미국주식 투자 입문서

미국은 세계에서 가장 안심하고

주식에 투자할 수 있는 나라라고 말할 수 있을 것이다

2020년 3월 16일, 뉴욕 다우 지수는 전주 말 대비 2,997달러가 떨어졌는데, 2,352달러 하락한 3월 12일보다 더 큰 폭으로 떨어지며, 과거 최대의 하락폭을 기록했다. 그렇게 3월 16일 뉴욕 다우 지수는 2만 188달러 52센트로 마감하였다. 그전까지 다우 지수는 3만 달러를 목표로 계속 상승하고 있었는데, 순간적으로 찍은 저가에서 1만 9,000달러 선이 붕괴되었던 것이다. 시장 관계자들은 리먼 사태의 악몽이 되살아나면서, 심장이 덜컥 내려앉았을 것이다. 하지만 뉴욕 다우 지수는 그로부터 1년도 지나지 않아 3만 달러를 돌파하였으며, 2021년 5월 10일에는 3만 5,091달러라는 고가를 기록하였다. 미국 주가가 이렇게까지 인상적인 회복 기조를 되찾을 수 있었던 이유는 무엇일까?

당시 급락하는 주식시장을 지탱하던 것은 FRB(미국 연방준비제도이사회)였다. 긴급 추가 금리 인하를 통해 단기 금리를 사실상 0%에 가깝게 만드는 제로금리 정책을 펼치며 1조 5,000억 달러 규모의 추가 자금을 공급하였지만, 주가가 더 크게 하락하면서 그보다 대담한 금융 완화 정책을 내놓았다. 바로 ‘달러의 무제한 공급(infinitive amount)’, 즉 자금을 무한정으로 공급한다고 선언한 것이다. 이것이 시장 관계자에게 매우 강력한 발언이 되었다는 것은 말할 필요도 없다. 자금 융통의 걱정만 없어지면 일단 경제의 톱니바퀴가 멈추는 일은 없다. 이러한 금융 완화 정책에 의한 안심감으로, 주가는 다시 상승 경향을 보이게 되었다.

그렇다면 미국은 어떻게 이렇게까지 주식시장에 대해 친화적인 정책을 펼칠 수 있는 것일까? 그것은 국가가 나서서 주가를 보호하는 데 전념하고 있기 때문이다. 다시 말해 주가가 상승하면 상승할수록 미국에서 생활하는 사람들, 혹은 미국에 거점을 두고 있는 기업 등 모든 사람에게 혜택이 돌아가도록 하는 시스템이 구축된 것이다.

지은이 : 마츠모토 오키 (松本 大)

모넥스증권주식회사 대표 이사·모넥스그룹 CEO. 1963년 일본 사이타마현에서 출생하였다. 1987년 도쿄대학 법학부를 졸업하고, 살로먼 브라더스 아시아 증권사에 입사하였다. 1990년 골드만삭스 투자은행으로 이직하고, 1994년 30세에 사상 최연소로 골드만삭스의 투자 운용사에 취임했다. 아시아의 트레이딩, 리스크 관리의 책임자가 되었으며, 스페셜시추에이션그룹을 설립했다. 1999년에는 소니주식회사와의 공동 출자로 모넥스(지금의 모넥스증권)를 설립하고, 현재 회장 겸 CEO를 맡고 있다. 또한 마스터카드 사외이사, 국제 인권 감시기구 국제이사회 부회장을 맡고 있다

주요 저서로 《10억 엔을 버린 남자의 업무 기술》, 《세계 시장에서 고군분투해온 내가 미국 주식을 추천하는 이유》, 《돈의 정체》 등이 있다.

옮긴이 : 오정화

서강대학교에서 경제학과 일본문화학을 전공하였다. 졸업 후 외식기업 기획자로 근무하였으나 일본어의 즐거움을 포기할 수 없어, 퇴사 후 현재 번역 에이전시 엔터스코리아에서 일본어 전문 번역가의 길을 걷고 있다.

역서로는 《숫자로 배우는 초보 수학》 《게으른 뇌에 행동 스위치를 켜라》 《질문으로 시작하는 철학 입문》 《억만장자의 엄청난 습관》 《머릿속에 쏙쏙! 미분·적분 노트》 《알아두면 쓸모 있는 모양 잡학사전》가 있다.

