돈의 거짓말 -무엇이 당신의 돈을 훔쳐가는가- (2021.11)

대한민국 최정상 애널리스트의 뜨거운 고백

“나는 후배에게 폰지 사기를 당한 애널리스트입니다”

금융 사기라고 하면 나와는 먼 이야기라고 생각하기 쉽지만 현실에서 이런 일은 비일비재하게 벌어진다. 단 기간에 큰 수익을 보장한다는 속삭임, 뒤에 들어온 사람의 돈을 앞사람에게 주면서 돈의 흐름을 깨닫지 못하도록 교묘하게 시야를 가리는 속임수 등 세상에는 우리의 돈을 호시탐탐 노리는 금융 악당들이 곳곳에 도사리고 있다.

이 책의 저자 또한 몇 해 전 후배에게 당한 폰지 사기를 고백한다. 누구보다 돈과 투자에 대해 잘 알고 있다고 믿었던 그에게 이 일은 큰 충격을 주었다. 그리고 이 사건으로 인해 저자는 투자를 바라보는 관점을 완벽하게 바꾸었다. 투자가 일상이 된 지금, 돈을 잃지 않는 방법을 배우는 것이 돈을 버는 것보다 훨씬 더 중요하다는 것이다.

당신이 순진해서 당하는 것만은 아니다. 금융 사기를 일삼는 악당들은 우리보다 훨씬 똑똑하고 조직적이며, 경험의 토대 위에서 움직인다. 마치 경극 배우가 순식간에 가면을 바꾸는 것처럼 알아채기 힘든 장치를 동원한다.

우리에게 필요한 건 시장의 속성을 이성적으로 가늠하는 힘이다. 나만 피할 수 있는 위험은 결코 없다. 시장이 투명하고 공정하지 않은 만큼, 나에게만 이례적인 높은 수익은 배당될 순 없다. 이를 명확하게 이해하기만 해도 당신은 악당으로부터 도망칠 수 있는 기회가 생긴다. 또한 이것은 당신의 삶에 있는 한정된 자원을 어디에 사용할지 결정짓는 그 모든 곳에 적용시킬 수 있는 전략이 된다.

늘 불균형한 정보와 자본의 크기가 지배하는 금융시장에서 돈이라는 친절한 무기에 휘둘리지 않도록 우리는 그 이면을 볼 줄 아는 안목을 길러야 한다. 오직 이것만이 돈의 거짓말에서 벗어나 피땀 흘려 일군 자산을 지켜내는 유일한 방법일 테니까.

“인생에 단단한 무기가 되는 건강한 투자 근육을 길러라!”

투자와 삶을 풍요롭게 만드는 6가지 사고의 기술

흥미로운 사례를 통해 친절하게 금융시장을 이해하도록 만든 이 책은 아이폰을 살까 말까, 산다면 어디에서 살까부터 효심 깊은 효자로서 어머니께 드릴 안마의자를 가장 합리적으로 구입하는 방법은 무엇일까에 이르기까지 돈과 관련한 일상의 모든 선택을 끌어온다. 할인율이 결국 모든 투자 판단의 근거로 작용되는 원리를 다양한 사례에서 다시 확인하고, 확률은 계산이 아닌 생각의 수단일 뿐이라고 말한다.

이 책 『돈의 거짓말』의 진짜 묘미는 금융의 바깥 이야기에서 투자의 개념을 연결해 투자를 삶의 안정적 수단으로 끌어당긴다는 점에 있다. 적산불하를 이용한 ‘한국의 큰 부자 탄생기’와 이순신 장군의 혜안, 택배 화물차 사기 사건, 미국과 이라크의 전쟁 등 과거와 현재를 끊임없이 오가며 풀어놓는 저자의 스토리텔링은 복잡한 그래프와 전문 용어 없이도 우리의 삶 모든 곳에 적용할 수 있는 유용한 투자 전략을 익힐 수 있도록 자연스럽게 이끈다. 또한 책의 마지막에는 투자의 궁극적인 목적, 과연 부자란 무엇인가에 대한 근본적인 물음을 던짐으로써 능동적인 삶을 향해 나아갈 수 있는 용기와 의지를 북돋는다.

투자에 성공하고 싶은가? 부자가 되고 싶은가? 투자의 근육을 탄탄하게 만들어 인생을 풍요롭게 안내하는 이 책이야말로 삶의 고비마다 더 안전하고 나은 선택을 할 수 있는 유일한 해답지가 되어줄 것이다.

지은이 : 정길원

미래에셋증권 수석연구원. 중앙대 정치외교학과를 졸업한 뒤 1999년 대우증권 기획실에 입사해 경영, 재무관리, 신사업 개발 등의 업무를 맡았다. 좀 더 폭넓고 다양하게 금융시장을 분석하고 싶은 마음에 지난 2006년 애널리스트로 전향했고, 기획실에서 쌓은 다양한 업무 스킬과 데이터를 다룬 경험을 바탕으로 현실감 있는 보고서를 내놓으며 애널리스트 데뷔 첫해부터 주목받았다.

15년 동안 국내 최고의 애널리스트로 일해온 그는 금융시장에서 큰 부를 거머쥔 사람은 물론이고 한순간의 실수로 인해 돈을 잃은 사람들을 수없이 만나왔다. 그리고 한 가지 깨달음을 얻었다. 돈을 버는 일은 마켓 상황, 개인의 능력, 운 등이 고루 작용해 쉽게 예측할 수 없지만 돈을 절대 잃지 않는 방법은 존재한다는 것을. 그는 자신의 첫 책인 『돈의 거짓말』을 통해 역사적으로 사람들의 돈을 빼앗아간 금융 사기 사건을 예리하게 파헤친다. 동시에 그 안에 숨겨진 ‘돈을 잃지 않는 절대 공식’을 포착해내며 불확실한 시장에서 안전하게 자산을 지키는 6가지 방법을 안내한다.

이 책을 통해 재치와 통찰을 넘나들며 탁월한 금융 스토리셀러로 자리매김한 그는 2009년 영국 《파이낸셜타임스》가 선정한 월드 톱 애널리스트 - 아시아에 이름을 올렸으며, 톰슨 로이터 및 국내 주요 경제지 베스트 애널리스트 상을 다수 수상하기도 했다.

들어가며 · 잃지 않고 버는 법, 속지 않고 사는 법

1부 금융 악당의 모습

01 돌려막기: 모든 사기의 어머니

02 담보의 배신

03 갈라 먹기: 수수료의 함정

04 권위의 동원

05 없는 것을 믿게 하는 힘: 내러티브

2부 금융 바보가 되지 않기 위한 원칙

01 모든 투자는 할인율로 통한다

02 Less is More

03 어떻게 단순화할 것인가 1

04 어떻게 단순화할 것인가 2

05 감당할 수 있는 투자란?

06 수제비의 레버리지

3부 투자와 삶의 무기가 되는 생각법

01 확률론적 사고 1: 맥락과 기회

02 확률론적 사고 2: 베이지안 추론

03 콜옵션적 사고: 잃지 않는 투자의 시작

04 현금흐름적 사고 1: 안 털리는 생각법

05 현금흐름적 사고 2: 구조적 문제를 푸는 접근

06 현금흐름적 사고 3: 현금 부자 vs. 현재가치 부자

나가며 · 노동의 허울을 넘는 좋은 투자