세상을 움직이는 사모펀드 이야기

사모펀드 금융 괴물들의 사고방식을 훔쳐라!

지금껏 몰랐던 거대 금융이 세상을 지배하는 방식과 내부자들의 생각

-사모펀드 투자 괴물들은 어떻게 항상 시장에서 막대한 수익을 내며 승리하는가

-12조 달러 거대 자본시장 파워 플레이어 사모펀드 내부자들의 진짜 이야기

-실패하지 않는 시나리오로 막대한 수익을 얻는 사고방식과 행동양식

-2% 운용보수와 20% 성공보수를 만들어내는 초수익 투자의 비밀

엄청난 자본으로 전 세계, 모든 분야에서 세상을 움직이는 사모펀드가 투자하는 법

지금껏 몰랐던 거대 금융이 세상을 지배하는 방식과 내부자들의 생각

12조 달러, 한화로는 약 1경 5,000조가 넘는 규모의 산업을 움직이는 사모펀드. 2030년에는 20조 달러를 넘어설 것이라 예상하는 거대한 금융이 보통 사람들의 생활은 물론 거의 모든 산업 분야에 막대한 영향력을 끼치고 있다. 사모펀드는 특정한 투자자로부터 자금을 모아 운용하는 펀드를 일컫는다. 펀드 그 자체를 뜻하기도 하고, 맥락에 따라 사모펀드 회사로 쓰이기도 한다. 그런데 보통 사람들은 이들이 우리의 삶에 얼마나 영향을 끼치고 있는지 잘 알지 못한다. 사모펀드는 우리나라 대기업의 많은 지분을 소유하고 있고, 화학, 에너지, 전력, 은행, 제조업, 엔터, 의료, 제약 등을 포함한 식음료 기업들까지 대부분 영역에 진출해 있다. 해외 사모펀드뿐만 아니라 국내 토종 사모펀드도 2020년 기준 대한민국 한 해 예산에 육박하는 423조 원의 엄청난 규모의 시장으로 성장했다. 시간이 갈수록 사모펀드에 돈이 몰리고, 높은 수익률을 바탕으로 고액자산가들의 투자가 늘어난 가운데 평범한 투자자들도 거대 자본의 물결이 지나가는 사모펀드에 올라탈 기회를 노려야 한다.

그렇다면 사모펀드가 어떻게 돈을 버는지, 어떤 전략으로 수익을 내는지, 이를 운용하는 사람들은 어떤 사고방식으로 투자를 결정하는지, 투자의 순서와 방식은 어떠한지 알 필요가 있다. 《세상을 움직이는 사모펀드 이야기》는 사모펀드가 실제로 어떤 마인드셋으로 움직이는지 독자가 간접 체험하도록 만든 글쓰기 장치를 통해 사모펀드를 직관적으로 이해하도록 만드는 최고의 입문서다. 실제 투자를 모티브로 가상의 이야기를 통해 실제 사모펀드 회사의 내부를 훤히 들여다보는 듯한 착각을 일으킨다. 특히 사모펀드 투자가 이루어지는 동기유발 요소를 파악하기란 업계 외부인이 알기 어려운데, 투자를 집행하는 심리와 행동 양식을 그대로 보여줌으로써 막대한 성과의 근원을 자연스럽게 알게 된다. 이 책의 저자 사친 카주리아(Sachin Khajuria)는 세계적인 사모펀드 아폴로(Apollo)의 전 파트너이며, 블랙스톤(Blackstone)과 칼라일(Carlyle Group)이 운용하는 펀드의 투자자로서 현재는 직접 LP를 설립해 활동하는 27년 경력의 전문가이다. 누구보다 사모펀드 업계를 잘 알고 거래의 내막과 행동, 사고방식을 이해하는 최고의 저자이다. 포브스와 블룸버그는 ‘사모펀드를 이해하고자 하는 사람을 위한 필독서’라 칭찬을 아끼지 않았다. 이 책을 통해 사모펀드를 깊숙이 이해한다면 보통의 사람들도 새로운 투자 영감을 충분히 받을 수 있으리라 믿는다.

지은이 : 사친 카주리아 (Sachin Khajuria)

사친 카주리아는 세계 최대 대체자산운용사 중 하나인 아폴로의 전 파트너이며, 아킬레스 자산운용 LP(Achilles Management LP)의 설립자이자 최고 투자 책임자로서 블랙스톤(Blackstone)과 칼라일 그룹 (Carlyle Group)이 운용하는 펀드의 투자자이기도 하다. 27년의 투자와 금융 경험이 있다. 월가의 주요 은행에서 경력을 시작해 인수합병 및 기업 금융부서에서 일했다. 저자는 케임브리지 대학교에서 경제학 학위를 2개 받았다.

옮긴이 : 장용원

대학에서 경영학을 공부하고 회사에 입사해 재무 관련 부서, IT 해외영업 부서, 윤리경영 부서 등에서 근무했다. 퇴직 후 전문 번역가로 일하고 있다. 목표는 깔끔하고 정확한 번역을 통해 독자에게 좋은 책을 소개하고 싶은 것이다. 역서로는 《보통 사람들의 전쟁》, 《뱅크 4.0》, 《자율주행》, 《XPRIZE》 우주여행의 시작》, 《자, 게임을 시작합니다》 등이 있다.

머리말

1장 우리는 최고의 게임을 한다

2장 사모펀드 투자의 프로세스

3장 무대 뒤에 있는 사람들

4장 우리는 직접 요리해 먹는다

5장 불타는 건물에 기꺼이 뛰어든다

6장 투자 성공에 공식은 없다

7장 반응하지 말고 대응하라

8장 구하라, 그리하면 이길 것이다

9장 더 많이 얻는 법을 최대한 모색한다

10장 갈망으로는 부족하다, 필사적이어야 한다

11장 수집한 모든 데이터의 도서관

12장 처음부터 유리한 판을 짜라

13장 우위를 넘어 진화하다

맺음말: 거대 금융의 시대

감사의 말