[프롤로그]

세계 시장에서 고군분투해 온 저자가

미국주식을 추천하는 세 가지 이유

최고가를 계속 갱신하는 뉴욕 다우 지수

미국의 강점 ① 전 세계에서 사람이 모여 꾸준히 증가하는 인구

미국의 강점 ② 혁신을 육성하는 토양

미국의 강점 ③ 기술 혁신을 뒷받침하는 풍부한 인재

세계에서 가장 안심하고 투자할 수 있는 나라, 미국

미국주식 투자로 ‘사적 연금’을 운용하자!

제1장

맥도널드는

일본주식이 아니라 미국주식에 주목!

미국 주가는 200년 동안 계속 상승하고 있다

미국에서 주가를 의식한 경영을 하는 이유

일본 기업은 주주를 의식하지 않았다

결국 세계의 돈은 미국을 목표로 한다

인터넷 증권으로 미국주식을 간단하게 매매할 수 있다

핵심-위성 전략으로 균형 있는 투자를 하자!

미국 맥도널드의 주가는 20년 만에 7배로!

제2장

저자가 말하는 ‘투자의 비법’

트레이더가 바로 나의 출발점

투자의 비법 ① 시장 감각을 기른다

투자의 비법 ② 가상 트레이딩을 반복한다

투자의 비법 ③ 겸허하게 노력한다

투자의 비법 ④ 운을 아군으로 끌어들인다

투자의 비법 ⑤ 자신이 잘하는 분야에서 승부한다

투자의 비법 ⑥ 알 수 없게 되었다면 하차한다

투자의 비법 ⑦ 정보 수집에 SNS를 활용한다

제3장

엔화 약세로부터 자산을 지키다

‘사적 연금’이 필요한 시대로

인플레이션 조짐이 보이면 미국주식에 순풍이 분다

미국주식 투자의 비법 ① 엔화 약세 리스크에 대한 보험으로 장기 보유하자

미국주식 투자의 비법 ② 자신이 근무하고 싶은 회사에 투자하자

제4장

미국주식 투자의 다섯 가지 시나리오

정부의 책임으로 경제를 원래대로 되돌리다

미국 기업의 수익 증가 기조는 계속 이어진다

미국주식은 거품이 아니다

인덱스 펀드보다 개별 주식이 더 흥미롭다

‘시나리오를 분산하는 것’부터 시작하자

시나리오 1 바이든 대통령의 인프라 투자

시나리오 2 청정에너지

시나리오 3 전기 자동차(EV)

시나리오 4 미국 내 제조 거점의 증가

시나리오 5 GAFAM

제5장

미국주식 투자의 기초 지식

미국을 대표하는 2대 증권거래소

대표적인 인덱스에는 무엇이 있을까?

‘티커’란 무엇인가?

몇 주부터 살 수 있을까?

ETF는 충실한가?

어떠한 주문 방법이 있는가?

주목해야 하는 경제 지표는?

제6장

인터넷 증권으로 시작하는 미국주식 투자

장점이 많은 인터넷 증권

미국의 거래 시간을 전부 커버한다

증권 종합 거래 계좌의 개설과 동시에 미국주식을 매매할 수 있다

저렴한 수수료로 거래하자!

취급 종목은 4,200종목 이상! 미국만의 독특한 기업을 발굴하자

제7장

미국주식 투자에 도움이 되는 툴

거래 기회를 놓치지 않기 위한 편리한 기능

최신 정보를 알 수 있는 다양한 보고서 발송

유튜브에 게시하는 영상 콘텐츠

‘모넥스 투자력 판단’에 의한 포트폴리오 분석

정보 수집부터 주문까지 가능한 거래 화면

제8장

미국주식 투자의 세금과 NISA

꼭 알아야 하는 세금 이야기

주의 사항 ① 손익 통산·이월 공제를 이용한다

주의 사항 ② 외국 세액 공제를 활용하여 손실을 회피한다

주의 사항 ③ 양도 소득·배당금에는 환차 손익이 포함된다

미국주식도 NISA의 대상

2024년부터 새로운 NISA가 시작된다

NISA를 이용할 때의 주의 사항

미국주식의 경우는 배당금 과세도 조심!

미국주식은 장기의 자산 운용에 매우 적합하다

에필로그