주식투자하는 법-월스트리트 트레이딩의 전설, 제시 리버모어-(2022.3)

월스트리트의 전설이 된 위대한 트레이더

제시 리버모어가 집필한 단 한 권의 책

“주식시장에서 성공하기 위한 필수 요건은 바로 지식과 인내심이다. 인내심이 없으면 주식시장에서 성공하기 어렵다. 사람들은 그저 빨리 부자가 되고 싶어 한다. 때문에 가격이 하락세를 보이면 주식을 사지 않고 마냥 기다린다. 그리고 가격이 오르고 있을 때 꼭지 근처에서 주식을 산다. 대다수가 그렇다.”

- 제시 리버모어

제시 리버모어는 시장이 급등하든, 폭락하든 관계없이 어마어마한 수익률을 현실로 만들어 내며 월스트리트의 전설이 되었다. 1929년 월스트리트 대폭락 당시 그가 벌어들인 1억 달러의 수익은 한 세기가 지난 지금도 건재한 기록이다.

《주식투자하는 법》(원제: 《How trade in stocks》)은 큰아들 제시 주니어의 권유로 제시 리버모어가 집필한 단 한 권의 책이자 전 세계 펀드 매니저와 트레이더의 필독서이다. 이 책에서는 소문에 휘둘리지 않고 스스로 발견해낸 자신의 방식으로 거래하고, 인내심을 가지고 위험 신호를 주시하면서 끊임없이 고뇌했던 그의 흔적을 들여다볼 수 있다.

《주식투자하는 법》에는 직접 경험하고 고안한 방법을 적용하며 수정을 거듭한 끝에 완성시킨 투자 답안지 ‘주가 기록표’에 대한 설명과 현대 기술적 분석의 기틀을 닦은 리처드 와이코프의 제시 리버모어 투자법에 관한 인터뷰 내용 등이 담겼다. ‘어떻게 투자하고, 매매할 것인가’라는 질문에 관해 월가의 전설이 내놓은 해답은 ‘예측의 영역이 아닌 대응의 영역’이라는 주식시장에서 독자가 상황에 맞게 대처하는 나름의 방법을 찾을 수 있도록 기준을 제시할 것이다.

제시 리버모어, 투자를 말하다

주식투자 원칙과 전환점을 포착하는 방법에 관하여

제시 리버모어는 자신의 거래 활동을 두고 쏟아지는 숱한 질문에 내내 침묵으로 일관하다가 긴 고요를 깨고 마침내 와이코프의 인터뷰 요청에 응하여 자신의 매매 비법을 공개했다. 현대 기술적 분석의 기틀을 닦은 리처드 와이코프는 인터뷰를 통해 제시 리버모어의 주식투자 원칙을 상세하게 밝히며 대중의 궁금증을 해소시켰다.

① 제시 리버모어는 매매 전 어떤 준비를 하는지, ② 제시 리버모어가 매매하는 공간은 무엇이 다른지, ③ 누구의 눈에도 똑같아 보이는 주가 기록표를 제시 리버모어는 어떻게 해석하는지, ④ 위험을 축소하고 최소 이익의 기준을 정하는 제시 리버모어만의 방식은 무엇인지, ⑤ 자본을 운영하는 방법 등 세분화된 내용을 통해 독자는 그의 투자 방법을 엿볼 수 있다.

제시 리버모어는 특히 주가 시세표를 중요하게 여겼다. 주가 시세표를 ‘거의 2초마다 움직이는 그림’이라 칭하며 변화 하나하나에는 이제 막 지나간 정보와 그 정보를 통해 알 수 있는 미래 동향이 고스란히 담겨 있다고 강조했다. 그는 34가지 기준을 세우고 시장의 하락 국면은 물론, 조정 장세의 끝과 강세 국면의 재개 시점 등 전환점을 포착하여 기회를 놓치지 않았다. 구체적인 질문에 대한 위대한 투자자의 섬세한 답변은 길이 없어 보이는 주식시장의 움직임 안에서 정답에 가까워지기 위한 하나의 등불이 되어줄 것이다.

