워런 버핏의 위대한 부자 수업-전세계 투자자들의 영원한 멘토에게 배우는 부의 시크릿

* 전세계 투자자들은 왜 버핏을 ‘투자의 신’이라 부르며 선망하는가?

부자를 꿈꾸는 사람을 위한 버핏의 친절한 가이드!

* 국내 대표 버핏 덕후이자 가치투자자 이상건, 박성진, 서준식 추천!

최근 워런 버핏이 블룸버그 억만장자 지수 500대 부자 순위 11위에서 1년 만에 5위 자리를 되찾았다.

버핏은 미국의 셰일가스 기업 옥시덴탈페트롤리움 주식을 유가가 본격적으로 상승하기 전부터 계속 사들였는데, 올해 들어서만 옥시덴탈페트롤리움의 주가가 90% 이상 상승했기 때문이다. 덩달아 버크셔해서웨이의 주가도 1주당 50만 달러를 넘어섰고, 버핏의 자산 또한 크게 늘었다. 블룸버그 억만장자 지수에 따르면 버핏의 총자산은 1,167억 달러로 올해 들어 약 17% 증가했다고 한다.

버핏이 91세의 나이에도 이렇게 한결같이 큰 성공을 거둘 수 있는 이유는 기업을 보는 안목도 안목이지만 그가 10대 때부터 다져온 ‘금융 문해력’이 바탕이 된 덕분이다. 금융 문해력이란 돈의 흐름을 읽고 자신의 자산을 효과적으로 사용하는 지식과 기술이다. 이런 버핏에게 돈에 관한 지식을 배운다면 최고의 선생님이 되지 않을까? 버핏이 남긴 말과 그동안 해온 투자 결정들 자체가 생생한 교제가 되는 셈이기 때문이다. 이 책은 여기서부터 시작한다.

《워런 버핏의 위대한 부자 수업》은 ‘오마하의 현인’이라고도 불리는 워런 버핏의 팁 97가지를 골라 뽑았다. 여기에 수십 년간 워런 버핏의 ‘가치투자’에 대해 가르쳐온 저자 존 롱고가 일반 독자들이 실생활에 버핏의 팁을 적용해 금융 문해력을 키우고 자산을 불릴 수 있도록 쉽고 친절한 설명을 달았다.

기존에도 버핏의 투자법이나 투자철학, 개인적 삶을 조명한 책들은 있었다. 하지만 이번처럼 ‘부자의 꿈’을 가진 사람들에게 버핏의 팁을 실용적으로 재해석해 전달한 경우는 없었다. 국내 대표 버핏 덕후이자 가치투자자들이 이 책을 ‘버핏의 삶을 모델로 한 훌륭한 투자 교과서’로 꼽는 것도 바로 그런 이유에서다. 버핏식 가치투자를 지향하며 그를 선망해온 독자들은 물론, 투자와 재테크에서 눈에 띄는 성과를 거두고 싶은 독자 모두에게 이 책은 시장의 위기가 닥쳤을 때, 군중에 휩쓸려 투심이 흔들릴 때 다시금 버핏 같은 부자가 되는 길로 방향을 잡아주는 친절한 가이드가 될 것이다.

“버핏이 또 버핏 했다!”

또다시 잭팟을 터뜨리며 대부분 마이너스일 때 혼자 웃은 ‘투자의 귀재’, 워런 버핏!

버핏이 최근 또 잭팟을 터뜨렸다. 버핏은 미국의 셰일가스 기업 옥시덴탈페트롤리움 주식을 유가가 본격적으로 상승하기 전 대량 매입했다. 참고로 올해 들어서만 옥시덴탈페트롤리움의 주가는 90% 이상 올랐다. 덩달아 버크셔해서웨이의 주가도 상승했다. 주당 50만 달러를 넘겼는데, 올해만 11% 오른 수치다. 일론 머스크와 마크 주커버그 같은 다른 억만장자들이 주식 시장 폭락으로 큰 폭의 자산 손실을 입은 상황을 생각하면 요즘말로 ‘버핏이 버핏했다’라는 수식이 어울리는 값진 결과다. 올해 91세인 버핏의 이러한 끊임없는 성공에 버핏의 열혈 덕후들마저도 ‘역시 위기에 강한 투자의 귀재!’라며 놀라워하고 있다.

