대한민국 재테크 트렌드 2020

“연구하지 않고 투자하는 것은
 포커를 하면서 카드를 전혀 보지 않는 것과 같다.”
- 피터 린치

30년 베테랑 증권 전문가 서영호, ‘스타 애널리스트 출신’ 족집게 부동산 전문가 이상우,
대한민국 PB 연봉킹 서재영, 국가대표 부동산 전문가 고종완, 소액 경매 달인 조영환,
1세대 글로벌 리츠 펀드매니저 김선희, 해외투자 전문가 박진환.
국내 최고 전문가들이 공개하는 2020년 재테크 대전망!

저성장, 저물가, 저금리의 제로 이코노미 시대를 이겨낼 실전형 재테크 전략

 은행이 더 이상 돈을 불려주지 못하는 1% 초반대 초저금리 시대가 본격적으로 시작되면서 안정적 투자처를 찾고자 하는 투자자들의 마음이 급해졌다. 무엇보다 2019년 국내 주식시장은 부진한 흐름을 깨지 못한 채 고전했고, 부동산시장은 ‘투기와의 전쟁’이라는 표현이 등장할 정도로 초강력 규제들이 쏟아지며 투자심리가 위축되었다. 그리고 2020년 초입에 터진 미국과 이란의 무력 충돌은 세계 경제의 가장 강력한 위험 요인으로 떠올랐다. 한치 앞도 내다보기 힘든 2020년, 내 돈을 지키고 불릴 수 있는 실전 재테크 전략은 어디서 찾을 수 있을까?
해마다 국내외 전문가들의 재테크 노하우와 전망을 소개해온 ‘조선일보 재테크 시리즈’의 신작 《2020년 대한민국 재테크 트렌드(모멘텀 刊)》에는 수많은 불확실성 요인이 급증한 현재 상황에서 어떤 재테크 전략을 세워야 하는지, 무엇을 주의하고 주목해야 하는지 담겨 있다. 부동산, 주식, 리츠 등 각 분야에서 소중한 자산을 어떻게 굴리고 불릴 것인지 찾고 있는 투자자들의 고민을 풀어주기 위해 각 분야 대한민국 최고 전문가 16인이 해결사로 나섰다.
민간주택 분양가상한제, 투기 수요 억제를 위한 강력한 대출 규제 등 2019년에 쏟아진 강도 높은 부동산 대책이 2020년에 본격 적용될 예정이다. 이에 기존 다주택자들과 주택 구입을 희망하는 무주택 실수요자들은 각각 셈법이 복잡해졌다. 세금, 대출, 청약 등 부동산시장을 둘러싼 제도들이 바뀌는 것에 대비해 이 책은 2020년 시장은 어떻게 움직일지, 어느 지역이 투자가치가 높은지, 구체적인 청약 전략은 어떻게 세울 것인지에 대한 답을 상세히 담아냈다.
대부분의 전문가가 2019년 부동산시장이 하락할 것이라고 예상한 것과는 반대로 상승장이 펼쳐질 것이라고 분석해 ‘족집게’로 평가받은 이상우 인베이드투자자문 대표는 2020년 시장은 악재가 없다고 밝히면서 새해 전망을 좋게 볼 수밖에 없다고 밝혔다. 이 대표는 대단지 아파트가 많이 들어설 신길과 고덕에 주목하라며 적어도 투자 관점이라면 나홀로 아파트라도 아파트가 훨씬 낫다고 조언한다. 청약 당첨자 890명을 배출한 정숙희 내꿈사(내 집 마련을 꿈꾸는 사람들의 모임) 대표는 장기적으로 보면 가장 귀하고 오를 수밖에 없는 지역은 서울이라고 강조하며 분양가상한제를 본격 시행하는 2020년 5월에는 분양가가 많이 낮아져서 상상하지 못하던 고가점 통장이 쏟아져 나올 거라고 전망한다. 정 대표는 서울은 85제곱미터 이하가 100퍼센트 가점제이기 때문에 40대 이상인 경우 높은 가점을 활용해 청약 전략을 짜고, 가점이 높지 않은 30대는 특별 공급이나 추첨제가 있는 비조정 지역을 노리는 등 다른 전략을 모색해야 한다고 조언한다.

