부를 재편하는 금융 대혁명 (2022.6)

하버드대학 최고 인기 금융 강의, 한미 동시 출간!

아직 금융 위기는 끝나지 않았다

이제는 부의 불평등을 해소할 파괴적 금융혁명이 필요하다!

전 세계가 핀테크와 코인 열풍이다. 저마다 누구는 코인으로 얼마를 벌었고, 핀테크로 은행은 조만간 사라질지도 모르며, 이로 인해 금융계는 이전과는 전혀 다른 세상을 맞이할 것이라 기대한다. 하지만 대한민국 국민들은 왜 그토록 세계 각국의 사람들이 비트코인과 핀테크 기술에 열광하는지 여전히 이해하지 못하고 있다. 물론 일부 사람들은 비트코인에 대한 희망과 절망을 동시에 겪은 경험이 있지만, 이는 말 그대로 ‘일부’에 해당한다. 여전히 대한민국에서는 대부분이 전통적인 금융서비스가 제공하는 편리함과 안전함을 별 탈 없이 누리고 있다.

대한민국은 일본과 더불어 ‘금융접근성’이 세계에서 가장 좋은 국가다. 누구나 은행계좌를 가지고 있으며, 언제 어디서든 은행지점을 방문할 수 있다. 그래서 우리나라를 비롯한 선진국의 가상화폐는 실용적 목적보다는 투기자산의 일종으로 자리매김하고 있을 뿐이다.

하지만 세계은행에 따르면 전 세계 성인 인구 17억 명이 예금과 같은 기본적인 금융 서비스조차 이용할 수 없는 금융 소외 상태에 있다. 바로 이럴 때 신의 자비로움처럼 등장한 것이 디지털 금융인, 핀테크이다. 현재 전 세계의 금융가는 블록체인 혁명이 진행 중이고 코로나 팬데믹이 디지털 전환을 앞당기면서 금융 혁명의 속도는 더욱 빨라지고 있다. 그리고 결국 이는 경제 불평등을 해소하고 부를 재편할 대혁명으로까지 이어질 조짐이다.

이 책은 핀테크와 경제 불평등 간의 관계만을 다루지 않는다. 핀테크가 등장한 배경부터, 핀테크 기술의 활용사례, 금융포용과 경제성장의 문제, 공공행정에 미칠 영향, 그리고 금융혁신 트렌드의 최첨단에 서 있는 ‘가상화폐’에 대한 세계 각국의 규제 동향을 독자들이 알기 쉽게 다루고 있다. 이에 더해, 핀테크가 우리 사회에 어떤 영향을 미치고 있는지, 앞으로 미래의 디지털 금융이 어떤 모습으로 다가올지를 분석하는 데 중점을 둔다. 그리고 풍부한 사례와 이론을 들어 핀테크 혁신이 불러올 변화를 다채롭게 보여준다. 핀테크 관련 정책과 전략을 세우는 정부 부처와 기업가에게는 물론이고, 디지털 금융 혁명이 우리의 삶과 경제에 어떤 변화를 몰고 올지를 알고 싶은 독자에게도 이 책은 훌륭한 안내서가 되어줄 것이다.

하버드대학 최고 인기 강사로 꼽히는 마리온 라부,

그녀가 통찰한 금융의 미래

마리온 라부는 도이치뱅크의 매크로 전략가이다. 또한 하버드대학에서 학생들에게 가장 인기 있는 강사 중 한 명이기도 하다. 그녀의 암호화폐 시장 리포트는 투자자들이 가장 의지할 수 있는 분석으로 평가받

고 있다. 미국의 권위 있는 경제 매거진 《비즈니스 인사이더》는 현재 암호화폐 시장에 대해 놀라운 통찰력을 가진 인물이라는 의미로 그녀를 ‘마스터마인드’라 지칭하기도 했다.

공저자인 니콜라스 데프렌스는 실제로 플랫폼 벤처를 설립해 성공시킨 실전 기업가이다. 또한 세계적인 컨설팅회사인 맥킨지와 전 세계에서 디지털 금융 프로젝트를 함께한 경험이 있다. 이 책은 마리온 라부의 날카로운 분석과 니콜라스 데프렌스의 실전 경험이 결합해 핀테크의 현재와 미래를 사례와 이론으로 다채롭게 보여준다.

1장에서는 저성장, 공공부채 누적, 고령화로 인한 연금부채, 고용 없는 성장 등 밀레니얼 세대가 마주한 경제 환경을 개관한다. 2~4장에서는 핀테크가 어떻게 세상을 바꾸어 놓는지를 설명한다. 첫째, 은행이 새로운 경쟁자와 경쟁하는 방식. 둘째, 핀테크가 소비자와 자산관리에 미치는 영향. 셋째, 정부가 기술 발

전에 어떻게 대응해야 하는지에 대해 분석한다. 5~7장에서는 개발도상국이 극복해야 할 문제를 다룬다.

