경제 에스프레소 요즘 금융

복잡하고 너무 빨리 변하는 요즘 금융,

금융법 전문 변호사이자 탁월한 금융 스토리텔러가

쉽고 재미있게 쓴 최신 금융의 세계

20세기부터 오늘에 이르기까지의 금융을 이해하고 미래의 금융을 그려볼 수 있는 책이 나왔다. 《하룻밤에 다 읽는 경제 에스프레소 금융》으로 금융의 기원과 역사를 탁월한 스토리텔링으로 흡인력 있게 써 독자들의 사랑과 인정을 받은 김종승 교수의 두 번째 책이다. 금융의 변화와 발전에서 주요한 키워드 21가지를 전작과 마찬가지로 매력적인 이야기와 전문적인 금융 지식으로 흥미롭게 설명했다. 신용카드의 출현부터 오늘의 핀테크 금융에 이르기까지, 파생상품, 퇴직연금, ETF 그리고 암호화폐의 출현과 코인투자 등 다양한 내용을 담았다.

이 책의 백미를 말하자면, 바로 암호화폐에 관한 내용이다. 책 분량의 절반 정도를 암호화폐 관련 키워드로 할애했다. 이 책은 사토시 나카모토가 비트코인을 생성하게 된 이유에서 시작하여 그 후 알트코인이 발행된 과정과 주요 코인들의 메커니즘을 쉽게 설명했다. 암호화폐 투자의 현실을 직시하도록 다양한 투자 사례를 자세히 소개하기도 했다. 또 한편에서 추진되고 있는 중앙기관의 개입 없는 탈중앙화 금융 시스템을 소개하며 그 움직임의 이유와 의미를 알아본다. 이 책 한 권이면 앞으로 닥쳐올 디지털 경제 세상을 큰 틀에서 이해할 수 있을 것이다. 지금까지의 변화보다 앞으로 더 큰 금융계의 변화를 앞두고 있는 현시점에서 이 책은 금융에 소외되지 않기 위한 최소한의 귀한 지식을 줄 것이다.

지은이 : 김종승

변호사이자 현재 한국금융연수원에서 금융법을 가르치고 있다. 한국금융연수원 교수 이전에는 법무법인과 은행, 증권사 등에서 10여 년 동안 금융과 법률 업무를 수행했다. 이후 국제 금융의 중심지인 뉴욕에서 금융법을 공부하고, 국내에 돌아와 박사 학위를 취득했다.

변호사로 일하며 지켜본 금융은 꿈을 현실로 만드는 힘을 가지고 있었다. 하지만 그 힘은 자칫 한 사람의 인생을 좌우할 만큼 가혹하게 작용하기도 한다. 금융 초보자들을 대상으로 금융 문해력을 높일 수 있는 《하룻밤에 다 읽는 경제 에스프레소 금융》에 이어 《경제 에스프레소 요즘 금융》을 쓴 이유다. 이번 책은 디지털 금융, 암호화폐 등 고도로 발전한 오늘의 금융에 이르는 돈의 진화를 다뤘다.

이번에도 흥미로운 이야기 속에 금융 개념을 녹여 쉬우면서도 체계적으로 금융 지식을 익힐 수 있도록 했다. 금융은 이 시대를 살아가기 위한 필수 생존 지식이다. 이 책을 통해 금융의 다채로운 모습을 살펴볼 수 있기 바란다.

프롤로그_매일매일 변화하는 금융의 세계

1부 진화하는 금융시장

01_신용카드

현금 없는 사회를 불러온 플라스틱 혁명

다이너스 클럽에서 시작된 새로운 거래 / 신용카드의 대명사, 비자의 탄생 / 마스터카드의 등장과 광범위한 확산 / 신용카드의 거래 구조, Buy Now, Pay Later / 신용카드, 그 편리함 속에 도사린 위험

02_프로젝트 파이낸싱

때로는 현재의 신용보다 미래의 잠재력이 중요하다

검은 황금을 매개로 한 거래 / 프로젝트 금융, 그 본연의 특성은 무엇일까? / 대규모 사업의 필수 요소로 자리잡은 프로젝트 금융 / 유로터널의 교훈, 빗나간 예측이 불러온 참사 / 먹구름이 드리운 국내 부동산 PF 시장

03_주택담보대출

아메리칸 드림의 조력자에서 글로벌 금융위기의 주범으로

홈 스위트 홈, 행복을 찾아서 / 죽음의 서약(?)으로도 불리는 모기지 거래 / 대공황이 바꿔 놓은 모기지 거래의 모습 / 아메리칸 드림의 실현 수단 / 부동산 버블, 위기의 전조 / 금융위기의 진앙지가 된 서브프라임 대출 / 하우스푸어는 어떻게 발생한 것일까?