만약 버핏이 나의 돈 공부 선생님이 된다면?

지금의 버핏을 만든 근본 비결은 바로 ‘금융 문해력’!

버핏은 어떻게 거의 80년에 가까운 세월 동안 끊임없이 승승장구할 수 있을까. 무슨 큰 비밀을 가지고 있는 것일까. 비밀은 바로 버핏이 10대 때부터 다져온 탄탄한 ‘금융 문해력’에 있다. “깨어 있는 시간 대부분은 읽는 데에 시간을 보낸다.”는 버핏의 말에서도 알 수 있듯이, 버핏은 11세에 첫 투자를 시작한 이래 복리의 개념, 채권 등 기본적인 금융 지식을 쌓고 무수히 많은 기업의 재무제표를 읽으며 금융 문해력을 갈고닦아 왔다. 버핏의 버크셔해서웨이 주주서한에서 보이는 깊이 있는 혜안과 돈과 투자에 관한 촌철살인의 어록도 바로 이러한 밀도 높은 학습과 그동안의 헤아릴 수 없는 풍부한 경험에서 우러나온 것이다.

버핏이 더 놀라운 점은 90세가 지난 지금도 진화하고 있다는 것이다. 버핏은 실제 ‘씨즈캔디’로 대표되는 경제적 해자가 넓은 자신의 가치투자 철학에 딱 맞는 기업에서부터 이전의 자신이라면 잘 모른다며 투자를 안 했을 테크 분야의 대장주 애플과 클라우드 기업 스노우플레이크, 그리고 최근의 셰일가스 기업까지 끊임없이 자신의 포트폴리오를 카멜레온처럼 변화시켜 왔다. 그리고 그 누구도 예상 못 한 큰 성공을 거둬왔다. 바로 이런 버핏에게서 돈에 관한 지식을 배우는 게 최고의 방법이 아닐까. 버핏이 남긴 말과 그동안 해온 투자 결정들 자체가 생생한 교재가 되는 셈이기 때문이다.

복리의 기적부터 인플레이션까지, 기업공개부터 가치 투자까지,

워런 버핏의 투자 철학과 금융 지식을 한 권에 담다!

《워런 버핏의 위대한 부자 수업》의 저자 존 롱고는 버핏이 그토록 중요하게 여기는 ‘가치투자’를 강조하며 20년 동안 투자와 관련된 과목을 가르쳐온 대학교 교수다. 롱고는 버핏이 매체를 통해 남긴 엄청난 양의 조언 중 핵심만을 골라 97가지 팁으로 간추려 정리했다. 그리고 여기에 독자들이 쉽게 이해할 수 있도록 친절한 설명을 달았다. 자본주의 사회를 사는 사람이라면 투자와 금융에 관해 반드시 알아야 할 것들이 이 책 한 권에 담겨 있다고 해도 과언이 아니다. 이 책은 복리의 개념부터, 주식투자의 기본인 가치투자 방식을 거쳐, 투자를 할 때 알면 도움이 될 경영자와 기업들, 현명한 소비를 하는 방법까지 총망라되어 있다. 책의 가장 큰 장점은 지극히 ‘실용적’이라는 데 있다.

한 발 더 나아가 버핏은 자신의 사무실에 내 건 단 하나의 졸업증이 데일 카네기 수업 수료증일만큼 자신과 타인의 자기계발에 관심이 많다. 또 기부와 자선 사업을 통해 선한 영향력을 나누는 ‘오마하의 현인’으로도 잘 알려져 있다. 책에서는 타인과 소통하는 방법, 사람을 잘 다루는 법과 그의 자선사업에 대한 관심과 인생 철학까지 배울 수 있다. 이 책은 버핏을 닮고자 하는 투자자뿐 아니라, 가장 효과적으로 돈 공부를 하고 싶은 모든 사람이 서재에 구비해두고 수시로 펼쳐볼 만한 교과서가 될 것이다.