또한 핀테크가 다른 인프라와 함께 어떻게 발전하는지, 정부가 어떠한 인프라를 구축해야 하는지에 대해

서도 다룬다. 8~9장에서는 지급결제 시스템 및 디지털 통화에 대해 살펴본다.

세계적 핀테크 기업 페이티엠, 주미아, 라자다가

진행 중인 거대한 금융 실험

지난 수십 년간 디지털 기술은 금융을 완전히 바꾸어 놓았다. 최근 핀테크 혁명이라 불리는 IT 기술과 금융과의 결합은 더 많은 사람이 간편하게 금융 서비스를 누릴 수 있게 했다. 저자들은 페이티엠(Paytm), 주미아(Jumia), 라자다(Lazada)와 같은 핀테크 기업이 어떻게 저렴한 금융 서비스를 제공하는지를 생생하게 들려준다. 인도는 인구가 많고 빈부격차가 심하며 은행 이용률은 매우 낮은 편이다. 하지만 정부는 이에 좌절하지 않고 스마트폰 보급률이 높다는 데 착안해 생체인식 기반 인증 시스템을 실시했다. 이는 핀테크 솔루션을 위한 완벽한 환경이다. 2016년 11월 인도 모디 총리는 위조지폐와 부정부패 차단을 위해 화폐개혁을 단행했다. 인도의 신생 스타트업 페이티엠(Paytm)은 이 기회를 놓치지 않았고, 이 소식을 들은 경제계의 큰손들은 지갑을 열어 투자를 시작했다. 이들은 누구일까? 머릿속에 떠오른 몇몇의 이름이 있다면 그들이 맞다. 버크셔 헤서웨이의 워런 버핏, 소프트뱅크의 손정의, 알리바바의 마윈이 그들이다. 현재 페이티엠은 3조 원이 넘는 규모의 기업공개(IPO)를 진행 중이다. 금융 불모지였던 인도인들의 손바닥 안으로 금융이 자리 잡기 시작했다.

아프리카는 또 다른 금융 불모지다. 하지만 주미아(Jumia)의 사례는 물류 인프라와 결제 시스템의 구축이 대규모 전자상거래에 어떠한 영향을 미치는지를 보여준다. 2015년 나이지리아 국민의 98%는 노천 시장에서 물건을 구입했다. 도로망이 갖추어지지 않았고 범죄율은 높았다. 사회 신용도는 낮아서 주로 직거래를 선호했으며, 상품이 도착한 후 결제하는 후불 관행이 지배적이었다. 그렇지만 중요한 점은 당시 나이지리아 역시 스마트폰 보급률이 빠르게 증가하고 있었다는 것이다. 주미아는 자체 물류팀을 구성해 전자상거래 시장을 열었고 아프리카 유일의 유니콘 기업으로 성장했다. 지금은 ‘주미아 페이’를 출시하며 그동안 쌓인 데이터를 기반으로 대출, 보험 등 금융 서비스를 준비 중이다.

동남아시아 역시 금융 환경이 열악하기는 마찬가지였다. 사람들의 70~80%는 은행 계좌조차 가지고 있지 않았다. 하지만 이곳에서도 스마트폰은 개인 필수품으로 자리 잡아가고 있었다. 2016년 알리바바는 동남아시아 6개국의 전자상거래 플랫폼인 라자다(Lazada)를 인수했다. 그리고 아마존의 동남아 진출을 견제

하기 위해 넷플릭스, 우버와 제휴했다. 이들의 서비스를 하나의 플랫폼으로 통합한 서비스가 ‘라이브업

(Live-up)’이다. 운송(Uber), 엔터테인먼트(Netflix), 결제(HelloPay)를 결합하여 하나의 종합 서비스 생태계를 만들어낸 것이다. 그러나 이러한 변화는 시작에 불과하며, 4차 산업혁명이 가져올 기술 변화는 더 거대하고 광범위한 금융 혁신을 촉발할 것이라고 저자는 주장한다.

누구도 상상하지 못한

파괴적 금융 혁명이 온다

최근 블록체인, 인공지능 등 혁신 기술이 등장함에 따라 금융 시스템이 급변하고 있다. 온라인 금융 서비

스가 발달하고 현금이나 카드 사용보다 스마트폰 결제가 더욱 늘어나고 있다. 인공지능이 등장해 로보어

드바이저가 자산관리를 대신해 준다. 또한 P2P 방식으로 움직이는 암호화폐는 은행의 존재를 위협하고

있다. 이 책은 금융 혁신의 기원부터 그 변화가 어떻게 지금의 금융 혁신으로 이어졌는지를 논리적으로 서술한다. 지금 우리가 겪고 있는 변화는 전통적인 금융산업, 특히 은행 산업에는 중대한 위협이 되고 있

어 은행의 디지털화를 부추기고 있다. 핀테크를 단순히 금융 서비스를 확대하는 도구로만 봐서는 안 된

다. 핀테크를 통해 농촌 지역의 경제 인프라가 보강되고 사회복지제도와 의료제도가 완전히 개편될 수 있기 때문이다. 급변하는 디지털 금융이 앞으로 우리의 삶과 세상을 어떻게 바꾸어 나갈지 이 책을 통해 한눈에 파악할 수 있을 것이다. 