04_자산유동화증권(ABS)

현대판 금융의 연금술

회사채를 대신한 신종 금융기법 / 자산유동화증권(ABS), 회사채와는 어떤 점이 다를까? / 자산유동화증권(ABS)을 통한 금융 연금술의 과정 / 유동화의 마법에 기댄 자금시장 / 자산유동화증권(ABS), 결국 기초자산이 핵심이다

05_신용부도스왑(CDS)

대량 살상무기가 된 파생상품

월가의 신데렐라, 파생상품 거래의 새 장을 열다 / 거래 상대방의 부도 위험을 사고파는 신용부도스왑(CDS) / 투자자들을 사로잡은 신용부도스왑(CDS) / 신용부도스왑(CDS)은 대형 금융회사 AIG를 어떻게 쓰러뜨렸나?

06_상장지수펀드(ETF)

투자의 혁명을 불러온 돌연변이 금융상품

워런 버핏과 헤지펀드의 100만 달러짜리 내기 / ETF의 모태, 인덱스 펀드 / 스파이더스, 돌연변이가 되어 나타난 상장지수펀드(ETF) / ETF 시장의 성장과 진화 / 투자 세계의 혁명을 불러온 ETF, 그 고유의 특성은 무엇일까? / ETF는 과연 투자의 정답이 될 수 있을까?

07_퇴직연금

애플, 테슬라가 내 노후에 미치는 영향은?

현대인의 새로운 고민, 은퇴 / 기업이 제공하는 노후의 의지처, 퇴직연금 / 퇴직연금, DB형에서 DC형으로 / 백만장자가 되어 은퇴한 근로자들 / 여유로운 은퇴 생활을 위한 마지막 퍼즐, 개인연금

08_변액보험

보험과 펀드를 결합한 하이브리드 금융상품

아버지의 빈 자리를 대신해 준 생명보험 / 보험상품 운영의 숨은 원리, 예정이율과 공시이율 / 변액보험은 왜 생겨나게 되었나? / 변액보험의 구성 요소와 세부 유형들 / 변액보험, 어떤 점들을 유의해야 할까?

09_리스(Lease)

부는 소유가 아니라 이용에 의해 얻어진다

복사기 시장을 석권한 제록스의 판매 전략 / 리스 거래는 언제, 어떻게 시작되었나? / 리스 거래 붐을 몰고 온 자동차 판매시장 / 항공기 리스, 플라이 비포 바이(Fly before Buy) / 리스의 유형, 운용리스와 금융리스 / 리스 거래, 불리한 점은 없을까?

2부 핀테크와 암호화폐

01_금융과 IT

동물의 왕국을 변화시킨 모바일 혁명

통신회사 사파리콤의 새로운 기회 / 엠페사(M-Pesa)에서 시작된 거대한 변화 / IT 기술과 금융의 결합이 불러올 나비효과 / 언제 어디서나 이용 가능한 금융서비스, 인터넷 뱅킹과 모바일 뱅킹

02_P2P 대출

금융회사가 필요 없는 개인 간 금융거래

새로운 패러다임의 시작, B2P에서 P2P로 / 합의 가능한 영역(Zone of Possible Agreement)을 찾아라 / 금융회사 없는 금융거래 / 다양한 형태로 확산되는 P2P 금융 / P2P 대출 시장의 앞날은 밝기만 할까?

03_핀테크 금융

우리 생활을 편리하고 스마트하게

페이팔이 몰고 온 지급결제 혁신 / 이메일만으로도 가능한 간편결제의 원리 / 전방위로 뻗어 나가는 핀테크 금융 / 보다 현명한 송금을 위해서라면, 트랜스퍼 와이즈 / 킥스타터와 크라우드 펀딩 / 민트(Mint)에서 시작된 온라인 자산관리 / 핀테크와 금융 소프트웨어 / 은행의 강력한 경쟁자로 떠오른 IT 기업