지은이 : 제시 리버모어

제시 리버모어는 15세에 단돈 5달러로 주식투자를 시작한 이후 단 한 번도 주식투자 이외의 직업을 가져본 적이 없는 철저한 개인 투자자로서 일생을 보냈다. 그는 몇 차례의 파산을 겪으면서도 늘 재기에 성공했고 1929년에는 1억 달러(현재 가치 약 1조 7800억 원)를 벌어들이며 월스트리트의 거물이 되었다. 전 세계 금융역사에서 전무후무한 경이적 수익률은 아직도 건재하다. 그는 롱아일랜드 저택에서 살면서 92미터 길이의 요트를 타고 월스트리트로 출퇴근했다. 저명한 은행가 J. P. 모건John Pierpont Morgan조차 제시 리버모어에게 포지션 변경을 부탁할 정도로 월스트리트에서 그의 영향력은 막강했다. 윌리엄 오닐William O’Neil, 잭 슈웨거Jack D. Schwager, 알렉산더 엘더Alexander Elder 등이 예찬하는 투자자이기도 하다. 에드윈 르페브르Edwin Lef?vre의 《어느 투자자의 회상》 실제 주인공으로 이 책은 전 세계 펀드 매니저, 트레이더의 필독서이다.

옮긴이 : 이은주

이화여자대학교 법학과를 졸업하였으며, 현재 번역 에이전시 엔터스코리아에서 출판기획 및 전문 번역가로 활동하고 있다.

주요 역서로는 《터틀의 방식 : 터틀 원년 멤버가 직접 공개하는 터틀 트레이딩 기법》 《기술적 분석 모르고 절대 주식투자 하지마라》 《내 아이들에게 주는 선물 : 억만장자 아버지가 들려주는 인생과 투자에 대한 조언》 《나는 어떻게 2000만 달러를 벌었나》 《투자의 미래》 등 다수가 있다.

추천사 “어떻게 투자하고, 매매할 것인가”에 대한 월가의 전설 제시 리버모어의 해답

1부 제시 리버모어의 주식투자하는 법

투기는 모험사업이다

주가의 흐름을 읽어라

선도주를 따르라

내 손안의 돈, 이익금 일부를 현금화하라

전환점을 포착하라

100만 달러의 실수

300만 달러의 이익

리버모어의 비밀 노트, 시장의 핵심

2부 제시 리버모어의 주가 기록표

주가 기록표 작성 규칙

3부 제시 리버모어의 투자 어록

시장에 대한 태도

매매에 임하는 원칙

투자 마인드

4부 리처드 와이코프, 제시 리버모어를 만나다

위대한 트레이더를 만나다

베일에 싸인 투기 분야의 독보적인 트레이더

월스트리트의 전설이 된 위대한 트레이더

제시 리버모어, 인터뷰에 응하다

제시 리버모어에게 배운 교훈 1. 종목을 제대로 골라내는 안목을 길러라

제시 리버모어에게 배운 교훈 2. 약세 업종은 피하라

제시 리버모어에게 배운 교훈 3. 주식에도 성수기와 제철이 있다

제시 리버모어에게 배운 교훈 4. 투자에 성공하는 한 가지 확실한 방법

제시 리버모어에게 배운 교훈 5. 성공의 필수 요건

제시 리버모어의 매매 원칙 1. 매매하기 전 준비 작업

불확실한 거래 방식을 바꾸다

매매 전 준비 작업 1. 영업일의 거래 활동 계획

매매 전 준비 작업 2. 하루 업무 준비

매매 전 준비 작업 3. 사실 정보 탐색

매매 전 준비 작업 4. 스스로 배운다

매매 전 준비 작업 5. 가장 중요한 것에 집중하다

매매 전 준비 작업 6. 시장 연구는 필수

제시 리버모어의 매매 원칙 2. 매매에 집중할 수 있는 특별한 공간

매매에 방해되는 요소를 차단하다

트레이더의 필수 요건 1. 평정심

트레이더의 필수 요건 2. 소문을 멀리하라

트레이더의 필수 요건 3. 오로지 매매에 집중하기 위한 사무실

제시 리버모어와 제임스 킨의 공통점: 꼭 필요한 일만 한다

제시 리버모어가 뉴스를 해석하는 방법: 숨어 있는 진짜를 찾아라

제시 리버모어의 매매 원칙 3. 주식 시세표 읽는 법

주식 시세표로 전환점을 포착하는 방법

주식 시세표로 중ㆍ단기 변동 장세에서 매매하는 법

제시 리버모어의 매매 원칙 4. 위험은 축소하고 최소 이익의 기준을 정한다

성공한 트레이더에게서 얻은 교훈: 손실은 빨리 없애라

제시 리버모어는 어떻게 위험을 제한하는가

제시 리버모어의 매매 원칙 5. 자본 운용하는 법

자본 운용 규칙 1. 손실을 빨리 줄여라

자본 운용 규칙 2. 기회를 포착하기 위해 늘 준비한다

제시 리버모어는 어떤 주식을 거래하는가?

신속하게 반응하는 종목을 선택한다

제시 리버모어의 피라미딩 매매 기법

상품시장 투기자에게 얻은 교훈

합리적 판단이 가능하도록 냉철한 상태를 유지하라

제시 리버모어의 연보