지은이 : 존 롱고

럿거스대학교(Rutgers University) 경영대학원 재무 및 경제학과의 교수다. 컬럼비아 경영대학원과 런던비즈니스스쿨, 홍콩대학교가 합작한 EMBA-글로벌 아시아 프로그램의 방문교수를 역임하기도 했다. 또 25년이 넘는 투자 경험을 가진 투자전문가로 30억 달러 이상의 자산을 운용하는 전문 투자 자문사 비콘 트러스트(Beacon Trust)의 최고운용책임자이다. 학사 학위를 받은 럿거스대학교에서 재무학 MBA 및 박사학위까지 마친 공인재무분석사이기도 하다.

존 롱고는 버크셔해서웨이의 주주이며 워런 버핏 덕후다. 그는 네 차례에 걸쳐 럿거스대학교 학생들이 네브래스카주 오마하에서 워런 버핏을 개인적으로 방문할 수 있도록 연결해준 바 있다. 롱고 역시 버핏이 중시하는 ‘가치 투자’를 강조한다. 그리고 역사상 가장 성공한 투자자인 버핏의 발자취를 따라가는 것보다 돈 공부를 하는 데 더 나은 방법은 없다고 여긴다. 이에 따라 롱고는 독자들이 버핏의 팁에서 얻을 수 있는 지혜와 전략을 바탕 삼아 ‘금융 문해력’을 갖추기 바라는 마음으로 이 책을 썼다. 《워런 버핏의 위대한 부자 수업》을 읽은 독자는 자산을 효과적으로 사용할 수 있는 지식과 기술인 금융 문해력을 익히는 것은 물론, 금융과 투자 전반에 걸쳐 이해를 넓힐 수 있다. 게다가 현재까지 시중에 나온 책 중 버핏의 목소리를 이렇게 핵심만을 골라 체계적으로 정리한 다음, 친절한 설명을 달아 독자에게 쉽게 전달하는 책은 없었다. 이 책은 버핏을 닮고자 하는 투자자뿐만 아니라, 가장 효과적으로 돈 공부를 하고 싶은 모든 사람이 서재에 구비해두고 수시로 펼쳐볼 만한 교과서가 될 것이다. 

지은이 : 타일러 롱고

뉴저지 프린스턴 지역에서 고등학교에 다니고 있다. 컬럼비아대학교에서 제공하는 고등학생을 위한 경영, 재무, 경제 프로그램을 수료했다. 필수 과목 외에 AP 경제학, AP 통계학, 금융 이해력 수업을 수강하기도 했다. 이 책을 쓰며 한층 더 깊은 금융 문해력을 갖추게 된 이 책의 첫 수혜자이기도 하다.

옮긴이 : 배지혜

뉴욕시립대 버룩 칼리지 경제학과를 졸업했다. 유학 시절 재미있게 읽던 작품을 한국어로 옮기고 싶다는 욕심이 생겼고, 글밥아카데미를 수료한 뒤 바른번역 소속으로 활동 중이다. 《돈 없이도 돈 모으는 법》, 《빅 머니 에너지》, 《지속가능한 여행을 하고 있습니다》 등이 있다.

서문 : 버핏에게 돈과 인생을 배우다

제1장 버핏은 누구인가?

10대 소년 버핏 • 이 책은 누구를 위한 것인가? • 금융 문해력이란 무엇이며 왜 중요할까? • 버핏이 전하는 핵심 ‘팁’ • 버핏의 직업의식 • 평생 배우는 삶 • 버핏이 행복한 이유 • 소통하는 기술을 배우면 소득을 50퍼센트 이상 늘릴 수 있다 • 진정성 있는 행동은 언제나 옳고 사업에도 도움이 된다 • 싸게 사서 비싸게 팔라 • 동료 때문에 압박을 받지 않는 법 • 유머 감각을 가지자 • 길이 남을 버핏의 업적: 자선활동

제2장 버핏이 알려주는 투자의 기본 개념들

‘복리의 기적’이란? • 삶의 기본 원칙, 기회비용 • 위험과 수익에 관한 교훈 • 투자의 근거, 위험과 수익 • 보기 드문 공짜 점심, 분산 투자 • 가격을 결정하는 수요와 공급

