기 투자라면 쉽기만 한 주식으로 수익 올리는 일이 대부분의 사람들에게 세상에서 가장 어려운 일이 되고 있을까?

주식 투자를 할 때 보통 사람들은 1억 원 이하의 투자금으로 여러 종목을 편입한 상태에서 가격과 시황을 보면서 사고판다. 세계 경제에 관한 뉴스를 보다가 또 무역 전쟁에 대해 불안해하다가 빨리 손절하고 빨리 이익을 실현하고자 조급한 마음으로 교체 매매를 하곤 한다. 그런데 한 번 생각해보자. 일반 사람들이 어떻게 뉴스만 보고 세계 경제의 흐름을 분석하고 앞으로의 성장 방향을 똑똑하게 예측할 수 있겠는가? 일반 사람들이 어떻게 전문가도 맞추기 어려워 매번 틀리는 미래 경제를 정확하게 전망할 수 있겠는가? 그런데도 전 세계 수장들이 경제에 관해 무슨 말을 하는지 요즘 경제 상황이 어떻게 돌아가고 있는지 모든 이슈에 촉각을 곤두세우며 뉴스만 주시하고 있다. 그렇게 시장에 끌려 다니며 매일같이 주식을 사고팔고 있다.

이런 방식은 내 주식 계좌를 시장 상황에 내던져 두는 것과 마찬가지다. 사실상 코로나19, 물가급등, 금리인상 등에 대해 많은 고민을 할 필요가 없다. 그 이유는 간단하다. 장기 투자를 기본으로 해야 하기 때문이다. 시황을 이길 수 있는 것이 장기 투자다. 장기 투자란 평가손이 나면 손절하는 게 아니라 도리어 추가매수의 기회로 활용하는 방식이다. 장기 투자는 가격과 시간에 구애받지 않는다. 1년 동안 장기 투자를 했어도 가지고 있는 주식을 팔 이유가 없다면 팔지 말아야 한다. 수익이 나지 않더라도 오히려 평가손이 발생되었어도 상관없어야 한다. 결국은 목표대로 움직일 것이기 때문이다.

조지 소로스는 “내가 돈을 많이 번 것과 예측하는 나의 능력은 별 관련이 없다”는 말을 했다. 개인이 분석하는 것은 한계가 있고 아무리 예측을 잘 했다고 해서 좋은 결과가 나오는 것은 아니다. 장기 투자와 집중 투자가 아닌 예측해서 매매하는 분산 투자는 실패할 확률이 크다. 워런 버핏도 “예측하는 일은 예측하는 사람에 관해 많은 것을 알려주지만 예측의 대상인 미래에 대해서는 아무것도 말해주지 않는다”라고 말한 바 있다. 물론 어느 정도의 시장 동향을 예측하는 것도 중요하지만 어느 정도의 예측이란 구조적인 흐름, 큰 흐름만 보고 투자하면 된다는 뜻이다. 강조했듯이 급변하는 경제 양상을 정확하게 맞추는 데 주력하기보다 가장 확실한 주식, 가장 잘할 수 있는 주식을 계속 매수하여 장기 투자하라는 것이다.

필자가 25년간의 경험을 통해 얻은 투자 철학에 비추어 본다면 결론은 하나다. 세상의 이치가 그렇듯이 잘할 수 있는 것에 집중해서 진정성 있게 목표를 향해 걸어가야 한다는 것이다. 그런데 보통의 대중 투자자들은 자신이 잘할 수 없는 것을 끊임없이 맹목적으로 한다는 문제를 안고 있다. 이는 주식 투자를 만만하게 보는 태도이며 결국 투자 실패를 평생 반복하게 만든다. 장기 투자, 집중 투자 하라. 한 마디의 결론이지만 이 결론에 다다르는 과정을 따라가는 것은 중요하다. 연신 고개를 끄덕이면서 〈자식에게 물려줄 주식 투자 원칙〉을 읽다 보면 세상에서 가장 쉽고 안전한 투자법에 눈을 뜨면서 주식 투자를 대하는 올바른 태도와 방식을 어느새 체득하게 될 것이다. 아울러 장기 투자할 똘똘한 한 종목을 알아채는 방법과 높은 수익을 올리는 매수 매도 타이밍을 파악하는 실력까지 가져갈 수 있을 것이다.

지은이 : 최병운

고려대학교 경영학과를 졸업했다. 제일생명보험(주) 재무팀에서 근무하다가 투자 자문 및 사모펀드 운용을 10년간 하면서 주식 실전 고수로 유명해졌다. SBS CNBC 〈매드머니〉에서 전문가로 활동하였고, 한국경제TV(증권방송 와우넷)을 거쳐 현재 토마토TV(증권방송 이토마토)에서 ‘거액자산가 양성 대한민국 1등 투자클럽’을 7년째 운영 중이다. 각종 강연 과 아카데미에서 인기 강사로 활동 중이기도 하다. 저서로는 《실패 없는 1등주 실전 주식 투자(2019)》가 있다.

