ETF 투자의 모든 것

ETF를 한다면 이 책 한 권은 읽고 시작하라!

최적의 시뮬레이션을 통한 한 번 세팅으로 평생 가는 나만의 포트폴리오

안정적이고 수익률 높은 가장 확실한 재테크 ETF

ETF(Exchage Traded Fund), 즉 상장지수펀드는 주로 특정 지수를 추종한 분산투자를 기본으로 하여 거래소에 상장되어 거래되는 펀드다. 세계 우량기업 500개가 한꺼번에 도산하는 일은 절대 일어나지 않는 만큼 ETF는 적금이나 예금만큼 안전한 투자일 수밖에 없다. 거기에 더해 주식처럼 배당금을 받고 주가수익까지 올릴 수 있으니 참 좋은 재테크라는 것을 아는 사람은 다 안다. 하지만 그걸 알면서도 아직도 제대로 된 나만의 ETF 인생 포트폴리오를 세팅하지 못하고 내일로 미루고 있는 사람도 부지기수다. 한 번 세팅해놓으면 매월 배당금으로 현금흐름 확보하고, 10년 후 텐배거로 자산형성까지 너무 당연한데, 선뜻 제대로 된 시작조차 못하고 있는 사람들을 위해 이 책이 나왔다.

지난 30년간 S&P500 지수는 약 8% 올랐다. 국내 시중은행의 예금금리가 2%대인 것을 감안하면 4배나 높다. 미국 시장에서 우량기업의 상승흐름을 따라가고 싶으면 S&P500이 정답이다. 이 지수를 따르는 3대 ETF는 SPY, VOO, SPLG다. SPY의 경우 같은 기간 주가수익률은 86.3%다. 현재 약 1.50%의 배당을 지급하고 있다. 배당 투자자에게 인기가 높은 SCHD(슈드)는‘다우존스 미국 배당 100’을 따른다. 이 지수는 미국에서 지속적으로 배당을 지급한 기록이 있는 고배당 기업 100곳을 묶어 구성된다. 또한 부채에 비해 수익성이 높고 재무비율이 우수한 기업들로 구성된다. 특정 기업이 부채 부담으로 어려워지면 이 지수에서 뺀다. 우량한 기업들만 엄선해서 구성된 SCHD의 최근 5년 주가수익률은 52.1%다. 배당률 4.11%, 배당성장률은 11%로 높다.

‘투자를 좀 해본 서학개미’는 JEPI(제피)를 알고 있다. 매월 배당금이 지급되는 월배당 ETF로 최근 1년 기준 배당수익률은 8.07%이다. 이쯤 되면 제피를 따라하는 복제품이 나오기 마련이다. 한화자산운용은 ‘PLUS 고배당주위클리고정커버드콜 ETF’를 내놓으면서 ‘한국판 제피’라고 홍보했다. 이 ETF는 기존에 있던 최상의 상품 2개를 섞어서 연 10%가 넘는 고배당을 추구한다. 고배당 ETF로는 JEPQ도 있다. 월배당 ETF로 연 11~12%의 배당률을 추구하며, 미국 나스닥 상장사들을 대상으로 커버드콜 전략을 쓴다. 비슷한 이름의 JEPI가 더 유명했지만 배당률에서 JEPQ가 높다 보니 자연스럽게 머니무브가 이어지고 있다. 아무래도 나스닥 기업들은 대부분 빠르게 성장하는 고성장 기업들이고, 일부는 아예 시장에서 사라지는 고위험 기업이라는 특성을 갖고 있다. 따라서 수익률 자체로는 JEPI보다 JEPQ가 더 높게 나온다. 연 12%의 배당률이라면 거부할 수 없는 매력요소가 된다.

