부의 초가속

삼성에서 30여 년간 200조 원 자산을 운용한

최고투자책임자가 들려주는 평생 자산 시스템 구축 설계도!

‘절약, 꾸준한 투자, 시간의 마법’이 부의 초가속을 만든다!

이 책은 삼성에서 30여 년간 200조 원 자산을 운용한 최고투자책임자CIO가 들려주는 평생 자산 시스템 구축 설계도이다. 한국의 개인 투자자들은 큰 수익과 빠른 기회를 좇아왔건만 대부분 기대와 다른 결과를 냈다. 단기 매매와 감정적 투자 방식이 자산을 키우기보다 불안정하게 만들었기 때문이다. 실제로 코로나19 때 개인 투자자들은 동학 개미 운동이라고 불릴 정도로 열풍을 일으켰고 주가지수도 크게 오르고 했지만 큰 수익을 내지 못했다. 이 책의 저자는 그에 대해 부의 초가속 성장은 예측 능력이나 재빠른 판단의 문제가 아니라 오랜 시간 절제와 검약, 꾸준한 투자, 그리고 복리의 효과를 활용하는 체계적 방식에 달려 있다고 말한다. 이 책에서는 인생에서 부의 초가속을 만드는 길을 안내한다.

자산 격차는 단순한 수입의 차이가 아니라 시간을 활용한 구조의 차이다

시장이나 종목 예측이 아닌 돈이 스스로 일하게 만드는 시스템 구축이다!

이 책의 제목 ‘부의 초가속’은 워런 버핏의 실제 자산 형성 과정을 상징한다. 그의 부는 단기간에 만들어진 것이 아니라 인생 후반부에 복리 곡선이 가속적으로 올라가는 지점에서 폭발적 성장을 이룬 사례를 보여준다. 버핏의 생애 자산 중 대부분이 65세 이후 폭발적으로 증가했다는 사실은 ‘초가속’은 천재적 재능이 아니라 오랜 누적의 결과임을 증명한다. 그리고 그 누적은 지속적 투자와 복리의 마법으로 설명할 수 있다. 이는 자산 격차가 단순한 수입의 차이가 아니라 시간을 활용한 구조적 차이라는 점을 드러낸다.

이 책의 저자는 주식 펀드매니저 출신으로 35년간 글로벌 자본시장에서 거대한 자산을 운용한 최고투자책임자의 경험을 바탕으로 개인이 실천할 수 있는 가장 현실적인 해법을 제시한다. 투자 성공의 본질은 종목 예측 능력이나 시장 타이밍이 아니라 ‘돈이 스스로 일하게 만드는 시스템’을 구축하는 것이다. 그 시스템의 핵심은 복리이고 복리가 작동하기 위해 반드시 필요한 것은 절약을 통한 꾸준한 투자와 장기 지속성이다.

책은 자산 증가의 과정을 개인의 능력 경쟁이 아니라 시간의 경쟁으로 재정의한다. 누가 더 많이 버는지가 아니라 누가 더 오래 복리를 작동시키는가가 승부를 가른다는 것이다. 단기 차트 등락에 흔들리는 사람과 긴 시간 무심히 투자 시스템을 유지한 사람의 결과는 시간이 지날수록 압도적 차이를 보인다. 결국 부의 초가속은 복리 곡선의 끝에 존재하며, 그 곡선에 도달하는 사람만이 결정적인 차이를 경험한다.

이 책은 복리를 실전에서 작동시키는 구체적 투자 구조로 핵심Core-주변Satellite 전략을 제시한다. 전체 자산 중 70%는 지난 자본시장의 역사에서 연평균 8~10% 복리 성장이 입증된 미국 S&P500 지수 ETF 중심으로 장기 적립식 투자하여 미래 자산을 만드는 핵심 영역으로 구성하고, 나머지 30%는 개별주식 또는 섹터 ETF를 통해 투자자로서 실력 배양과 시장의 변동성을 활용하여 기회이익을 추구하는 영역으로 운용한다. 이는 장기 자동 투자 시스템을 만들어 복리의 시간을 최대한 활용해 미래의 부를 축적하는 한편 개별주식 투자로 초과 이익을 얻는 자산 형성과 매매이익의 두 마리 토끼를 다 잡는 투자법이다.

누구나 부자 되는 루틴, 습관, 구조를 제시하는 개인 투자 생존 매뉴얼이다!

대박 비법이 아니라 느리지만 폭발하는 부의 곡선으로 올라타는 길을 안내한다!