들어가는 말

1부 인구 구조와 주식시장

1장 인구 구조의 변화

ㆍ 베이비붐 세대 은퇴와 버블 붕괴

베이비붐 세대, X세대, 밀레니얼 세대

세대에 영향을 미치는 요소

ㆍ 본격적으로 시작된 고령화 시대

성장하기 쉽지 않은 인구 구조

심각해져 가는 노인 문제

미래의 경제적 위치

ㆍ 감사원의 충격적인 인구 보고서

큰 시대 흐름에 부응한 투자가 정답

퍼펙트스톰, 현실이 되다

2장 주식 투자 수익과 투자 심리

ㆍ 10년간 주식 투자 수익률

개인, 기관, 외인 선호 3개 종목 예상 수익률

시대의 흐름을 읽어야 한다

실패 없는 1등주 가치 투자

ㆍ 주식 외 대안 없다

자산 인플레이션이 끝나는 그 시점에 대비하라

수입의 10%를 없다고 생각하고 투자하라

ㆍ 투자 심리에 대한 이해

투자 심리란 투자자들의 마음상태다

대중 투자자들의 투자 심리는 비관주의다

투자 심리란 인지부조화와 일치한다

대중 투자자들의 투자행동

ㆍ 투자 심리의 행동구조

인상형성에 의한 투자행동이란?

인과귀인형성에 의한 투자행동이란?

공변량의 법칙

할인의 법칙

ㆍ 자기편파성의 함정에서 벗어나라

왜 자기편파성의 함정에 빠지는가?

자기귀인, 인과귀인으로 극복하라

3장 성공적인 주식 투자 전략

ㆍ 대중 투자자의 잘못된 투자전략

왜 분산투자에 목을 매는가

시장 동향을 예측하는 것이 도움이 될까?

ㆍ 거액 자산가의 성공적인 투자 전략

ㆍ 시장에 끌려다니지 마라

ㆍ 투자 성공의 기본 마인드

자산 인플레이션 시대

자신이 없다면 결국은 주식 투자다

자동적이고 쉬운 투자란 없다

ㆍ 주식은 사는 것이지 파는 게 아니다

2부 자식에게 물려줄 주식

4장 자식에게 물려줄 주식이란?

ㆍ 재산 상속의 기본 마인드

상속의 기본 유형은?

부동산보다 주식이다

20~30억 원 이상의 금융자산

실패 없는 1등주 한 종목

ㆍ 자식에게 물려줄 주식의 특징

투자 전문가들이 말하는 자식에게 물려줄 주식

전문가의 추천 종목이라도 선별이 필요하다

ㆍ 자식에게 물려줄 주식 3대 투자 비법

핵심은 10, 10을 기억하라

10년 이상 성장주도 산업이어야 한다

10년 이상 보유해야 한다

10배 이상은 수익이 나야 한다

결국은 한 종목에 장기 투자가 답이다

5장 어떤 종목을 자식에게 물려줄 주식인가?

ㆍ 지금도 우상향 중, 대한민국 1등주 ‘삼성전자’

아무 때나 물려주어도 돈이 되는 주식

장기 투자로 배당금 받으면서 노후 준비

ㆍ 6년 전 반타작, 이제 겨우 회복한 ‘현대차’

6년간 지속된 추세 하락

바뀌고 있는 자동차 패러다임

ㆍ 20년 전 반타작, 20년 동안 바닥만 기는 ‘SK텔레콤’

90년대 말 이후 팔았어야 하는 주식

과연 지속성장이 가능한 사업모델인가?

ㆍ 2008년 이후 지속 하락, 아직도 하락하는 ‘현대중공업’

ㆍ 2015년 고점 이후 지속 하락, 바닥이 어디일까? ‘아모레퍼시픽’

ㆍ 10년 전 반타작, 3년 전 본전, 땅 파고 건물 짓는 시대 끝났다‘현대건설’

ㆍ 3년 전 저가 대비 2배 오른 게 전부‘KB금융’

ㆍ 10년 전 본전, 20년 전 10배, 30년 전 100배 ‘농심’

ㆍ 2015년부터 하락세 지속, 빵도 덜 먹는다 ‘SPC삼립’

ㆍ 10년 전 100배, 5년 전 10배, 지금도 사야 하나? ‘셀트리온’

10년 전에 물려주었다면 100배 수익 발생

새로운 산업이면서 고성장의 직접적 수혜주

BEP 도달 후에는 무조건 많이 남는 사업구조

6장 자식을 위한 주식 투자 실전사례

ㆍ 자식에게 물려줄 주식은 이거다!

왜 삼성SDI인가?

전 세계 전기차 시장 전망

ㆍ 3대 투자 비법을 적용해보자

10년을 넘어 30년 이상 주도할 산업

성장성을 보고 10년 이상 보유하라

10배 이상 수익이 어떻게 보장되는가?

ㆍ 자식에게 물려준 실제 주식 계좌

미성년 자녀와 손자를 위한 주식 투자

주식담보대출을 활용한 주식 투자

8종목에서 2종목으로 종목 정리

시장 상황에 휘둘린 위기 사례

계좌수익률 84배, 필자의 주식 선물 투자 사례

7장 지금부터 실천하라

ㆍ 팔지 않고 사기만 하는 주식

ㆍ 실천이 곧 최고의 유산이다

ㆍ 지금부터 단 얼마라도 자식을 위해 시작하라

부록: 회원들의 수강 후기