대박과 분산은 함께 갈 수 없다는 것은 재테크의 기본 철학이다. 이 절대원칙에 도전하는 ETF가 DIVO다. DIVO는 분산투자 원칙을 따르는 ETF이면서 고수익, 고배당을 동시에 추구한다. 역시 DIVO를 따라하는 국내 상장 ETF도 등장했다. 최근 5년 동안 주가수익률 40%를 달성했으며, 연 5%의 배당률과 매년 평균 12%라는 총수익률을 자랑한다. 1세대 ETF는 S&P500이나 나스닥을 좇아가는 지수 추종의 시대였다. 2세대 ETF로 반도체나 자율주행 등 각종 테마형 ETF가 쏟아졌다. 3세대 ETF는 높은 배당을 주는 고배당 ETF가 주류였고, 이제 DIVO처럼 기본 월배당, 높은 주가수익률, 높은 배당률, 주가안정성까지 네 박자를 갖춘 4세대 ETF 시대가 도래했다. 그동안 SCHD는 일종의 ETF의 교과서였다. SCHD가 인정받았던 것은 엄격한 종목 편입 기준 덕분이었다. 그러나 바로 이 기준 때문에 SCHD의 매력이 반감되고 있다. 구글이나 메타와 같은 빅테크들은 성장세를 바탕으로 최근에서야 배당을 주기 시작했다. SCHD에 편입되려면 앞으로 8~9년은 기다려야 한다. 따라서 신생 배당 성장주를 담을 수 있도록 기준을 낮추면서 1년에 4번이 아닌 12번을 주는 월배당 ETF DGRW가 사람들의 마음을 사로잡고 있다.

바야흐로 ETF의 시대다. 월배당에 안전성과 고수익으로 중무장한 ETF가 계속해서 등장함에 따라, 자신에게 적합한 전략을 구상하는 것이 효율적인 결과를 위해 꼭 필요하다. 이 책은 필자가 다양한 시뮬레이션을 통해 최적의 비율로 판단하여 ETF 꿀조합을 제시하고 있다. SPLG와 DIVO에 ‘KODEX 미국배당커버드콜액티브’를 조합하여 10년 후 자산 10억 원에 월 300만 원 만들기에서 시작하여, ‘KODEX 미국 S&P500’과 ‘TIGER 200커버드콜’, ‘ACE KRX 금현물’ 조합, S&P500와 SGOV의 조합, JEPI와 JEPQ 조합 등 합리적인 근거와 자료를 바탕으로 계산과정과 배당 및 수익 결과를 조목조목 제시해주고 있다. 각각의 특성과 장점을 결합하여 나의 상황에 맞게 최적의 포트폴리오를 짜는 데 큰 도움이 될 것이다.

차례

들어가는 말

: 내 딸도 ETF로 재테크를 시작했으면 좋겠습니다

1부 재테크의 시작은 ETF여야 하는 이유

주식 잘하는 그 할아버지도 얘기했다, ETF가 답이라고

- 핵심은 투자실력이 아니라 수명

- 온갖 고생 후 찾은 ETF의 중요성

투자세계에서 수익률은 리스크이자 고통

- 버핏이 짐 사이먼스를 이길 수 있었던 비결

- 우량기업 500곳에 분산투자

한국과 미국의 리더십 교체, 전 세계 돈 ETF로

개별 주식 롤러코스터에 멀미가 난다

- 롤러코스터 주식의 특징

- 100년 평균 8%는 무위험 수익률

ETF는 내 돈 살릴 방주다

- 존 보글, 모든 주식을 소유하는 ETF

- 금, 채권, 비트코인… 유연한 만능열쇠 ETF 투자

- 장기채권 ETF의 주가하락을 이해하자

고령화 시대, 지금 시작해야 한다

- 이젠 치킨집이 아니라 ETF로 금융창업을

- 큰물에서 놀아야 먹을 게 있다

2부 ETF 용어를 이해해야 부자가 됩니다

ETF 투자 시 꼭 알아야 할 용어

- 배당수익률과 고배당 ETF의 유혹

- 배당성장률이 가장 중요하다

- 배당성향, 의지의 문제

- 노련한 투자자는 배당락일을 이용한다

- 배당기준일과 배당지급일

- 총수익률이 진짜다

- 가성비 ETF, 총비용부담률을 봐라

- 시가총액과 순자산은 1,000억 원 넘어야

나에게 맞는 슈퍼스타 ETF는 따로 있다

- 그래도 주가 올라야 한다

- 배당 ETF 교과서 SCHD로 용어 복습

귀찮은 세금, ETF에는 방법이 있다

ETF를 이해하고 매수해보기

- 영어 + 숫자 + 한글 = ETF

- ETF 실전편, 이제 매수만 남았다

- 레버리지 ETF는 웬만하면 피해야

3부 초심자의 행운이 영원하길, 입문자용 ETF는?

