부자아빠가 들려주는 제시 리버모어 -주식매매로 거대한 부를 이룬 제시 리버모어의 꿈과 도전-

▣ 출판사서평

흥미진진한 삶을 살다간 리버모어의 삶을 연대기식으로 엮어내다
리버모어만큼 탁월한 투기꾼은 앞으로도 결코 등장할 수 없을 것이다. 그는 진정한 남자이자. 승부사였다.

“월스트리트는 결코 변하지 않는다. 돈이 변하고, 투자자가 변하고, 주식도 변하지만, 월스트리트는 결코 변하지 않는다. 왜냐하면 인간의 본성은 결코 변하지 않기 때문이다”
- 제시 리버모어

전설적인 투자자, 제시 리버모어의 투자철학과 삶

제시 리버모어(Jesse Livermore)가 위대한 투자가로 오랫동안 사람들의 존경받는 이유는 체계적인 엘리트 교육과정이나 제도권의 경험 없이 개인투자자의 자격으로 불확실한 주식시장에서 큰 승리를 거두었기 때문이다.
리버모어는 ‘고독한 늑대’라는 별명처럼 거대한 비밀과 미스터리, 그리고 침묵에 휩싸인 전설적인 인물이었다. 그의 전기와 투자기법과 철학이 공개되어 세간에 알려졌지만, 그가 개발한 투자기법에 관한 구체적이고 실제적인 적용기법은 여전히 자세히 연구되지 않고 있다. 이는 리버모어 스스로 실제 차트를 가지고 자세히 설명을 하지 않았기 때문이다.
이 책은, 제시 리버모어의 생애와 투자철학을 소개한 국내외 서적들을 종합하여 새롭게 재편집하면서 리버모어가 제시하는 투자기법을 국내 차트를 가지고 자세히 설명한 최초의 서적이다.

이 책은 크게 3단계로 구성되었는데, 첫 단원은 리버모어의 생애를 위주로 구성하였고 두 번째 단원은 리버모어의 투자철학을 위주로 구성하였으며, 세 번째 단원은 먼저 리버모어의 투자기법의 핵심을 요약한 후에 실제 국내 차트의 사례를 통해 독자의 이해를 돕고자 하였다.
사실 리버모어의 투자철학을 국내차트에 적용시킨다는 것은 매우 어려운 결정이였다. 리버모어 스스로 차트분석을 공개적으로 하지 않은 이상 분명 후인의 자의적 해석의 여지도 있기 때문이다. 그러나 현대의 기술적분석의 원리를 동원하고 과학적 파동원리를 적용하여 리버모어의 투자기법을 최대한 복원하여 재조명하는 것이 투자자들에게는 좋은 가이드라인이 될 것이라고 판단하였다.
아무리 좋은 투자기법, 투자철학이라 할지라도 구체적인 설명이나 예가 없으면 제대로 이해하기 어렵고 활용하기 어렵다. 이 책은 초보투자자도 제시 리버모어의 탁월한 투자기법을 실전에서 적절히 사용할 수 있도록 한다는 것을 목표로 그의 투자기법을 최대한 현대적이고 실용적인 방식으로 개량하였다.

- 리버모어의 돈을 다루는 법칙
1. 돈을 잃지 마라
2. 손절매의 한도를 설정하라
3. 현금을 남겨둬라
4. 섣불리 수익을 실현하지 마라
5. 현금으로 수익을 실현하라

하락장에 강한 리버모어의 끝없는 도전!
''현명한 투기''와 ''어리석은 투자''를 구분하라

주식매매가 불확실성을 다루고 있는 한, 투자와 투기는 경계도 모호하고 굳이 구분할 필요도 없다. 다만 ''현명한 투자''와 ''어리석은 투기''뿐만 아니라 ''어리석은 투자''와 ''현명한 투기''도 있을 수 있다는 점만 기억하면 된다.
제시 리버모어는 스스로 ''현명한 투기''의 방식을 고안하고, 자신이 발견한 투기의 원칙을 평생 고수한 인물이다.
이 책은 진정한 남자이자 승부사였던 제시 리버모어에 관한 완벽한 자서전이다. 그의 삶을 연대기적으로 샅샅이 훑으며 당시로서는 혁명적이었고 오늘날에도 여전히 혁명적인 그만의 선구자적 트레이딩 기법을 공개한다.
제시 리버모어만큼 탁월한 투기꾼은 앞으로도 결코 등장할 수 없을 것이라는 생각에 모두가 공감할 것이다.