부동산, 주식, 리츠에서 해외투자, 소액 경매, 세금까지
2020년 반드시 알아야 할 재테크 전략
‘스타 애널리스트 출신’ 족집게 부동산 전문가 이상우 인베이드투자자문 대표는 4월에 있을 21대 총선을 2020 부동산시장의 가장 중요한 이벤트로 꼽으며 각 지역 현안과 관련된 단지가 움직일 것이라 전망한다. 특히 외고의 일반고 전환이나 정시비율 확대 같은 교육 이슈도 부동산에 영향을 준다고 강조하며 2020년은 인구감소와 가계부채 같은 이성적인 논리가 아니라 당장의 필요에 따른 장이 서면서 집값이 강세를 이어갈 것으로 내다봤다.(1장)
청약 전략을 모조리 꿰뚫고 있는 청약 전문가 정숙희 내꿈사 대표는 새집을 가장 싼 값에 구매할 수 있는 유일한 기회는 청약이라고 밝히며 지역별 구체적인 청약 가점 범위를 공개했다. 강남권은 64점 이상, 강북권은 60점 이상, 서울 내 비인기 지역은 50점대의 점수라면 청약 당첨을 기대할 수 있다고 전망하며 자신의 청약 가점과 자금 여력에 따라 냉정하게 전략을 세워야 한다고 강조한다. 2020년에는 분양가상한제로 분양가가 많이 낮아지겠지만 전매제한, 거주의무 기간 등 여러 걸림돌이 있기 때문에 가점이 되지만 자금이 부족한 경우 무조건 분양가상한제 유예기간 안에 청약하는 것을 추천한다.(2장)
이어서 고종완 한국자산관리원장은 대지 지분이 많고 땅값이 꾸준히 오르는 아파트가 투자가치가 높다고 꼽으며 강남과 용산이 그 대표 지역이라고 지목했다. 더불어 서울의 경전철 예정 노선을 중심으로 생활권 대혁명이 일어나고 있다고 밝히며 독산과 면목, 관악구, 금천구 지역에 관심을 기울일 것을 강조하고 서울을 비롯한 경기, 3대 광역시의 슈퍼부동산 리스트를 공개한다.(3장)
김은진 레오대출연구소 대표는 레버리지로 현명하게 대출을 받으면 훨씬 더 유리하게 자산을 증식할 수 있다며 가장 유리한 대출 조건을 제시하는 은행을 찾는 방법을 소개한다.(4장) 소액 경매 전문가인 조영환《월세혁명》저자는 양도차익보다는 임대수익을 올리겠다는 목표를 세우면 소액 경매로도 얼마든지 안정적인 수익을 올릴 수 있다고 강조한다. 특히 수많은 경매 경험을 기초로 인천, 부천을 비롯한 수도권에서 거의 돈을 들이지 않고 투자할 수 있는 방법을 공개한다.(5장) 또한 1세대 글로벌 리츠펀드매니저 김선희 이지스자산운용 이사는 우량 리츠에 장기투자하면 웬만한 빌딩을 소유한 것 이상으로 수익을 기대할 수 있다고 밝히며 실패 없는 리츠 투자법을 제안한다.(6장)
강남 부자들의 자산을 관리하는 스타 PB인 김은아 대신증권 청담WM센터 센터장, 유유정 신한은행 PWM강남센터 팀장, 윤보원 하나금융투자 Club1WM센터 상무는 ‘놓치면 후회할 1억 원 투자법’을 제시한다. 세 사람 모두 2020년 시장은 2019년보다 좋아질 것이라 전망하며 채권 강세가 줄어들고 주식이나 부동산 같은 위험자산의 가치가 상승할 것이라 밝혔다. 이를 기초로 2020년은 위험자산의 비중을 높이는 한편 인컴자산(부동산 펀드와 리츠) 비중을 안정적으로 확보하는 투자 포트폴리오를 제안한다.(7장)
한편 2019년 상반기 대한민국에서 가장 높은 연봉을 받은 ‘연봉킹 PB’ 서재영 NH투자증권 프리미어블루 강북센터 상무는 인터넷, AI를 기반으로 빠르게 바뀌고 있는 산업 트렌드를 분석하고 2020년에는 플랫폼 비즈니스, AI, 바이오, 5G 투자에 주목해야 한다고 소개한다.(8장)
그밖에도 김동우 《투에이스의 부동산 절세의 기술》 저자는 투자의 종착역은 세금이라는 점을 강조한다. 부동산투자로 돈을 벌더라도 세금 전략을 철저히 세우지 않으면 손실을 볼 수밖에 없다며 감면, 면제, 비과세 등 다양한 부동산 세금 정책에 대응해 세금 폭탄을 피하는 방법을 안내한다.(11장)
창업 지원 전문가 박성덕 KB국민은행 창업전문위원은 실패하지 않는 창업의 모든 것을 속속들이 알려준다. 특히 창업할 때는 반드시 충분한 준비 기간을 거쳐야 한다고 강조하며 대박집의 성공 전략과 소상공인 지원기관을 똑똑하게 이용하는 법 등 성공으로 가는 창업 방법을 공개한다.(12장)
김경식 플레인바닐라투자자문 대표는 연 7퍼센트라는 높은 수익률을 올리는 핵심 비법은 ‘장기투자’라고 꼽으며 밑을 막고 위가 열린 투자법(손실을 제한하면서 꾸준한 수익을 올리는 법)을 제안한다. 특히 주식과 채권, 부동산에 분산투자하면 주식은 배당수익, 채권은 이자수익, 부동산은 임대수익으로 원금 회수 가능성이 높아져 자산의 업사이드(상승 여력) 기회가 충분하다고 밝히며 ‘주식 60 + 부동산·인프라 30 + 채권·금 10’이라는 최적의 투자 비율을 공개한다.(13장) 끝으로 김기웅 분당서울대학교병원 정신건강의학과 교수는 건강을 잃지 않는 것도 재테크라고 강조하며 건강 재테크 가운데 반드시 알아야 할 치매에 대해 이야기한다. 한국인의 3분의 1이 5~10년간 치매를 앓을 수 있다고 설명하며 초기에 치매를 발견하고 꾸준히 치료하면 그렇지 않은 경우보다 8년 동안, 시간으로는 대략 7,800시간, 돈으로는 6,000만 원 정도를 아낄 수 있다고 조언한다.(14장)