ETF의 기본 S&P500 ETF 뭘 살까?

- 버핏이 팔았다고 S&P500도 끝?

- 버핏은 신이 아니다

- SPY· VOO·IVV 당신의 선택은?

절세계좌로 S&P500부터 시작

- 국내 상장 ETF 비교해보니

- 즐겁게 상품 비교하는 사이트 펀ETF

초보 소액 장기투자자 희망한다면 SPLG

- SPY 이후의 대세 ETF

- 배당이 아니라 주가성장 원툴

워런 버핏 투자철학을 ETF에 담다

- 주식왕을 추앙하는 ETF

- 13F, 투자자들이 반드시 봐야 할 보고서

- 미국 보험업에 간접투자 효과

- 애플에 대한 중복투자 문제

가치주 ETF 이젠 선택 아닌 필수

- 뉴 매그니피센트7을 담은 ETF

- 하락기 방어력 뛰어난 종목 담아

어떤 환경에서도 돈 버는 소비재 ETF

- 코스트코와 월마트 비중 높은 ETF 택해야

- 월마트와 코스트코의 차이

- 미국 소비재 원조 VDC

국가별 분산으로 안전한 투자, 독일·이탈리아 ETF

- 제조업 강한 두 나라에 투자

- 고평가된 미국 숏, 유럽 롱

- 독일은 IT 비중도 높다

- 유럽 방산주에 간접투자 효과

일단 어디 투자할지 모르겠다면 파킹형 ETF

- 내 돈 잠깐 주차하기 좋다

4부 ETF로 평생 현금흐름 만들려면 이 ETF에 주목하라

알 만한 사람들은 다 담은 JEPI

- 중위험 중수익 투자자에게 높은 인기

- 한국판 제피, 커버드콜도 대세

제2의 월급통장 되어줄 DIVO

- 두 마리 토끼를 잡다

- 커버드콜에 대한 이해가 필요

청출어람 KODEX 미국배당커버드콜액티브

- 한국판 DIVO의 탄생

- 다른 ETF와 섞었을 때 더 매력적

뭣 좀 아는 샐러리맨들에게는 DGRW

- 잘 나가는 배당 신입생도 받아준다

- IT 비중 높아 주가 상승기에 유리

연 12% 배당 추구하는 고배당률 JEPQ

5부 리스크를 뛰어넘을 투자자에게 드리는 ETF

시장 지수가 심심하다면 레버리지 효과 누릴 MAGS

- 할리우드 영화에서 출발

- 매수 종목 1위가 채권이라고?

- 한국 연금계좌로 미국 빅테크 투자

- 빅테크 ETF의 희망, 넷플릭스

- ETF 투자자들이 종목 EPS를 체크해야 하는 이유

- 넷플릭스에서 뻗어나온 ETF 제국

- 항상 저평가받는 메타, 무시해서는 안 된다

- 또 다른 ETF의 핵심, 엔비디아

- 글로벌 사이버 보안회사도 담았다

- ETF도 애플이 원조

트럼프 리스크 넘는 신상 ETF

팔란티어 담은 마법구슬 ETF

- ETF가 사랑하는 방산주 팔란티어

- 비밀이 많은 게 약점

글로벌 비만치료제 투톱 ETF

- 위고비를 아세요?