주식시장의 영원한 스승, 제시 리버모어

주식시장에서는 자신의 이익을 부풀리고 손실을 숨기려는 사람들을 너무나도 많이 찾아볼 수 있다. 그런 사람들의 공통적인 특징들 중 하나는 겸손하지 못하다는 것이다.
하지만 대부분의 투자지침서들은 “시장 앞에서 겸손하라”고 말한다. 명인이라 불리는 사람들 또한 초창기에는 모두가 실패를 경험했던 사람들이었으며, 자신들이 언제든지 손실을 입을 수 있다는 점을 잘 알고 있는 사람들이기도 하다. 그들은 남다른 호기심과 열정을 가지고 있었고, 항상 배우려는 자세가 되어 있는 인물들이었다. 물론 주식시장에 참여하는 많은 사람들 또한 항상 배우려는 열정을 가지고 있다.
“‘눈내린 들판을 걸어갈 때는 모름지기 어지러이 걷지 마라, 오늘 내가 남긴 발자국이 뒷사람의 이정표가 되리니.”

제시 리버모어는 마치 서산대사의 이 시를 알고 있기라도 한 것처럼 다음과 같이 말하고 있다.
“내가 해줄 수 있는 것은 단지 도로에 빛을 비춰주는 것뿐이며, 만일 나의 이러한 안내 덕분에 당신이 주식시장에서 돈을 벌 수 있다면 나는 매우 행복할 것이다.”
그가 주식시장에서 보여준 엄격한 직업윤리와 비극적인 일생을 통해 오늘날의 투자자들도 많은 것들을 깨닫고, 배우고 있다. 그는 항상 스스로를 ‘주식시장의 학생’이라 여겼지만, 많은 사람들은 그를 ‘주식시장의 영원한 스승’이라고 생각하고 있다.

리버모어의 투자철학과 실전기법을 배워라

리버모어의 모든 원칙은 “인간의 습성에 반해야 한다”는 생각에 기초하고 있었다. 손실은 신속하게 잘라내라. 포지션을 처분해야 할 적당한 이유가 생기기 전까지는 수익에 전념하라. 시장의 선지자, 주도주를 매매하라. 주도주의 고점이 상향돌파되고 신고가를 기록할 때 사라. 성장잠재력이 없는 저가주는 진정한 저가라고 할 수 없다.
주식시장은 영원히 오르는 법도 없고 영원히 내리는 법도 없다. 주식시장은 순환할 뿐이다. 그러나 시장이 일단 방향을 바꾸면 일정 기간 새로운 추세를 유지하게 된다. 절대로 추세를 거스르지 마라.

제시 리버모어는 투자심리에도 정통하였다. 그는 투자자들이 경계해야 할 감정으로 무지, 공포, 희망, 그리고 탐욕을 들었다.
“알지 못하기 때문에 두려워하고, 막연한 기대 때문에 탐욕스러워지는 것이다. 주식시장은 오로지 ‘현상’만을 다루는 곳이지만, 희망은 현상을 왜곡한다. 역사적으로 인간은 탐욕과 공포, 무지와 희망의 결과로 시장에서 동일한 행동양식을 보여왔다. 그것이 바로 수치적인 형태와 패턴이 지속적으로 반복되는 이유다.”
제시 리버모어는 그 누구보다 개인투자자가 성공하기를 바랐던 사람이다. 그는 주식투자에 성공한 개인투자가의 표상이었다.
이 책을 통해 제시 리버모어의 투자철학과 실전기법을 조금이라도 배울 수 있게 된다면, 당신은 이미 성공투자가로 가는 첫 번째 관문을 통과한 셈이다.

▣ 작가 소개

저 : 리처드 스미튼
Richard Smitten
웨스턴 온타리오 대학에서 영문학을 전공하였으며 플로리다 로더데일에서 전업작가이자 투자가로 활동하고 있다. 저서로는 『The Godmother』 『Capital Crimes』 『Legal Tender』 등이 있으며 로빈 무어와 함께 『Inside the Cocaine Cartel』을 공동 집필하기도 했다.