제3장 버핏이 알려주는 꼭 알아야 할 금융 상식

예금자 보험에 가입된 은행 예금 • 저축계좌 및 정기예금증서 • 당좌예금계좌 및 전자 결제 • 수표책 결산하기 • 직불카드 및 현금 자동 입출금기 • 신용카드 및 후불카드 • 송금할 때 사용할 수 있는 앱 • 돈에 대한 책임감을 평가하는 성적표, 신용점수 • 절대 피해야 할 개인 파산 • 비트코인에 대해

제4장 버핏이 알려주는 채권 및 인플레이션

저축채권 • 확정금리부 증권 • 인플레이션 및 소비자물가지수 • 채권 등급 심사 및 기업 파산 • 회사채와 지방채 • 데이비드 보위 채권 및 기타 자산담보부증권 • 미국의 중앙은행, 연방준비제도 • 금리는 어떻게 결정될까? • 채권 가격 직관적으로 평가하기 • 채권은 좋은 투자 대상일까? • 마이너스 채권에 관해 • 채권 가치 평가

제5장 주식이란 무엇인가?

주식의 진짜 의미 • 주식의 탄생: 기업공개 • 투자 은행과 투자 은행가 • 주요 이벤트: 증권 시장에서 거래 시작 • 증권거래소 • 주식과 티커 • 배당금 • 대형주 vs. 소형주 • 성장주 vs. 가치주 • 국내주 vs. 해외주 • ‘사놓고 잊어버리면’ 좋은 장기 투자 방법, 인덱스펀드 • 시장을 이기는 방법과 효율적 시장 가설 • 조울증에 걸린 주식 시장: 미스터 마켓 • 투자에서 ‘절대 따라하지 마시오’ 표지판을 붙여야 할 영역, 공매도

제6장 버핏은 이렇게 주식 투자했다

주식 가치 평가하기 • 현금흐름할인 모델로 목표주가 예상하기 • 월스트리트 PER 모델로 목표주가 계산하기 • 버핏의 투자 방식 • 투자에 대한 버핏의 자세 배우기 • 능력 범위를 아는 것에 집중하라 • 인내심의 중요성 • 좋은 기업과 나쁜 기업 그리고 시간 • 산업의 변화에 대한 버핏의 생각 • 해자를 갖춘 기업이 성공한다 • 지속적인 수익 창출 능력을 보여주는 기업 • 경영 잘하는 기업 찾기 • 인플레이션을 이겨낼 힘이 있는 회사에 투자하라 • 장기 전망이 좋은 회사에 집중하라 • 언제 팔아야 하나 • 버핏의 투자 방식 요약

제7장 버핏처럼 재무제표 보는 법

회계는 기업의 언어다 • 기업의 분기별 성적표, 손익계산서 • 애플의 손익계산서에서 알 수 있는 것 • 회사 설립 이후 중요한 순간에 남기는 기념사진, 대차대조표 • 유동자산 • 장기자산 • 부채 • 유동부채 • 장기부채 • 주주지분 • 현금흐름표에 관해 • 숫자가 전부는 아니다

제8장 버핏의 포트폴리오와 위험 관리 방식

돈을 잃지 말라 • 분산이 잘된 포트폴리오를 선택하는 핵심, 상관관계 • 이론적으로 위험이 전혀 없는 포트폴리오 • ‘경영대학원’ 방식으로 최적의 분산 포트폴리오 구성하기 • 포트폴리오를 선택하는 버핏의 첫 번째 방식, 인덱스펀드 • 포트폴리오를 선택하는 버핏의 두 번째 방식, 전문가 모드 • 장점만 골라 포트폴리오 구성하기 • 분산 포트폴리오에 적절한 주식 개수 • 위험에 대한 ‘경영대학원’식 접근 • 경영대학원 방식을 비판한 버핏 • 위험에 대한 버핏의 접근방식 • 금에 대한 버핏의 생각 • 위험을 보는 버핏의 시각 요약 • 자본자산가격결정모델

