투자의 새로운 규칙

코스피 5000, 전 국민 투자 시대

우선순위부터 포트폴리오, 사고방식까지. 모든 것을 뒤집을 최적의 시기

세계 최대 글로벌 자산운용사 UBS 최고투자책임자의 ‘투자 원칙 리셋’

당신은 어떤 원칙과 방법으로 투자하고 있는가? 시대와 환경이 달라졌음에도 기존의 방식을 버리지 못하고 앞서가는 이들을 힘겹게 따라가는 데 온 힘을 빼고 있지 않은가? 지난 25년 동안, 그러니까 21세기에 접어들어 세계 정세와 인구 구조, 기술 변화 등은 기존의 질서를 뒤흔들었고, 이러한 변화는 금융 시장과 개인 자산 포트폴리오에도 직접적인 영향을 미쳤다. 최근 한국 시장에서 벌어진 코스피 5000 돌파와 전 국민 투자 시대만 보아도 투자의 새로운 시대가 열리고 있음을 확인할 수 있다. 이제 달라진 시대에 발맞춰 새로운 투자 규칙을 세워야만 한다.

이 책의 저자 마크 헤펠레는 세계 최대 글로벌 자산운용사로 꼽히는 UBS의 최고투자책임자로 대략 4조 달러 규모의 고객 자산을 관리하는 투자 자문팀을 이끌고 있다. 그는 수십 년 동안 다양한 유형의 투자자를 지원하면서 기존의 규칙이 무너지는 과정을 목격한 후, 달라진 시대에 부합하는 투자 철학을 세우고 이를 실전에서 검증하며 실행 가능한 규칙으로 정리하였다. 그가 정리해낸 여덟 가지 부의 전략은 마침 정부 주도의 주식 시장 상승 국면에 접어든 한국에 딱 들어맞는다. 그가 제시하는 첫 번째 규칙이 ‘거대 자본을 따라 움직여라’이고, 두 번째 규칙이 ‘정부를 따라 매수하라’이니, 비로소 한국 주식 시장이 세계적 변화 추세와 함께 움직이고 있는 게 아닌가 하는 생각이 들 정도다.

그가 제시하고 강조하는 규칙의 핵심은 “자금의 흐름을 따라 정부가 어디에 투자하고 있는지 파악하고, 그 통찰을 투자 결정에 적용하는 방법”이고, 이 책에서는 명확한 여덟 가지 규칙 제시에 더불어 이해하기 쉬운 설명, 실제 고객 사례, 개인의 투자 경험과 삶의 국면까지 아우르며, 자기 자신과 돈에 대한 충분한 이해가 어떻게 수익으로 이어지는지, 수익을 바탕으로 나를 성장시키며 소중하게 여기는 가치를 실현하는 방법이 무엇인지를, 마치 나의 개인 자산관리사처럼 친절하고 상세하게 안내한다.

이 책 한 권이면, 세계 최대 글로벌 자산운용사의 최고투자책임자가 전하는 평생의 지혜를 단숨에 자기만의 것으로 만들 수 있을 것이다. 그 결과는, 당신의 상상 이상일 것이다.

지은이 : 마크 H. 헤펠레

2014년부터 UBS 글로벌 웰스 매니지먼트의 최고투자책임자로 재직 중이다. 그가 맡고 있는 UBS의 최고투자부서(CIO)는 2023년 〈파이낸셜 타임스〉 소유의 ‘전문 자산관리/더 뱅커 글로벌 프라이빗뱅킹 어워즈’에서 ‘최고의 프라이빗뱅크 CIO’로 선정되었고, 2024년 〈유로머니(Euromoney)〉는 UBS를 ‘세계 최고의 은행’으로 꼽았다.

그는 프린스턴대학교를 수석 졸업한 후 하버드대학교에서 석박사 학위를 취득했다. 하버드에서 학장 대행과 강사로도 활동했다. 풀브라이트 장학생으로 선발되어 오스트레일리아 국립대학에서 석사 학위를 받았다.

소닉 캐피털(Sonic Capital)을 공동 창립한 후 펀드매니저로 일했으며, 매트릭스 캐피털 매니지먼트(Matrix Capital Management)에서 상무이사를 지냈다. 한국을 비롯한 전 세계 주요 금융 매체에 자주 등장하는 투자 전문가다.

지은이 : 리처드 C. 모라이스

경제경영 전문 언론인. 자산가를 위한 잡지 〈배런스 펜타(Barron’s Penta)〉의 에디터로 일했고 〈포브스〉 유럽 지국장을 지냈으며 포브스 사상 최장 기간 해외 특파원을 역임했다. 그는 ‘올해의 비즈니스 저널리스트 어워즈(Business Journalist of the Year Awards)’를 세 번이나 수상했다.

옮긴이 : 송이루

호주 맥쿼리대학교 금융경제학과를 졸업하고 연세대학교 대학원에서 경제학 석사 학위를 받았다. 외국계 은행과 증권사에서 글로벌펀드 컴플라이언스와 리서치 업무를 담당했다. 바른번역 글밥아카데미를 수료한 후 번역가와 리뷰어로 활동하고 있다. 옮긴 책으로는 《부자의 패턴》, 《레이 달리오의 금융 위기 템플릿》, 《속마음을 꿰뚫어 보는 기술》이 있다.

추천사

서문

규칙 1. 거대 자본을 따라 움직여라

규칙 2. 정부를 따라 매수하라

규칙 3. 현재에 이르게 된 과정을 이해하라

규칙 4. 종목을 고르지 말고 자산을 배분하라

규칙 5. 자기 자신과 돈에 대한 강박을 이해하라

규칙 6. 유동성, 노후, 상속 버킷을 만들어라

규칙 7. 재무적 안정을 찾은 후 임팩트 투자자가 되어 규칙에서 탈피하라

규칙 8. 자산관리의 미래와 함께하라

보너스 규칙. 투자는 겸손을 배우는 과정임을 이해하라

부록. 사고방식을 형성하는 데 도움을 준 책들

감사의 글

주석