쉽고 편안하게 고수익 내는 퀀트 커버드 콜 전략 (2017.3)
책 소개
▣ 작가 소개
저자 : 조재상
대학 시절 전업 투자자였다. 하지만 주변 선후배들은 큰돈을 벌 때 자신의 수익은 늘어나지 않는 것을 보며 스스로 동물적 감각이 없다는 사실을 깨닫고 ‘평범한 사람이 수익을 내는 법’을 연구했다. 그 경험을 토대로 논문 「일반 투자자의 리스크관리와 수익분석」을 작성했고, 매일경제신문사에서 상을 받았다. 이론적으로 깊게 공부하려고 대학원에서 금융이론을 공부한 후 증권사에 입사해서 현장 실무를 익혔다.
평범한 고객들의 리스크와 손실이 점점 커지는 것을 보며 다시 대학원에 가서 시스템트레이딩을 공부했다. 이후 하나금융투자 도곡역지점에서 근무하며 고객들이 편안하게 수익 내는 투자전략을 운용하고 있다.
저자 : 최우혁
‘코스닥 광풍’이 불던 대학 초기에 주식시장에 뛰어들었고, 2000년 it버블이 꺼지면서 참담한 하락장을 경험하였다. 그 뒤 하락장에서 수익을 낼 방법을 고민하다가 선물옵션시장에 뛰어들게 됐다. 투기적 거래로 좋은 시절도 있었지만, 그리 오래 가지 않았다.
이후 오랜 기간 파생시장에 참여하면서 ‘투자 고수’라는 사람들을 많이 만났으나 투기로 거래하면 장기적으로 살아남는 투자자가 거의 없다는 것을 깨닫고 파생상품의 투기성보다는 헤지성을 활용해서 장기적이며 안정적인 수익률을 어떻게 창출할지 연구해왔다. 그러면서 커버드 콜 전략을 활용하는 게 주식시장, 특히 하락장에서 든든한 방패가 된다는 점을 설파해왔다. 미국의 점진적인 금리인상을 계기로 2009년 이후로 다시 쌓인 세계시장의 버블이 가까운 시일 내에 다시 가라앉으리라 보고 ‘하락장에서 살아남는 법’을 알리기 위해 이 책을 저술하게 됐다.
▣ 주요 목차
들어가며
1부 손익의 변동성
1. 13년 동안 2,700%의 수익을 낸 펀드는 성공인가, 실패인가
2. 큰 수익 = 좋은 투자 방법 × 오랜 투자 기간
TIP BOX 앙드레 코스톨라니
3. 손실에 민감한 우리의 본능, 행동경제학으로 바라보면
TIP BOX 손실회피 경향
4. 은행 예금잔고와 주식 계좌잔고의 변화
5. 고통은 변동성에서 시작된다
6. 변동성을 낮추는 절대수익 추구 전략
7. 변동성이 낮은 투자는 타이밍이 중요하지 않다
8. 손익의 변동성과 복리 수익률
9. 수익을 위해서 고통을 견딜까, 고통을 피할까
10. 변동성을 낮추는 상호보완 전략 49
EPISODE 손익의 변동성을 낮추는 것이 큰 수익의 시작입니다
2부 주식 투자는 퀀트 전략으로
1. 좋은 투자 전략의 조건
2. 퀀트란 무엇인가
EPISODE 대박과 쪽박의 정성적 분석
TIP BOX 용어 정리
TIP BOX 이익을 많이 내고, 주가가 싼 기업을 골라라
3. 퀀트를 응용한 방법
4. 퀀트의 단점과 보완책
3부 롱숏 전략
1. 롱숏 전략이란
2. 상품선물 롱숏 전략의 예
3. 주식 롱숏 전략의 예
4. 업종과 시장 롱숏 전략의 예
5. 롱숏 전략을 하는 이유
6. 롱숏 전략의 장단점
EPISODE 증권맨에게 듣는 주식 롱숏 자문사 이야기 : 주식 공매도와 주식 롱숏 전략
7. 파생상품 알아보기 : 선물매도
TIP BOX KOSPI200선물매도의 의미
8. 롱숏 전략을 만들기 위해 필요한 조건
EPISODE 거래소와 코스닥 롱숏 전략이 안 되는 이유
9. 퀀트 랭킹시스템 선물 롱숏을 만드는 방법
TIP BOX 롱숏 전략의 응용
10. 퀀트 롱숏 전략 테스트해보기
11. 퀀트 롱숏 전략 결과분석
4부 커버드 콜옵션 전략
1. 커버드 콜옵션 전략이란
2. 옵션이란 무엇인가
3. 콜옵션에 대해서
4. 어떤 콜옵션을 매도해야 하는가
5. 언제 콜옵션을 매도해야 하는가
EPISODE 옵션 만기일 알아보기
6. 커버드 콜옵션 전략에 대해서
EPISODE 수익 그래프를 보는 법
7. 커버드 콜옵션 전략 한 달 치 테스트
8. 롱숏 전략과 커버드 콜옵션 전략 비교
9. 커버드 콜옵션 전략 테스트
TIP BOX 등가격 구하는 법
10. 커버드 콜옵션 전략 응용법
TIP BOX 증거금
5부 합성옵션 전략
1. 합성옵션은 어떤 전략인가
2. 합성옵션 투자를 하는 이유와 장단점
3. 합성옵션 전략을 하기 위한 배경지식
4. 매매 경험 증가를 통해 변하는 합성옵션 전략
5. 목표수익
6. 합성옵션 전략 테스트
EPISODE 고객과의 일화
나오며
저자 : 조재상
대학 시절 전업 투자자였다. 하지만 주변 선후배들은 큰돈을 벌 때 자신의 수익은 늘어나지 않는 것을 보며 스스로 동물적 감각이 없다는 사실을 깨닫고 ‘평범한 사람이 수익을 내는 법’을 연구했다. 그 경험을 토대로 논문 「일반 투자자의 리스크관리와 수익분석」을 작성했고, 매일경제신문사에서 상을 받았다. 이론적으로 깊게 공부하려고 대학원에서 금융이론을 공부한 후 증권사에 입사해서 현장 실무를 익혔다.
