슈퍼개미 마인드-주식투자만으로 경제적 자유를 얻은 12인의 실전 투자 전략-(2021.10)

- 누구나 주식에 뛰어들지만, 모두가 승리할 순 없다

평균 나이 52세, 투자 경력 30년,

글로벌 슈퍼개미 12인의 포트폴리오를 따라가라!

평균 나이 52세, 투자 경력 30년인 슈퍼개미들은 20대 초반에 주식투자에 입문했고, 30대 후반에 경제적 자유를 이뤄 회사를 떠났다. 3분의 1은 금융계에서 일했고, 3분의 1은 경제나 경영과 관련이 없는 분야의 고학력자들이며, 3분의 1은 18세가 되기 전 학교를 그만두었다. 이들의 투자는 처음부터 성공적이었던 것은 아니었다. 모두 실패를 경험했으며 두 번의 파산을 겪은 투자자도 있었다.

이들은 모두 다른 투자 방법을 통해 성공을 거머쥐었다. 초소형주에 초점을 맞춘 펀더멘털 투자자는 대부분의 시간을 보유하고 있는 주식에 대해 공부하고, 경쟁 관계에 있는 종목에 대해 분석한다. 그러나 자신의 주식 계좌를 들여다보지도 않거나 보유하고 있는 주식의 회사가 어떤 일을 하는지 모르는 사람도 있었다. 몇 개월에서 몇 년 단위로 주식을 보유하는 사람도 있지만, 몇 분에서 몇 시간 사이에 종목을 사고파는 데이트레이더도 존재한다.

이 책에 등장하는 성공한 투자자들에게는 3가지 공통점이 보였다.

1. 돈에 대한 생각: 돈은 소비로 과시하는 것이 아니라 자유의 선택권을 부여하는 수단이다.

2. 일하는 방식: 대부분 혼자 일했으며 자기 신뢰도가 높았고, 문제가 생겼을 때 조언을 구하기보다 스스로 해결하려고 했다.

3. 투자의 즐거움: 수익도 중요하지만, 투자를 하는 과정 자체를 즐겼다. 일부 투자자들은 투자란 포커나 체스 같은 게임이라고도 말했다.

투자란 주입식 교육이 아닌 실용적인 기술이다. 100명의 투자자가 있다면 100개의 투자 전략이 있다. 성공한 투자에는 다양한 접근법이 존재한다. 어떤 전략을 세우느냐에 따라 그것이 자신에게 효과적일 수도, 그렇지 않을 수도 있다. 우리는 글로벌 슈퍼개미들의 다양한 투자 전략을 통해 자신만의 새로운 포트폴리오를 만들어갈 수 있다.

- 당신은 어떤 유형의 투자자인가?

지리학자, 측량사, 활동가, 절충주의자

4가지 유형으로 살펴보는 투자의 전략

자신 역시 개인투자자인 저자 가이 토머스는 전업투자자가 되면서 소문으로만 듣던 성공한 슈퍼개미들을 만날 수 있었다. 이렇게 막대한 부를 이뤄낸 투자에는 유형별 원칙이 보였다. 그렇다면 우리 역시 자신의 투자 유형을 파악한다면 이들을 롤 모델 삼아 투자에 영감을 받을 수 있지 않을까?

1999년 유가 하락 당시 원유 섹터에 투자한 루크, 2001년 911 테러 직후 급락하는 보험사주를 최저점에 매수한 버논, 기술주 붐의 꼭지에서 인터넷 비즈니스 관련주를 매도한 오언 등 이 책에 등장하는 슈퍼개미들은 서로 다른 투자 전략을 가지고 있었다. 저자는 첫 번째 인터뷰 대상자였던 루크의 직업이 지리학자였던 것에 착안해 투자자들을 특성별로 분류해 4가지 유형을 만들었다.

▪ 지리학자: 거시경제를 바탕으로 큰 그림을 그리는 하향식 투자를 선호

▪ 측량사: 개별 기업을 중심으로 투자 지형의 세부 사항을 살피는 상향식 투자를 선호

▪ 활동가: 주주의 권리를 적극 활용해 기업의 경영에 참여하는 투자를 선호

▪ 절충주의자: 어디에도 속하지 않는 기술분석이나 데이트레이더 등 다양한 투자 방법을 선호

소코 인터내셔널 75배, QXL 리카도 25배, 호레이스 스몰 15배, 벤 베일리 10배… 평범한 투자자를 슈퍼개미로 만든 엄청난 수익은 우연이나 행운이 아니었다. 투자의 역사에는 언제나 이런 주식들이 존재했다. 다만 당신이 아직 찾아내지 못했을 뿐이다. 역사는 되풀이되듯이 투자의 역사 또한 반복된다. 자신과 맞는 투자 유형을 선택하고, 해당 유형별 투자자들의 포트폴리오와 투자의 역사를 따라가다 보면 흔들리는 주식 시장에서 살아남을 수 있는 나만의 전략을 만들어갈 수 있을 것이다.

- 이웃집 슈퍼개미는 어떻게 부자가 되었을까?

경제적 자유를 꿈꾼다면

지금이 바로 슈퍼개미 마인드를 장착할 타이밍!