고정적인 현금흐름을 얻으면서도 상대적으로 안정적인 투자처를 찾아라!
한발 앞서 시장을 이끌어가는 전문가들이 공개하는 새로운 투자 전략
 이 책에는 고착화된 저금리 시대를 돌파하는 방법을 안내하는 두 전문가가 등장한다. 그들은 저성장 시대에 불안을 느끼는 투자자들을 위해 흔들리지 않는 투자전략을 소개하고 전망을 나눈다.
먼저 한국은 2023~2024년 즈음 제로 금리 혹은 마이너스 금리 시대에 진입할 것이라고 전망한 30년 베테랑 증권 전문가 서영호 KB증권 리서치센터 전무는 저금리 시대에는 1년 뒤 5퍼센트를 버는 게 아니라 지속적으로 현금을 안겨 주는 투자기회를 찾아야 한다고 강조한다. 저렴한 주식을 찾을 게 아니라 주주에게 얼마나 잘해주는지, 성장성이 얼마나 높은지를 확인하는 것이 미래의 주식투자 방법이라고 밝히며 저금리 시대를 이겨낼 구체적인 투자법을 공개한다.(9장)
또한 해외투자 전문가인 박진환 한국투자증권 랩상품부 부서장은 1퍼센트 대의 기준금리는 더 이상 유의미한 수익을 안겨줄 수 없다는 점을 지적하며 대체 수단인 주식투자로 눈을 돌려야 한다고 조언한다. 특히 글로벌 대비 시가총액이 1. 7퍼센트에 불과한 한국 시장에만 머물게 아니라 혁신 성장 기업을 중심으로 해외주식에 도전하기를 권하며 디즈니, 마이크로소프트, 비자, 아마존, 나이키 등 세계 최대, 최고 기업을 추천 투자처로 꼽는다.(10장)