평범한 고객들의 리스크와 손실이 점점 커지는 것을 보며 다시 대학원에 가서 시스템트레이딩을 공부했다. 이후 하나금융투자 도곡역지점에서 근무하며 고객들이 편안하게 수익 내는 투자전략을 운용하고 있다.
저자 : 최우혁
‘코스닥 광풍’이 불던 대학 초기에 주식시장에 뛰어들었고, 2000년 it버블이 꺼지면서 참담한 하락장을 경험하였다. 그 뒤 하락장에서 수익을 낼 방법을 고민하다가 선물옵션시장에 뛰어들게 됐다. 투기적 거래로 좋은 시절도 있었지만, 그리 오래 가지 않았다.
이후 오랜 기간 파생시장에 참여하면서 ‘투자 고수’라는 사람들을 많이 만났으나 투기로 거래하면 장기적으로 살아남는 투자자가 거의 없다는 것을 깨닫고 파생상품의 투기성보다는 헤지성을 활용해서 장기적이며 안정적인 수익률을 어떻게 창출할지 연구해왔다. 그러면서 커버드 콜 전략을 활용하는 게 주식시장, 특히 하락장에서 든든한 방패가 된다는 점을 설파해왔다. 미국의 점진적인 금리인상을 계기로 2009년 이후로 다시 쌓인 세계시장의 버블이 가까운 시일 내에 다시 가라앉으리라 보고 ‘하락장에서 살아남는 법’을 알리기 위해 이 책을 저술하게 됐다.
▣ 주요 목차
들어가며
1부 손익의 변동성
1. 13년 동안 2,700%의 수익을 낸 펀드는 성공인가, 실패인가
2. 큰 수익 = 좋은 투자 방법 × 오랜 투자 기간
TIP BOX 앙드레 코스톨라니
3. 손실에 민감한 우리의 본능, 행동경제학으로 바라보면
TIP BOX 손실회피 경향
4. 은행 예금잔고와 주식 계좌잔고의 변화
5. 고통은 변동성에서 시작된다
6. 변동성을 낮추는 절대수익 추구 전략
7. 변동성이 낮은 투자는 타이밍이 중요하지 않다
8. 손익의 변동성과 복리 수익률
9. 수익을 위해서 고통을 견딜까, 고통을 피할까
10. 변동성을 낮추는 상호보완 전략 49
EPISODE 손익의 변동성을 낮추는 것이 큰 수익의 시작입니다
2부 주식 투자는 퀀트 전략으로
1. 좋은 투자 전략의 조건
2. 퀀트란 무엇인가
EPISODE 대박과 쪽박의 정성적 분석
TIP BOX 용어 정리
TIP BOX 이익을 많이 내고, 주가가 싼 기업을 골라라
3. 퀀트를 응용한 방법
4. 퀀트의 단점과 보완책
3부 롱숏 전략
1. 롱숏 전략이란
2. 상품선물 롱숏 전략의 예
3. 주식 롱숏 전략의 예
4. 업종과 시장 롱숏 전략의 예
5. 롱숏 전략을 하는 이유
6. 롱숏 전략의 장단점
EPISODE 증권맨에게 듣는 주식 롱숏 자문사 이야기 : 주식 공매도와 주식 롱숏 전략
7. 파생상품 알아보기 : 선물매도
TIP BOX KOSPI200선물매도의 의미
8. 롱숏 전략을 만들기 위해 필요한 조건
EPISODE 거래소와 코스닥 롱숏 전략이 안 되는 이유
9. 퀀트 랭킹시스템 선물 롱숏을 만드는 방법
TIP BOX 롱숏 전략의 응용
10. 퀀트 롱숏 전략 테스트해보기
11. 퀀트 롱숏 전략 결과분석
4부 커버드 콜옵션 전략
1. 커버드 콜옵션 전략이란
2. 옵션이란 무엇인가
3. 콜옵션에 대해서
4. 어떤 콜옵션을 매도해야 하는가
5. 언제 콜옵션을 매도해야 하는가
EPISODE 옵션 만기일 알아보기
6. 커버드 콜옵션 전략에 대해서
EPISODE 수익 그래프를 보는 법
7. 커버드 콜옵션 전략 한 달 치 테스트
8. 롱숏 전략과 커버드 콜옵션 전략 비교
9. 커버드 콜옵션 전략 테스트
TIP BOX 등가격 구하는 법
10. 커버드 콜옵션 전략 응용법
TIP BOX 증거금
5부 합성옵션 전략
1. 합성옵션은 어떤 전략인가
2. 합성옵션 투자를 하는 이유와 장단점
3. 합성옵션 전략을 하기 위한 배경지식
4. 매매 경험 증가를 통해 변하는 합성옵션 전략
5. 목표수익
6. 합성옵션 전략 테스트
EPISODE 고객과의 일화
나오며
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