지은이 : 마리온 라부

런던에 소재한 도이치뱅크의 수석 이코노미스트이자 하버드대학에서 강의를 하고 있다. 유럽위원회, 국제통화기금(IMF), 룩셈부르크 중앙은행, 바클레이즈 등을 포함한 민간과 공공 부문에서 통화 정책과 관련하여 광범위한 경험을 쌓았다. 미국보험계리사협회(American Society of Actuaries)에서 대상을 받았고, 《레브방크(revue banque)》는 그녀를 금융계의 떠오르는 스타로 지명했다. 또한 《비즈니스 인사이더》는 ‘암호화페의 마스터마인드’라고 언급했다.

지은이 : 니콜라스 데프렌스 

컨설턴트, 투자자, 기업가 및 강사로 활동하고 있다. 와인 전자상거래 플랫폼인 ‘르 그랑베흐(Le Grand Verre)’의 설립자이며, 벤처투자자로서 런던 소재 알더모어 은행(Aldermore Bank) 설립에 참여했고, 글로벌 컨설팅회사인 맥킨지와 함께 유럽, 아프리카, 북미 및 아시아 지역의 디지털 은행 프로젝트에 참여해 활약했다.

옮긴이 : 강성호 

서울대학교 경영학과를 졸업한 후 KDI 국제정책대학원에서 정책학 석사 학위를 받았으며, 미국 듀크대학교에서 국제개발학 석사 학위를 받았다. 행정고시에 합격해 금융위원회 서기관으로 일하고 있다. 지은 책으로 『플랫폼 경제와 공짜 점심』이 있다.

들어가며_우리의 삶을 바꾸는 금융 혁명

옮긴이의 글_모두를 위한 새로운 금융의 탄생

1장. 금융위기의 직격탄을 맞은 MZ세대

위기에 처한 서브프라임 세대

직장이 없는 시대, 긱 이코노미

아직 금융위기는 끝나지 않았다

2장. 디지털 금융시대, 은행의 운명

네 번에 걸친 산업혁명

다시 태어난 금융

은행, 디지털로 변신하다

새로운 금융 비즈니스의 등장

은행의 운명은 어떻게 될까?

다음번 금융위기는 실리콘밸리에서 시작된다

3장. 자산관리는 로보어드바이저에게

점점 불안해지는 경제 환경

로보어드바이저의 시대

앞으로 사람들은 어떻게 돈을 관리할까?

4장. 공공서비스와 핀테크의 만남

정부도 디지털 혁신을 피할 수 없다

전자정부는 어떻게 만들어질까?

블록체인이 행정을 획기적으로 바꾼다

플랫폼 비즈니스와 블록체인이 만나면

5장. 불평등과 금융소외 문제를 푸는 해법

경제 성장과 불평등, 그리고 기술의 관계

디지털 기술로 금융포용을 달성한 국가들

개발도상국이 핀테크 인프라를 구축하려면?

6장. 금융 서비스에 소외된 사람들

왜 금융포용이 중요한가?

금융 소외가 야기하는 문제들

금융포용을 실현하는 핀테크 혁신

현금 경제에서 디지털 경제로

7장. 디지털 인프라가 경제 성장을 촉진한다

정부와 경제가 서로 윈윈하는 법

핀테크와 금융 서비스의 유형

성공적인 핀테크 생태계를 위한 비결

더욱 복잡해지는 규제

데이터 사용과 채무에 관한 윤리

8장. 현금 없는 사회를 향해

화폐의 역사를 보면 미래가 보인다

현금 없는 사회를 향한 움직임

실물 카드도 사라진다

결제와 스마트폰

디지털 시대에는 데이터가 돈이다

새로운 결제 방식

지갑 없는 세상, 결제 전쟁에서 누가 승리할까?

9장. 모든 것을 변화시키는 디지털 화폐

디지털 화폐의 디커플링

암호화폐에 대한 생각 차이

암호화폐를 사용할 것인가, 말 것인가

경제적·기술적 요인

규제가 필요한 암호화폐

정부가 디지털 화폐를 발행한다면?

세계는 지금 CBDC 준비 중

CBDC는 화폐를 대체할까?

CBDC가 은행을 바꾼다

금융 혁명이 온다

나가며_국경을 넘나드는 금융의 미래를 대비하라!