편저 : 정재호
부자아빠
연세대학공과대학원TME(Techno Managment Executive Program)을 이수했고, 증권사를 퇴직한 후 주식시장에서 20년의 경력을 쌓았다. 인베스트먼트 카페 수익률 대회 1등, WOW-TV 증권방송 은밀공개 출연, 매경 MBN-TV 증시아침마당 출연, etomato-TV 패널 출연 등의 활발한 활동을 하였고, 현재는 팍스넷 전문가 분석실, 씽크풀 전문가 분석실, 슈어넷 전문가 분석실, 솔론 전문가 분석실 등의 필진이기도 하다.

한국 증권시장의 산증인으로서 30년의 경험을 가진 ‘부자아빠’는 개미 투자자들로부터 ‘국민 애널리스트’라는 칭호를 받는다. 그 이유는 Daum 카페 중 경제/금융 분야 최대 규모의 회원 수를 자랑하는 ‘부자아빠 주식카페(cafe.daum.net/stockpapa)’의 시삽(운영자)으로서, 주식 매매기법을 강의하고 종목도 추천하여 위험한 주식시장에서 개미 투자자들을 성공투자자로 이끌어주는 역할을 하고 있기 때문이다.

부자아빠는 2009년 현재까지 한국경제TV 3년 연속 베스트전문가상을 받았다. 그리고 국내에서는 유일하게 최다의 회원 수를 보유한 명품 VIP 클럽을 운영하고 있다. 부자아빠의 컨설팅을 받으면 힘든 주식투자도 재미있어 지기 때문에 전국의 많은 부자들이 장기적으로 가입하고 있다. 부자아빠의 종목 추천에 따라 수천억 원이 움직일 정도로 투자자들에게 영향력이 있는 것으로도 정평이 나 있다. 부자아빠는 주식시장에 대한 오랜 경험과 자신만의 시스템 및 다양한 기법으로 개미 투자자들도 수익을 내는 투자를 할 수 있도록 최고의 투자법을 제시하고 있다. 이 책에서 제시하는 ‘베이스볼 주식투자법’은 부자아빠만의 이런 노하우를 명쾌하고도 재미있게 보여준다. 저서로 『인생을 바꾸는 투자의 기술』이 있다.

역자 : 김병록
연세대학교 경영학과를 졸업하고, 삼성물산 금속사업부에서 해외영업 및 LME(런던금속거래소) 선물딜러로 경력을 시작한 후, 교보생명 유가증권위험관리팀에서 펀드평가 및 자산배분 업무를 담당했다. 또한, 키움닷컴증권에서 반도체담당 애널리스트 및 시황전략가로 활동하다가 톰슨파이낸셜코리아로 옮겨 투자분석 업무를 관장했다. 현재는 자산 및 투자관리 전문회사인 ㈜골드에임 대표이사로 활동 중이며 CFA, FRM 등 다수의 국제공인자격증을 보유하고 있다.

▣ 주요 목차

1부 리버모어의 인생역정

1. 타고난 트레이더의 운명
- 시장에 숨어 있는 암호를 풀고 나만의 거래방식을 개발하라

2. 처음부터 다시 배우는 시장
- 시장수익률을 넘어서는 것은 납을 금으로 바꾸는 연금술과 같다

3. 마침내 시작된 월스트리트의 전설
- 시장의 등락에 연연하지 마라

4. 오욕의 패배와 불굴의 재기
- 성공과 실패의 기억은 모두 사람을 망칠 수 있다

5. 다시 승부의 세계로
- 자신을 테스트할 수 있는 유일한 방법은 실전을 통해 시세로 검증받는 것이다

6. 전설은 스스로 사라질 뿐이다
- 마지막 승부처는 시장이 아니라 인생이다

2부 리버모어의 투자기법

7. 시장의 비의를 찾아서
- 탁월한 선택은 의식적인 마음과 무의식적인 마음이 상호작용한 결과다

8. 리버모어가 말하는 작전세력
- 작전세력은 대중의 희망과 관성을 이용한다

9. 리버모어의 성공투자비법
- 시간은 투기의 처음이자 끝이다

10. 리버모어의 자금관리기술
-‘좋은 주식’이 있는 게 아니라 오직 ‘돈되는 주식’이 있을 뿐이다

11. 리버모어의 나머지 원칙들
- 투기로 성공하려면 무엇보다 꾸준한 노동과 근면함이 필요하다

부록 - 시장을 주도할 추천종목 3선
삼성전자
CJ
SK텔레콤

역자의 글
편저자의 글