책의 구성은 투자의 원리를 설명하고 시장 메커니즘을 해석하며 심리적 오류를 다루고 연금계좌와 ETF를 활용한 실전 포트폴리오 구축법과 개별주식 투자법까지 책 한 권으로 주식투자를 통해 부를 쌓는 방법을 초보자도 이해하기 쉽게 설명한다. 전문적 투자 기술서가 아니라 실천 가능한 루틴, 습관, 구조를 제시하는 개인 투자 생존 매뉴얼이다. 즉 빠르게 부자가 되는 비법이 아니라 늦게 폭발하는 부의 곡선으로 올라타는 길을 안내하는 것이다. 이 책은 불확실성이 극대화된 시대에 필요한 투자 원칙을 요약한다. “절제하여 남은 것을 꾸준히 투자하고 복리에 시간을 붙여라. 그것이 가장 강력하고 가장 현실적인 부의 길이다.” 지금의 선택이 10년 뒤 완전히 다른 위치를 만든다.

부의 초가속은 꾸준한 사람이 마지막 순간에 얻는 역전의 선물이다!

이 책은 투자 기술서가 아니라 결국 마침내 성공하는 인생 전략서이다

부의 초가속은 운이나 기회가 아니다. 꾸준한 사람이 마지막 순간에서 얻게 되는 역전의 선물이다. 초기에는 변화가 작아 보이지만 인내한다면 후반에는 누구도 예상하지 못한 폭발적 곡선이 펼쳐진다. 이 책은 바로 그 곡선으로 올라가는 법을 안내한다. 급히 부자가 되는 비법을 주장하지 않고 늦게 폭발하는 부의 구조를 설계한다.

이 책은 투자 기술서가 아니라 인생 전략서다. 돈을 향해 달려가는 방식이 아니라 돈이 스스로 일하도록 만드는 시스템을 구축하는 방법을 설명한다. 부의 격차는 수입의 차이가 아니라, 시간을 투자하는 방식의 차이다. 지금의 선택이 미래의 위치를 바꾼다. 당장 시작하고, 절제하고, 꾸준히 유지하고, 복리에 시간을 붙여라. 그 순간 복리 곡선이 직선을 넘어 초가속의 순간으로 올라선다. 바로 그 순간이 우리가 원하는 미래다.

지은이 : 황정호

삼성그룹 주식 펀드매니저 출신으로 최고투자책임자CIO를 역임하고 그룹의 헤드쿼터인 구조조정본부 재무팀에서 자산운용과 증권 사업을 관리한 투자전문가다.

서울대학교 경영학과를 졸업했고 동 대학원에서 석사학위를 받았다. 런던비즈니스스쿨LBS에서 자산운용 및 기업재무 과정을 수료했고 숭실대학교 경영대학에서 재무관리 전공으로 박사학위를 받았다. 현재는 숭실대학교 겸임교수로서 청년 세대에게 올바른 투자와 재정 운용에 대해서 가르치고 있다.

그는 삼성생명 투자사업부 애널리스트로 시작해서 1990년대 후반 한국에서는 드물게 국제금융의 중심지 런던에서 유럽 주식 펀드를 직접 운용한 1세대 해외 주식 펀드매니저로 활약했다. 탁월한 운용 성과를 인정받아 38세 차장으로서 임원 포스트인 본사 주식운용팀장으로 발탁되어 귀국했다. 자산운용본부 최고투자책임자CIO로서 국내 및 해외 주식과 채권, PEF, 대체투자, 부동산 등 200조 원의 자산을 운용했다. 또한 IR팀장으로 전 세계 투자자들과 교류하면서 글로벌 자산운용업에 대한 이해의 폭을 넓혔다. 삼성그룹의 헤드쿼터인 구조조정본부 재무팀에서 임원으로 승진했고 삼성자산운용이 ETF 중심으로 사업 기반을 구축하는 것을 주도했다.

이 책은 그가 오랜 실무와 교육 경험을 바탕으로 3040세대와 직장인 등 일반 투자자들에게 전하는 삶과 투자에 대한 진심 어린 안내서다. 주식투자는 단순히 시세차익을 추구하는 수단이 아니라 ‘물질적 자유와 의미 있는 삶을 준비하는 가장 지혜로운 저축 수단’이라는 사실을 이론과 다양한 사례를 통해서 설명하고 구체적인 투자 방안을 제시한다.

