손실은 짧게 수익은 길게

트레이딩이란 리스크를 철저히 관리한 상태에서

승률과 손익비를 고려하여 일정한 원칙을 반복적으로 적용했을 때

장기적으로 수익을 낼 수 있느냐가 핵심이다!

인기 블로거 깡토의 첫 저서로, 저자의 특이점이라면 가치투자자면서 추세추종도 하는 ‘테크노펀더멘털리스트’라는 데 있다. 테크노펀더멘털리스트는 ‘펀더멘털 분석으로 관심 종목군을 꾸린 후 관심 종목이 추세추종 매매 측면에서 돌파를 하면 매수하는 투자자’라고 할 수 있다. 모든 투자자를 위한 책이지만 특히 가치투자자 입장에서 솔깃한 책이다.

저자는 주기적으로 “트레이딩이란 리스크를 철저히 관리한 상태에서 승률과 손익비를 고려하여 일정한 원칙을 반복적으로 적용했을 때 장기적으로 수익을 낼 수 있느냐가 핵심”이라고 말한다. 단기적인 승패가 아닌 장기적인 성과를 목표로 삼고, 손실을 최소화하면서 수익을 극대화하는 전략이야말로 지속 가능한 트레이딩의 본질이라는 것이다. 그에 따라 가치투자자로서의 매매법과 리스크 관리를 비롯한 추세추종 트레이더로서의 매매법 그리고 두 방법을 어떻게 활용하고 있는지를 3장에 걸쳐 설명한다.

좋은습관 님의 말처럼 “가치투자와 트레이딩에 관한 이론서는 많지만, 한국의 현실 속에서 둘을 효과적으로 융합하여 성공한 투자자의 경험담을 직접 담은 책은 거의 없다”. 두 가지 방법을 균형 있게 결합하여 효율적이면서도 안전한 투자 전략을 제시하는 이 책을 통해 저자의 의도대로 독자들이 자신에게 맞는 투자법을 찾고 꾸준히 수익을 내길 기원한다.

지은이 : 깡토

전업투자자로서 14년간 시장에 몸담아 왔다. 현재 2.2만 명이 구독하는 투자 블로그와 1.3만 명이 구독하는 텔레그램 채널을 운영 중이다. 과거 여러 실전투자대회에서 일반 트레이딩 부문 입상한 경력이 있으며, 국내 상장사의 80% 이상을 직접 탐방하고 보고서를 작성했다. 또한 시스템 트레이딩 알고리즘을 개발하여 텔레그램을 통해 공유하고 있으며, 다양한 추세추종 전략을 하나로 융합해 누구나 쉽게 이해하고 적용할 수 있도록 정리했다.

현재 증권사 임직원을 대상으로 투자 강의를 진행하고 있으며, AI 기술을 적용한 DocEasy, StockEasy를 개발했다. 이 책에 깡토만의 전략과 실전 투자 노하우를 고스란히 담았다.

추천사

이 책을 읽기 전에 해 주고 싶은 말

프롤로그 주식 투자, 나도 성공할 수 있을까?

Chapter 1. 주식 초보자의 흔한 발자취

◆ 재테크는 무슨

◆ [잠깐!] 주식 투자가 처음이라면?

◆ 나의 첫 주식이자 작전주

◆ 팍스넷에서 윌리엄 오닐에 이르기까지

[잠깐!] 투자 구루들이 가르쳐 준 것

◆ 우량주에 대한 착각

◆ 심기일전, 다시 주식시장으로!

[잠깐!] 주식 스터디

◆ 가치 투자에 매료되다

[잠깐!] 기업 스터디

Chapter 2. 주식 투자 전략에 완성은 없다

◆ 새로운 세계를 마주하다

[잠깐!] 기업 탐방과 주식 담당자와 통화

[잠깐!] 분기 실적 모멘텀 플레이

◆ 스마트폰이라는 패러다임의 등장

[잠깐!] 스몰캡 투자

[잠깐!] 집중 투자

◆ 드디어 경제적 자유 달성!

[잠깐!] 나는 어떻게 투자할까?

◆ 가치투자에서 시스템 트레이딩으로

[잠깐!] 바스켓 매매

[잠깐!] 레버리지는 독이 든 성배다

◆ 시스템 트레이딩에서 추세추종 매매로

[잠깐!] 추세추종 매매

◆ 나에게 맞는 매매법은 무엇인가?

[잠깐!] 시스템 트레이딩

Chapter 3. 인베스트(가치투자)

◆ 가치투자=장기 투자?

투자 기간 3개월~6개월(분기 투자) / 투자 기간 1~2년(연간 투자) / 투자 기간 10년~(인사이트 투자)

◆ 좋은 주식과 나쁜 주식

시장은 항상 비이성적이다 / 그동안 얼마나 벌었는가? / 적정 주가와 괴리가 큰 이상적인 회사

◆ 적정가치는 어떻게 책정해야 할까?

가치 평가에 절대적인 기준은 없다 / 공감할 만한 수준의 적정가치 계산법

◆ 어떤 종목을 매수해야 할까?

저PBR 종목의 허상 / 우리가 관심 가져야 하는 종목 / 장사 잘하는 비법 / 이익률 높이는 방법 / Q, P, C 중 무엇을 우선순위로 둬야 할까?