조선일보 경제부
한발 앞선 취재력과 강력한 네트워크를 무기로 국내 최고 발행부수와 영향력을 가진 신문 <조선일보>의 경제 기사를 담당하고 있다. 저성장·저소비 시대를 돌파할 방법을 찾는 독자들의 궁금증을 풀어주기 위해 신문 지면에서 뛰쳐나와 ‘2020 대한민국 재테크 박람회’를 기획했다. 이 책이 부동산, 주식, 펀드, 예금, 노후대비, 해외투자 등 재테크를 위한 실전 교과서인 동시에, 세계 경제의 흐름과 투자의 맥을 짚을 수 있는 투자 전략서로 활용되기를 바란다.

주요 연사

고종완 한국자산관리연구원장
김경식 플레인바닐라투자자문 대표
김기웅 분당서울대학교병원 정신건강의학과 교수
김동우 《투에이스의 부동산 절세의 기술》 저자
김선희 이지스자산운용 이사
김은아 대신증권 청담WM센터 센터장
김은진 레오대출연구소 대표
박성덕 KB국민은행 창업전문위원
박진환 한국투자증권 랩상품부 부서장
서영호 KB증권 리서치센터 전무
서재영 NH투자증권 프리미어블루 강북센터 상무
유유정 신한은행 PWM강남센터 팀장
윤보원 하나금융투자 Club1WM센터 상무
이상우 인베이드투자자문 대표
정숙희 내꿈사(내 집 마련을 꿈꾸는 사람들) 대표
조영환 《월세혁명》 저자

1부 부동산
1장 돈 되는 저평가 서울 부동산 TOP3
- 이상우, 인베이드투자자문 대표
2020년 신길과 고덕에 주목하라 | 45세가 넘으면 무조건 청약하라 | 서울에도 싼 집이 있다 | 세금을 피하려고 하면 투자의 길이 보이지 않는다 | 강세를 유지할 서울 전세가 | 주목해야 할 서울 뉴타운들

2장 분양가상한제 시대의 전세 난민 탈출 비법
- 정숙희, 내꿈사(내 집 마련을 꿈꾸는 사람들의 모임) 대표
 규제가 심할수록 부작용도 커지는 분양시장 | 무주택자에게 유리한 정책들 | 입주 물량이 급감할 2021년 | 3기 신도시는 신중하게 접근하라 | 청약에 유리한 청약 점수 커트라인 | 청약 점수별 플랜을 설계하라

3장 앞으로 3년, 똘똘한 한 채에서 답을 찾다
- 고종완, 한국자산관리연구원장
 아파트 가격을 결정하는 핵심 요소 | 교통시설, 문화, 상권, 행정계획에 주목하라 | 급등이나 급락이 없는 2020년 서울 부동산시장 | 서울의 집값이 떨어지지 않는 이유 | 지분을 많이 보유한 단독주택 시대가 온다 | 용산, 청량리, 왕십리, 신독산역 지역에 주목하라

4장 까다로워진 주택대출 10문 10답
- 김은진, 레오대출연구소 대표
 무주택자와 서민 실소유주에게 유리한 대출 | 대출한도 예상하는 법 | 내게 가장 유리한 조건을 제시하는 은행은 어딜까 | 은행에서 인정하는 소득이 많아야 대출금이 늘어난다 | 전세자금 대출 유리하게 받는 법 | 직장인은 한 은행만 집중 공략하라 | 청약 중도금 마련법

5장 3,000만 원으로 평생 월세통장 만들기
- 조영환, 《월세혁명》 저자
 최소 투자금으로 최대 수익을 올리는 법 | 추천 물건보다 낙찰받기 쉬운 물건에 집중하라 | 시세와 공급 물량 여부를 체크해 접근하는 지방 투자 | 공장은 땅 크기 대비 건물이 커야 투자가치가 있다 | 오피스텔 투자법 | 분산투자와 장기투자에 집중하라

6장 갭투자 대신 리츠, 2019년 수익률 40%
- 김선희, 이지스자산운용 이사
 최우량 빌딩에만 투자하는 리츠 | 리츠는 장기투자다 | 리츠 투자 체크리스트 | 전체 자산의 1퍼센트를 리츠에 투자하라 | 국내 리츠의 성장 가능성 | 해외 리츠 추천 투자처