최근 직장인이자 투자 채널을 운영하는 한 유튜버가 자신의 투자 목표를 이뤘다며 파이어족 합류를 선언했다. 그에게 퇴사를 결정하게 된 시기를 물으니 “입사 때부터”라고 답했다. 한동안 YOLO가 유행이었다면, MZ세대는 파이어족을 꿈꾼다. 40대 초반 은퇴, 돈보다는 시간 부자가 되겠다고 선언하는 사람들이 경제적 자유를 얻기 위해 선택하는 접근하기 쉬운 방법은 투자다. 누군가는 코인을 사고, 누군가는 주식을 거래한다.

《슈퍼개미 마인드》는 우리보다 앞서 투자의 기술을 쌓고 자신의 가치를 만들어간 사람들의 이야기를 들려준다. 이 책에 등장하는 투자자들은 대부분 평범한 월급쟁이였다. 고액 연봉자거나, 금수저가 아니며, 복권 당첨으로 부의 씨앗을 심지도 않았다. 어떤 사람은 10대에 학교를 중퇴했고, 어떤 사람은 너무 가난했으며, 어떤 사람은 몸이 아파 회사를 다닐 수 없었다. 그들의 20대는 당신처럼 평범했지만, 투자를 시작한 후의 삶은 전혀 달라졌다.

경제적 자유를 얻으려면 반드시 많은 돈이 필요한 것은 아니다. 돈이란 소비가 아닌 자유에 관한 문제이며, 하고 싶은 일을 할 만큼의 돈만 있으면 된다는 것을 우리는 먼저 깨달아야 한다. 중요한 것은 자신의 인생에 선택권을 갖는 것이다. ‘투자’는 많은 사람에게 경제적 자유를 제공할 수 있는 좋은 전략 중 하나다.

투자에는 다양한 결정이 있다. 좋은 결정을 내리는 바탕에는 자신의 투자 원칙을 만들고 이를 지켜나가는 투자자의 마인드가 중요하다. 《슈퍼개미 마인드》는 글로벌 슈퍼개미 12인을 통해 성공한 투자자의 마인드가 어떻게 만들어지는지 보여준다. 그들의 실패와 성공의 이야기는 당신만의 투자 원칙과 마인드를 만들어가는 인사이트가 될 것이다. 

지은이 : 가이 토머스

보험계리사이자 개인투자자. 보험계리 컨설팅회사에서 일했고, 영국 켄트 대학에서 보험계리학을 가르쳤다. 30대 중반이었던 1999년 직장을 그만 두고 전업투자자가 되었다. 현재는 투자와 보험계리연구를 병행하고 있다. 이 책은 그의 첫 번째 책으로 주식투자만으로 백만장자가 된 슈퍼개미 12인과의 인터뷰를 바탕으로 만들어졌다.

옮긴이 : 이주영

이화여자대학교 경제학과를 졸업하고 증권사에서 투자 및 분석 업무를 담당했다. 현재 바른번역 전문 번역가로 활동하고 있다. 옮긴 책으로는 《하워드 막스 투자와 마켓 사이클의 법칙》, 《기업가》, 《트러스트 팩터》, 《모든 것이 세일즈다》 등이 있고, 《하버드 비즈니스 리뷰 코리아》 번역에도 참여했다.

서문 | 실패한 투자에서 배우고, 성공한 투자에서 강점을 끌어내라

책을 읽기에 앞서 | 당신의 투자에 아이디어와 영감을 주는 책

들어가는 글 | 성공의 기회는 준비된 사람에게 찾아온다

PART 1. 거시경제의 흐름에 주목한다

: 큰 그림을 그리는 투자 마인드 '지리학자'

CASE 01. 결정의 양보다 질에 집중한다

: 많이 생각하고 적게 행동하는 투자자 ― 루크

CASE 02. 투자의 성공은 타이밍의 문제다

: 시장의 변화에 주목하는 스윙 투자자 ― 나이절

PART 2. 개별 기업의 속성에 주목한다

: 투자 지형의 세부 사항을 살피는 투자 마인드 '측량사'

CASE 03 팩트만을 추종한다

:숫자와 사실에 집중하는 투자자 ― 빌

CASE 04 방어적 가치와 배당에 집중한다

:기업의 가치를 생각하는 투자자 ― 존

CASE 05 기업의 상태 변화에 주목한다

:알 수 있는 것에 집중하는 투자자 ― 수실

CASE 06 소수 종목에 집중투자한다

: 독학으로 성과를 낸 투자자 ― 테일러

CASE 07 결함 있는 주식을 매수한다

: 염세주의 역투자자 ― 버논

PART 3. 기업의 의사결정에 참여한다

: 주주의 권리를 행사하는 투자 마인드 '활동가'

CASE 08 기업과 의사소통한다

: 보이지 않는 투자자 ― 에릭

CASE 09 경영진에 영향력을 행사한다

: 효율적인 행동주의 투자자 ― 오언

CASE 10 투자는 게임이다

: 기업의 지배구조에 관여하는 투자자 ― 피터

PART 4 다양한 관점으로 투자한다

: 어디에도 속하지 않는 투자 마인드 '절충주의자'

CASE 11 기술적 분석에 주목하는 데이트레이더

: 단타 매매로 작은 수익을 공략하는 투자자 ― 칼리드

CASE 12 남들과 다른 선택을 한다

: 독창적인 역발상 투자자 ― 빈스

에필로그 | 그들은 어떻게 되었을까?

책을 마치며 | 경제적 자유를 이룬 슈퍼개미들의 12가지 마인드

리서치 방법에 대한 메모

감사의 글

주