◆ 저평가 가치주 vs. 내러티브 종목

◆ 내가 보는 지표들

[잠깐!] 체크 포인트

◆ 내가 매수하는 방법

[잠깐!] TWAP와 VWAP

◆ 내가 매도하는 방법

주가는 시간이 지날수록 탄력성이 떨어진다 / 구조적인 성장인데 하락하는 경우

◆ 나의 수익 극대화 전략

◆ 멘탈을 위한 보험, 헤지

◆ 후반영을 활용한 투자 사례

방향성과 앞으로의 흐름 / 분기 실적을 파악해야 하는 이유 / 사업보고서에서 체크해야 할 것들 / 분기 실적으로 저평가 여부 추정하는 법 / 분할 매수의 기준 / 적정가치를 판단하는 것은 시장이다 / 포트폴리오 리밸런싱을 고려하라 / 비중 조절이 핵심이다

[잠깐!] PEAD의 이유

◆ 생활에서 투자 아이디어 찾기

◆ 수주와 수주 잔고를 이용한 투자

◆ 시설 투자 일정을 이용한 투자

◆ 내부자 매수와 증여, 지분 신고 등

◆ 고PER에 매수, 저PER에 매도

◆ 처음부터 대박 종목을 고르겠다고 생각하지 마라

[잠깐!] 기업의 비즈니스 모델 파악하는 법

[잠깐!] 사업보고서에서 무엇을 중점적으로 봐야 할까?

Chapter 4. 추세추종 트레이딩

◆ 언제 사고 언제 팔아야 하는지보다 중요한 것

내가 추세추종 돌파매매를 선택한 이유 / 승률, 손익비, 리스크 관리 / 대부분이 돈을 벌지 못하는 이유

◆ 한 종목에 얼마를 베팅하는 게 이상적일까?

리스크 관리의 철학이자 투자 원칙의 핵심 / Multiple R / R의 베팅법을 활용한 복리 투자

◆ 손실을 최소화하는 방법

점진적 투자 / 점진적 투자 vs. 균등 투자

◆ 상승장인지 하락장인지 어떻게 알 수 있을까?

이동평균선 위에 있는가, 아래에 있는가? / 톰 바소의 시장 판단 방법

◆ 우리가 더 신경 써야 할 것은 승률이 아니라 손익비다

승률과 손익비 / 무엇이 좋은 매매일까? / 자기만의 손익비 기준을 만들어라 / 매매 내역 복기 / 투자 방법론은 수단일 뿐이다

◆ 어떤 종목을 살 것인가?

1등 대장주 / 지수보다 강한 종목 / 기관이 진입할 만한 종목군 / 섹터 전체의 움직임 / 주간 차트를 봐야 하는 이유 / 1stage: 1차 상승 구간 / 변동성은 작을수록 좋다 / 2stage: 조정 구간 / 중요한 것은 윗꼬리도 몸통도 아닌 ‘매물대’다 / 3stage: 새로운 상승 구간

[잠깐!] 손잡이가 달린 컵 패턴

◆ 언제 살 것인가?

◆ 언제 팔 것인가?

손실은 짧게, 수익은 길게 / 추세가 꺾였다는 것은 어떻게 확인할 수 있을까? / 클라이맥스는 어김없다

◆ 수익 극대화 전략: 불타기

비중을 어떻게 실어야 할까? / 언제 비중을 실어야 할까?

◆ 수익 보존 전략: 트레일링 스톱

◆ 기타 체크 포인트

◆ 실제 매매한 종목

Chapter 5. 테크노펀더멘털리스트 깡토의 투자법

◆ 가치투자와 추세추종의 결합, 무엇이 좋을까?

트레이딩 중 추세추종이 좋은 이유 / ‘수익은 짧게, 손실은 많이’가 되는 이유 / 테크노펀더멘털리스트가 되면 좋은 점

◆ 어떤 투자에 비중을 더 싣는 게 좋을까?

◆ 어떤 종목을 어떻게 매매할 것인가?

1stage에서 해야 할 일 / 2stage에서 해야 할 일 / 2stage에서 눌림목매매하는 법

◆ 조심해야 할 유형

◆ 언제 팔 것인가?

◆ 직장인도 추세추종 하이브리드 매매를 할 수 있다!

◆ 항상 미국시장이 답은 아니다

◆ 후일담

모든 것에는 이유가 있다 / 매매 기법에도 원인과 이유가 있다 / 주식시장에 대한 잘못된 상식 / 가치투자자에게도 새로운 무기가 필요하다 / 가치투자자에게는 더 매력적인 선택지다 / 왜 추세추종인가?

에필로그 투자는 자신의 몸에 맞는 옷을 찾는 과정이다

[부록 01] 전업 투자자의 하루

일반 트레이더로서의 생활 / 가치투자자의 생활 / 추세추종 하이브리드 전업 투자자의 생활

[부록 02] 추천 도서

가치투자 추천 책 / 추세추종 추천 책 / 일반 트레이딩 추천 책 / 다양한 투자자들 인터뷰 책

[부록 03] 전업 투자 하는 사람들이 많이 참고하는 사이트와 거장들의 트위터 주소