2부 주식 펀드
7장 ‘놓치면 후회할 1억 원 투자법’ 강남 스타 PB들이 찍은 2020 유망 금융 상품
- 김은아, 대신증권 청담WM센터 센터장 | 유유정, 신한은행 PWM강남센터 팀장 | 윤보원, 하나금융투자 Club1WM센터 상무
 위험자산의 가치가 상승하는 2020년 | 2019년보다 긍정적 신호가 보이는 2020년 | 채권 강세가 줄어들 2020년 | 고정 수익을 확보하면서 리스크에 투자하라 | 안정적인 포트폴리오를 다양하게 엮어 투자하라 | 사모펀드와 벤처투자에 주목하라

8장 연봉킹 PB가 들려주는 똑똑한 돈 굴리기
- 서재영, NH투자증권 프리미어블루 강북센터 상무
 유튜브 시장의 폭발적 성장 | 밀레니얼 세대가 몰고온 변화 | 유통 구조가 완전히 다르게 바뀐 시대 | 빠르게 바뀌는 세상, 어디에 투자해야 할까

9장 제로 금리 시대, 서바이벌 올 가이드
- 서영호, KB증권 리서치센터 전무
 금리가 제로를 뚫고 마이너스로 넘어가는 이유 | 제로 금리 시대에 채권에 투자하는 이유 | 마이너스 금리가 바꿀 경제 환경 |저렴한 주식이 아니라 성장성이 높은 주식에 주목하라 | 해외투자가 필수인 시대 | 지속적으로 현금을 안겨 주는 투자 기회를 찾아라

3부 글로벌 투자
10장 당신이 잠든 사이 돈이 불어나는 마법, 글로벌 유망주 베스트 10
- 박진환, 한국투자증권 랩상품부 부서장
 해외 주식이 매력적인 4가지 이유 | 미중 갈등은 변수가 아니라 상수다 | 세계 최대에 투자하라 | 인류의 삶을 바꿔놓는 세계 최고의 기업들 | ETF, 상장 폐쇄형 펀드, 리츠 등 다양한 해외투자법

4부 세금
11장 모르면 손해 보는 주택 절세 포인트 5가지
- 김동우, 《투에이스의 부동산 절세의 기술》 저자
 비과세를 적극 활용하라 | 여러 채를 보유해도 비과세인 경우 | 임대주택 등록으로 절세하는 법 | 조세특례법을 시행할 때가 매수의 기회다 | 중과세를 결정하는 3가지 조건 | ‘똘똘한 한 채’가 중요한 이유 | 보유세 폭탄 피하는 법 | 종부세를 줄이는 4가지 방법 | 국세청을 적극 활용하라

5부 성공 창업법
12장 불황을 뚫어라! 줄 서는 대박집 창업 공식
- 박성덕, KB국민은행 창업전문위원
 창업 준비 기간이 짧은 한국 | 대박집은 어떻게 성공했을까 | 소상공인 지원 기관을 똑똑하게 이용하는 법

6부 노후설계
13장 연 7% 마법 연금으로 업그레이드하라
- 김경식, 플레인바닐라투자자문 대표
 현금흐름이 있는 자산에 장기투자하라 | 달러화, 엔화, 위안화로 투자 통화를 분산하라 | 반드시 분산투자하라 | 높아지고 있는 주식배당률 | 반드시 이머징에 주목해야 하는 이유 | 2020년 투자 환경을 위협할 3가지

14장 나이 들어 깜빡깜빡? 치매 없이 건강 장수하는 비결
- 김기웅, 분당서울대학교병원 정신건강의학과 교수
 조금만 진행되어도 판단력이 망가지는 알츠하이머병 | 루이소체 치매와 파킨슨 치매의 특징 | 뇌에 혈액이 공급되지 않을 때 발생하는 혈관성 치매 | 옛날 일은 잘 기억하지만 어제 일은 기억 못하는 경우 | 치매 진단법과 치료법 | 치매 위험을 25퍼센트 줄이는 법 | 치매 이후를 대비하라