서문 복리 시스템에 맡기고 당신은 삶에 집중하라

1장 투자의 본질은 복리 시스템 구축이다

1. 핵심-주변 전략으로 복리 법칙을 실현한다

돈이 스스로 일하게 만들어야 한다 / 복리를 활용하면 자산이 초가속으로 증가한다 / 부를 키우는 복리의 세 가지 원칙이 있다 / 어떻게 복리를 내 편으로 만들 수 있을까 / 핵심-주변 전략을 통해 미래 자산을 만든다

2. 장기 복리의 최적 자산은 주식 투자다

가장 강력한 투자 자산은 주식이다 / 돌반지 대신 S&P 500 통장이 더 지혜롭다 / 주식 투자는 장기 저축 수단이다 / 장기 복리 자산의 최종 해답은 주가지수 ETF 투자다 / S&P 500 ETF 장기 투자는 고수익-저위험이다

3. 현대 경제 체제와 주식 투자의 기본을 알자

주식회사 제도와 자본주의 체제를 제대로 이해하자 / 달러 패권에 맞서는 새로운 금융질서가 태동하고 있다 / 국내 시장에만 머물지 말고 글로벌에 투자해야 한다

2장 주가를 움직이는 네 가지 힘의 크기를 파악하자

1. 주가의 변동성은 유동성과 심리가 만든다

주가를 결정하는 네 가지 힘은 이익, 금리, 유동성, 심리다 / 시장은 유동성과 심리에 따라 출렁이지만 균형을 찾는다

2. 시장 가격과 본질가치를 읽어야 한다

가격 소음을 구별하고 가치 신호를 포착해야 한다 / 기업가치를 평가하는 3대 핵심 지표를 이해하자 / 변동성 시대에 투자의 본질은 안전마진 확보에 있다 / 지수 구성 종목의 가치를 읽는 능력이 ETF 투자의 기본기다

3. 분산투자가 장기 복리를 만든다

장기 투자 성과는 자산 배분에서 결정된다 / 종목, 시점, 지역과 통화에 분산투자를 한다 / 인생 최고 수익은 자기 자신에 대한 투자다

3장 심리적 오류와 행동 편향을 이해해야 한다

1. 인간의 한계를 인정하고 겸손해야 한다

비합리적 인간의 오류와 편향을 이해한다 / 투자의 진짜 실력은 겸손이다 / 시장을 이긴 사람은 자신과의 싸움에서 이긴 사람이다

2. 개인 투자자는 왜 실패하는가

투자를 지배하는 감정의 악순환에서 벗어나야 한다 / 한국 주식시장은 개인에게 불리하게 기울어진 게임판이다 / 레버리지 ETF, 전업투자, 미국 개별주식에 대한 착각을 버리자 / 개별주식 장기 보유 전략은 성공하기 어렵다

4장 ETF와 연금으로 실전 복리 시스템을 완성하자

1. ETF 투자는 미래 자산 형성의 핵심이다

직장인과 초보 투자자는 ETF로 시작하는 것이 좋다 / ETF는 시장 전체의 성장에 참여하는 강력한 투자 도구다 / 테마형, 레버리지, 액티브 ETF는 고위험 상품이다 / 연금 계좌를 통한 적립식 투자의 꾸준함이 이긴다 / 지수 ETF와 연금 계좌는 자산 형성에 최적화된 조합이다 / [예시] 포트폴리오 구성과 실행 시스템 구축 / 포트폴리오의 구성과 전략은 생애주기에 따라 달라진다

2. 퇴직연금과 연금저축은 강력한 복리 엔진이다

퇴직연금, 이것 하나로도 충분하다 / 노후를 가르는 퇴직연금의 절대적 변수는 수익률이다 / 퇴직연금은 중단 없이 운용될 때 효과를 발휘한다 / 연금저축과 개인형퇴직연금IRP으로 더 큰 효과를 얻자 / S&P 500 ETF 투자는 연금 계좌의 핵심 자산이다 / [실전 사례] ‘ETF+연금 계좌’를 이용한 실전투자 로드맵

3. 개별주식 투자는 주변 전략의 실전 훈련장이다

개별주식 투자를 통한 절제와 성찰로 투자의 근육을 키운다 / 좋은 투자는 좋은 종목보다 좋은 아이디어에서 나온다 / 숲을 보고 흐름을 타는 ‘톱다운 + 모멘텀’ 전략이 일반적이다 / [예시] 실전 톱다운 투자 프로세스 / 숫자보다 본질이고 가격보다 가치의 바텀업 투자다 / 전략은 추세 추종으로 하되 사고방식은 역발상하라

4. 성공 투자의 3대 원리는 삶의 원리다

성공 투자의 3대 원리는 복리, 분산, 절제다 / 성공 투자의 3대 원리는 자산 형성과 삶의 철학적 토대가 된다 / 핵심-주변 전략을 통해 복리의 철학을 실행에 옮기자 / 근로소득에서 자본소득으로 전환해야 한다

에필로그 투자는 삶의 전략이다