제9장 투자를 할 때 꼭 알아야 할 기업들

미국에서 가장 오래된 분산 주가지수, 다우존스 산업평균지수 • 다우지수의 계산법 • 주식 분할이란 • 주식의 종류와 주식 분할에 대한 버핏의 의견 • 현재 다우존스 산업평균지수에 포함된 주식 • 소재 관련 주식 • 소비자 및 비즈니스 서비스 관련 주식 • 소비재 관련 주식 • 금융 관련 주식 • 헬스케어 관련 주식 • 산업재 관련 주식 • 기술 관련 주식 • 통신 서비스 관련 주식 • 다우존스에 포함되지 않은 미국의 블루칩 주식 • 떠오르는 중국 거대 기업 • 거대 글로벌 에너지 기업들 • 거대 글로벌 소비재 기업 • 글로벌 금융 서비스 기업

제10장 투자를 할 때 꼭 알아야 할 경영인들

기억해야 할 과거의 경영인 • 기억해야 할 현재의 경영인

제11장 버핏처럼 검소하게 사는 법: 돈을 아끼는 일상의 팁

도서관을 자주 가라 • 무료 교육 강좌 활용하기: 칸 아카데미, 코세라 • 무료 웹사이트에서 나눔 받기 • 돈 들이지 않고 노는 법 • 전 세계에서 가장 큰 상점, 아마존 활용법 • 새로운 절친, 비교 쇼핑 도구 • 휴대전화를 포르쉐로, 물물교환 • 주기적으로 식비 절약하기 • 자체 개발 상품 쇼핑 • 의류 쇼핑 : 아웃렛 매장, 빈티지 의류, 이월 상품을 노려라 • 주유비 • 쿠폰과 할인 혜택 활용하기 • 리워드 프로그램 찾아보기 • 통신사, 케이블 TV 등 서비스 업체와 가격 조율하기 • 버린 물건이 보물이 되는 마법, 야드 세일, 벼룩시장을 눈여겨 보자 • DIY • 자선단체에 기부하기 • 나쁜 습관 때문에 자기 발등 찍지 않기 • 예산 안에서 해결하라 • 비상금은 필수, 절세 방법을 찾아라 • 예산 샘플

제12장 버핏처럼 현명하게 돈을 쓰는 법: 자동차와 집

집 구입은 특별하다 • 자동차가 필요할까? • 새 차 vs. 중고차 • 구매 vs. 리스 • 자동차를 사거나 리스하기 좋은 시기 • 주택을 살 때 알아야 할 기본 지식 • 마음에 드는 집 찾기 • 주택 가격 협상하기 • 집값 내기: 계약금 • 집값 내기: 주택담보대출 • 하우스 해킹: 대출금 대신 갚아줄 사람 구하기 • 주택담보대출 자세히 알아보기 • 집값을 결정하는 요인

제13장 버핏이 카네기로부터 배운 인간관계에 대한 지혜

데일 카네기 수업에서 인생을 바꾼 기술을 배우다 • 데일 카네기 《인간관계론》 요약 • 《인간 관계론》이 당신에게 미칠 영향 • 《인간관계론》에서 이야기하는 사람을 다루는 법 • 사람들에게 호감을 얻는 여섯 가지 방법 • 자신의 사고방식으로 사람들을 이끄는 방법 • 감성 지능이란 • 감성 지능 자세히 알아보기 • 좋은 사람들을 곁에 두어라

제14장 버핏이 건네는 커리어에 관한 조언

온라인 이력서로 자신을 알려라 • 인턴십 또는 일자리 찾기 • 면접에서 중요한 건 학점이 아니다 • 기억에 남는 면접자가 되는 법 • 희망 연봉 말할 때의 요령 • 맡은 일 성공적으로 해내기 • 취업 후 서류 작업 팁 • 1040 양식 : 개인 소득세 신고서 그리고 ‘버핏룰’ • 은퇴 연금 • 401 또는 IRA로 백만장자 되기

제15장 버핏이 오마하의 현인으로 불리는 진짜 이유

버핏의 통큰 선물 그리고 더기빙플레지 • 자선활동, 기부활동에 참여하기 • 비영리 기업의 실적 평가하기 • 로드킬 당하지만 않는다면 시장 경제는 좋은 것이다 • ‘벤저민’이 전부가 아니다 • 돈을 잃는 것보다 평판을 잃는 것이 더 아프다 • 유산에 대한 버핏의 생각 • 성공의 정의 • 부록 : 글라이드 재단 주관 버핏과의 점심 식사권 경매 낙찰 내역

감사의 말

금융 문해력을 높이는 필수 용어

참고문헌