04_비트코인

모든 암호화폐의 시작

하이퍼 인플레이션과 추락한 화폐 가치 / 중앙은행에 대한 불신에서 비롯된 비트코인 / 비트코인의 주요 특징: 탈중앙화, 암호화, 공동의 거래검증 / 디지털 서명으로 이루어지는 비트코인 거래 / 블록체인과 분산원장으로 이중지불 위험을 막다 / 비트코인 피자데이, 전자적 화폐로서의 가능성을 보다 / 전자화폐 본래의 기능은 제대로 발휘되고 있을까? / 대안통화와 가치저장 수단

05_이더리움

토큰 이코노미를 불러온 2세대 암호화폐

퇴짜를 맞은 비탈릭 부테린의 제안 / 암호화폐의 세대별 진화 과정 / 이더리움의 차별적 특성 ① 스마트 계약 / 이더리움의 차별적 특성 ② 디앱 / 이더리움의 차별적 특성 ③ 토큰 발행 / 토큰의 세부 유형: 지불형, 유틸리티형, 증권형

06_스테이블 코인

미래의 디지털 세상에서는 무엇이 돈을 대신할까?

실패로 끝난 메타의 암호화폐 제국의 꿈 / 법정화폐를 담보로 한 스테이블 코인의 시초, 테더 / 테더와 유사한 또 다른 스테이블 코인들 / 암호화폐 담보형 스테이블 코인, 다이 / 알고리즘형 스테이블 코인, 테라와 루나 / 죽음의 소용돌이에 휩싸이게 된 테라와 루나 / 스테이블 코인은 법정화폐를 대신할 수 있을까?

07_CBDC

중앙은행이 발행하는 디지털 법정화폐

새로운 금융 혁신의 실험장이 된 버뮤다 삼각지대 / 암호화폐에 맞선 CBDC의 등장 / 보편적 지불 수단으로서의 디지털 화폐: 소액결제형과 거액결제형 / CBDC, 무엇 때문에 발행하려는 것일까? / CBDC의 위험 요소와 앞으로의 과제들

3부 디지털 세상 속의 금융

01_알트코인과 투자

암호화폐 투자는 주식 투자와 무엇이 다를까?

암호화폐 거래소 FTX 파산의 전말 / 주식 투자를 닮아가는 암호화폐 투자 / 주식과 암호화폐, 다른 점은 무엇일까? / 가치평가의 한계 / 암호화폐 투자를 위협하는 아직은 성숙하지 못한 시장

02_코인공개(ICO)

암호화폐를 활용한 새로운 자금 조달 수단

보물선 투자, 그 달콤한 유혹 / 기업공개(IPO)를 대신하는 새로운 자금줄 ICO / 코인공개(ICO)의 혜택을 누린 암호화폐 사업자들 / 코인공개(ICO)는 기업공개(IPO)와 어떤 점에서 차이가 날까? / 스캠 사기와 강화되는 규제

03_토큰증권(STO)

단돈 10만 원으로 유명 화가의 그림에 투자할 수 있을까?

국내 제1호 조각투자 상품, ‘호박’ / ICO의 대안으로 부상한 토큰증권(STO) / 미래의 증권시장을 선도해 나갈 토큰증권(STO) / 토큰증권(STO)의 새로운 가능성, 자산유동화와 조각투자 / 토큰증권(STO)에도 한계는 있다

04_디파이 금융

블록체인이 탄생시킨 탈중앙화 금융 시스템

금융시장에 불어닥친 탈중앙화의 이념 / 코드(Code)가 곧 법과도 같은 디파이 금융 / 예금ㆍ대출 거래와 흡사한 이자농사와 렌딩 / 거래검증에 참여하고 보상을 얻는 스테이킹 / 알고리즘을 통한 자동 투자, 디파이 펀드 / 디파이 금융을 활용한 파생상품 거래 / 중앙기관 개입 없는 탈중앙화 거래소(DEX) / 디파이 보험상품도 있다 / 디파이 금융의 위험 요소는 무엇일까?

05_NFT와 금융

지루한 원숭이들의 요트클럽은 다시 부활할 수 있을까?

버킨 백을 두고 벌어진 에르메스와 어느 예술가의 소송 / NFT 열풍을 불러온 크립토 펑크와 크립토 키티 / 민팅을 통해 생성되는 NFT와 그 활용 분야 / 튤립 투기와도 비교되는 NFT 투자 / NFT와 금융이 결합된 NFT Fi / NFT 고유의 위험도 있다

참고문헌