돈 되는 투자 시스템 만드는 법

포지션 규모와 청산 전략이 없다면

큰돈은 꿈도 꾸지 마라!

1999년 초판 출간 이후, 수많은 투자자의 거래, 투자, 그리고 시장 접근 방법에 대한 생각을 완전히 바꾼 《Trade Your Way to Financial Freedom》의 개정판이다. 이 책은 실전에 활용할 수 있는 성공 거래의 핵심 요소들을 배우고, 직접 자신에게 꼭 맞는 시스템을 설계하도록 이끌어준다. 그리고 일반 투자자들이 거래에서 돈을 잃게 되는 근본적인 원인들을 체계적으로 분석한다. 특히 그가 제공하는 워크숍과 홈 스터디 코스의 핵심적인 가르침을 모아놓았다.

트레이더가 높은 예측치를 가진 자신만의 매매기법을 개발하도록 하는 데 초점을 맞추고, 성공한 트레이더들의 공통 비결들을 집약했다. 그리고 워런 버핏, 윌리엄 오닐의 주식 거래 시스템은 물론, 페리 코프먼의 시장 효율성 모델, 윌리엄 갈라커의 펀더멘털 모델, 세계적으로 인기가 높은 켄 로버츠의 모델 등 선물 거래 시스템까지 광범위한 사례를 총망라하고 있다.

지은이 : 반 K. 타프

됨됨이나 실적 면에서 모두 슈퍼 트레이더가 되면 단 한 번에 산을 훌쩍 뛰어넘는 듯한 느낌이 들 것이다. 숙련도에 관계없이 타프 박사는 대부분이 실패하고 마는 이 분야에서 성공하는 공식을 가르쳐준다.

반 K. 타프 박사는 세계적으로 유명한 컨설턴트이자 거래 및 투자 코치이며, 반 타프 연구소의 설립자이다. 《재정적 자유를 위한 안전한 전략Safe Strategies for Financial Freedom》 《전자 트레이딩으로 재정적 자유를 얻는 법Financial Freedom through Electronic Day Trading》 《슈퍼 트레이더Super Trader》를 비롯하여 거래와 투자에 관한 많은 베스트셀러를 썼다.

옮긴이 : 조윤정

연세대학교 지질학과를 졸업하고 중앙일보 신춘문예에 단편소설이 당선되어 등단했다. 현재 글쓰기와 번역 작업에 전념하고 있다. 옮긴 책으로는 《차트로 주식 투자하는 법》 《나의 트레이딩 룸으로 오라!》를 비롯한 《알파벳과 여신》 《하버드 경영학 수업》 《현대의학의 역사》 《모던 타임스》 외 다수가 있다.

소개의 글

개정판 서문

초판 서문

감사의 말

PART 1 자기 자신이야말로 성공의 가장 중요한 요소이다

1장 성배의 전설

성배의 메타포

트레이딩에서 진정으로 중요한 것

시장의 천재들 모델링하기

2장 판단적 편향: 왜 대부분의 사람에게는 시장을 마스터하는 일이 어려울까?

거래 시스템 개발에 영향을 미치는 편향

거래 시스템을 테스트할 때 영향을 미치는 편향

시스템으로 거래할 때 영향을 미치는 편향

3장 목표설정

시스템의 주요 부분이 되는 목표 설계

목표 설정에 관한 톰 바소의 이야기

자기 자신의 목표 정하기

PART 2 시스템의 개념화

4장 시스템 개발을 위한 단계들

1. 자기 자신을 평가하라

2. 열린 마음을 기르고 시장 정보를 수집하라

3. 자신의 미션과 목표를 정하라

4. 거래에 이용하고 싶은 개념을 정하라

5. 큰 그림을 판단하라

6. 거래를 위한 시간의 틀을 결정하라

7. 거래의 본질과 거래를 객관적으로 평가할 방법을 결정하라

8. 초기 리스크 1R을 결정하라

9. 이익 실현을 위한 청산 시점을 정하고, 시스템의 R의 배수와 예측치를 결정하라

10. R의 배수의 분포가 얼마나 정확한지 판단하라

11. 시스템을 전체적으로 평가하라

12. 포지션 규모를 조절하여 목표를 달성하라

13. 시스템 개선 방법을 결정하라

14. 최악의 시나리오에 대해 정신적 계획을 수립하라

5장 유용한 개념의 선택

추세 추종

펀더멘털 분석

가치 거래

밴드 트레이딩

시기적 경향

스프레드 거래

재정거래

시장 간 분석

우주에는 질서가 있다

6장 큰 그림에 맞는 거래 전략

내가 보는 큰 그림

요소 1. 미국의 채무 상황

요소 2. 장기 약세장

요소 3. 경제 요인들의 세계화

요소 4. 뮤추얼 펀드의 영향

요소 5. 법률과 법규, 세제의 변경

요소 6. 경제라는 게임에서 지고 싶어 하는 인간의 본성

고려할 만한 다른 영역들

큰 그림을 어떻게 관측할 것인가?

7장 뛰어난 시스템의 여섯 가지 열쇠

눈싸움의 비유

확대경으로 들여다본 예측치

기회와 예측치

예측: 치명적인 함정

실제 거래에 대한 적용

시스템이 어떻게 작동할지 판단하는 법

PART 3 시스템의 핵심 부분에 관한 이해

8장 셋업을 이용하여 시스템에 시동을 걸다

진입의 다섯 단계

시장을 추적하기 위한 셋업

필터와 셋업

유명한 시스템에서 이용되는 셋업

9장 진입 및 시장의 타이밍

무작위 진입보다 나은 결과를 얻기 위한 시도

통상적인 진입 기법

자기 자신만의 진입 신호를 고안하라

일부 보통 시스템에서 이용되는 진입 기법에 관한 평가

10장 접을 때를 알라: 자본을 보호하는 법

손실제한주문의 용도

합리적이고 타당한 손실제한주문

일반적인 시스템에서 사용하는 손절매 방법

11장 이익을 실현하는 법

이익 실현을 위한 청산

손실제한주문과 이익 목표를 이용하는 법

단순함과 다중 청산

피해야 할 청산 기법

일반적인 시스템에서 사용하는 청산 기법

PART 4 종합

12장 누구나 벌 수 있는 돈

7명의 트레이더들이 거래하는 법

우리의 트레이더들은 5가지 핵심적인 시장 상황을 어떻게 보는가?

6주 뒤의 결과

R의 배수로 본 결과

13장 시스템의 평가

몇 가지 접근법

예측치: 기회라는 요소

거래 기회에 대한 비용

최대 자본 감소폭

정보지의 추천을 샘플 시스템으로 이용하여 거래하기

14장 포지션 규모 조절: 목표 달성을 위한 열쇠

기본적인 포지션 규모 조절 전략

모델 1: 고정된 금액당 한 단위

모델 2: 주식 트레이더를 위한 가치 단위 균등화

모델 3: 퍼센트 리스크 모델

모델 4: 퍼센트 변동폭 모델

모델 요약

다른 시스템에서 이용되는 포지션 규모 조절 기법

15장 결론

실수를 피하라

이제 해야 할 일: 반 타프 박사와의 인터뷰

용어 설명

추천 도서