- 비만치료제 원조 노보노디스크에 간접투자

- 한쪽이 독식할 때는 ETF 매력 급감

다시 폭발하는 수요에 돈 몰리는 여행 ETF

- 매년 해외여행을 가는 사람들이 쓰는 플랫폼 기업

- 올해 여행객 52억 명, 항공 여행 사상 최대

- 이익의 절반 돌려준다… 고배당주 하나투어

위험천만한 SOXL 그 달콤한 유혹

- 빨리 부자가 되고 싶은 불나방들

- 3배짜리 레버리지 상품의 위험성

- 레버리지 상품을 사느니 마통 뚫어 투자

분산투자이자 고위험 원자재 ETF

- 포트폴리오에 구리를 편입해야 하는 이유

- 구리 선물과 구리 실물 ETF

6부 다변화 시대의 향후 기대할 만한 ETF

유럽 정전사태로 몸값 뜬 전력 ETF

- 에너지 먹는 하마 AI로 인한 후폭풍

- 국가별 분산까지 가능한 GRID

- AI선도시장 미국 전력회사에 투자하는 XLU

- KODEX 미국 AI전력핵심인프라를 절세계좌로

한국의 미래, 선박에 달렸다 K조선 ETF

- 이제 한국에는 조선밖에 안 남았다

- ‘조선’으로 검색하면 운용사별 ETF 나온다

- 유동성 걱정 없는 K방산&우주

- 말도 많고 탈도 많지만 유망한 한화에어로

- 조선에 집중한 TIGER 조선TOP10

- 한화오션, 미국 해군의 러브콜을 받다

- 특정 그룹에 집중된 ETF는 변동성 유의

K팝, 대박 잠재력 충만한 ETF

- 아이돌 덕질이 투자로 이어지다

- 관세피난처 K팝 주식들

- 아이돌 공연을 보기 위한 필수, 라이브네이션

- K팝에 집중투자 미디어콘텐츠 ETF

그래도 중국, 빅테크 간접투자

- 절세계좌로 투자하는 중국

- 중학개미 차이나항셍테크에 꽂히다

- 대륙의 실수로 돈 벌어볼까?

- 의외로 비용률 높아 부담

7부 이보다 더 좋을 수 없는 꿀조합 ETF

10년 후 자산 10억에 월 300만 원

- SPLG + DIVO + 미국배당커버드콜액티브

- 중위험 중수익 최적의 조합

무적의 3분할로 10억 만들기

- S&P500 + 200커버드콜 + 금현물 ETF

- 하락장에서도 손실 최소화 전략

- 주가 상승률이 높으면 배당률은 낮다

- 배당은 없지만 금은 가져가자

미국만 망하지 않으면 월 250만 원

- S&P500+SGOV 7년만 투자해볼까?

- 채권을 담아 포트폴리오 안전성 강화

- 채권 ETF의 교과서 SGOV

닥치고 슈드와 QQQ로 은퇴하기

- 배당성장 + 주가성장 = 세상 간단한 부자공식

- 7대 3 조합이 최적

JEPI와 JEPQ로 월 700만 원 만들기

- 2030에게 맞는 ETF 조합

- JEPI + JEPQ = 연봉 1억 원

노후를 위한 최강조합으로 월 300만 원

- 배당커버드콜 + 채권혼합 + 금현물 ETF

- 경제위기 때마다 뜨는 금

4개국에 분산투자해 월 200만 원 받기

- 코스피 이제 기지개 켠다

- 주가 상승은 독일 ㆍ 이탈리아에 기대

주가 변동성 최소화하며 월 700만 원

- SPHD + DGRW = 낮은 변동성에 낮은 비용

- 10년 후 5억 원에 월 700만 원 받는다

원조맛집 슈드의 짝꿍을 찾았다

- 슈드의 약점을 채우자

- 고위험 고수익 ETF KBWD

- 10년 후 슈드와 함께 월500만 원 가능

- 투자비용 아끼며 XLF와 슈드 조합하기

- 안정적으로 월 100만 원 만들 수 있어

미국·중국·한국의 장점만으로 월 100만 원

- 미국 소비 + 중국 빅테크 + 한국 고배당

- 미국 부진할 때는 중국 테크 기업에 기대를

- PLUS 고배당주와 함께 총자산 6억 원 도전