딸아 주식공부 하자 (2022.7)

유튜브 ‘반교수TV: 삶의 지혜, 행복, 그리고 도전!’

주식공부는 빠를수록 좋다!

인플레이션, 고금리, 고환율에서 살아남는 법

부모가 읽고 자녀에게 알려 주는 책

부자가 되기 위해 명심해야 할 것들

“지금이 일생일대 투자 기회다.” - 억만장자 투자자 론 배론

“지금 주식 사면 1년 뒤 절대 후회하지 않는다.” - 세계적인 투자전략가 제레미 시걸

“돈은 조급한 사람에게서 인내심 있는 사람들에게 옮겨 간다.” - 워런 버핏

부자 아빠는 돈보다 돈 버는 방법을 물려준다

자본주의 사회에서는 어느 정도의 부를 획득해야만 정신적 고통 없이 자유롭게 살 수 있다. 가난으로 인해 불안감을 느끼거나, 생존에 필요한 물질이 제한될까 봐 두려움을 느끼며 생활하거나, 직장을 잃을까 봐 조직이나 사회에서 자신의 생각을 마음껏 표현하지 못하고, 물질적 한계로 인해 하고 싶은 활동을 할 수 없고, 여행 등을 갈 수 없다는 것은 인간을 불행하게 만들 수 있다.

저자는 대학생 때인 1998년 IMF사태 이후부터 한국에서 주식 투자를 시작하였고, 2008년 리먼 브라더스 사태 때부터 미국 주식과 채권ㆍ부동산에도 투자하기 시작하여 성공적인 결과를 얻고 있다. 저자는 이 책에서 자신의 딸에게 조언하는 마음으로 20년간 주식 투자를 해 오면서 깨우친 모든 비법을 풀어놓는다.

어릴 때부터 경제 교육을 받은 아이는 시대가 변해도 가난하게 살지 않는다. 부자 아빠가 돈보다 돈 버는 방법을 물려주었기 때문이다. 자녀가 경제적 문맹에서 벗어나서 경제적 독립을 이루어 나가는 것을 바란다면, 자녀가 행복한 투자 원칙을 확립하고, 의지력 있게 실천하며 좋은 투자 습관을 만들어서 부자가 되기를 원한다면 바로 지금 이 책을 읽고 자녀에게 그 방법을 알려 주어야 한다.

왜 장기 투자를 해야 하는가?

장기 투자는 위험성이 높아서 많은 조정을 겪어야 하므로, 도중에 자신의 주식이 반 토막 나는 경험을 할 수도 있다는 우려로 주식을 한 번 사서 오랫동안 가져가는 것을 꺼리는 사람이 많다. 반면에 짧은 기간에 하는 단타는 손실과 위험을 감지하면 바로 돈을 빼면 되기 때문에 돈을 잃을 가능성이 장기적인 투자에 비하여 낮다고 믿는 사람이 많다. 하지만 차트 분석을 하며 기술적인 단타 매매를 하는 것은 공부가 많이 필요한 전문 트레이더들의 영역이다. 정보가 부족한 개인 투자자들은 이러한 전문가들의 영역에서 돈을 잃고 실패할 확률이 크다.

물론 장기 투자가 단기 투자보다 많은 인내를 요구하는 것은 사실이며, 그 나름의 위험도 분명히 존재한다. 하지만 자산 유지를 장기적인 관점에서 바라보면 인플레이션을 통한 자산 가치 상승은 물론, 성장으로 인한 주가 상승과 복리 효과 등을 통한 큰 수익을 기대할 수 있다. 복리 효과를 이해한다면 적절한 위험을 감수하며 주식 시장에 오랫동안 투자하는 것이 부자가 될 확률이 높다. 실제로 대가들은 최소 5년 이상의 긴 호흡을 가지고 주식 시장을 바라본다. 워런 버핏, 피터 린치 등 우리가 아는 대부분의 투자 대가는 장기 투자로 부자가 되었다. 전문가 중에서 단기 매매만으로 부자가 된 사람은 극히 적다.

이 책에서는 주식 투자에 관한 전반적인 원칙과 철학, 실전 기술, 대응 전략 등을 다룬다. 투자할 회사를 고르는 방법, 자기만의 원칙 세우기, 주식 시장의 변화에 적절하게 대응하는 전략을 비롯하여 불안할 때 멘탈 잡는 방법과 부

자가 되기 위해 명심해야 할 것들을 알려 준다.

장기 주식 투자로 은퇴자금을 마련하라

최근 주식 시장은 역대급 하락장이지만 이러한 현상은 하나의 과정일 뿐 결과가 아니다. 주식 투자를 장기적인 관점에서 보면 한두 해는 손해가 나더라도 나중에 상승장에서 많은 수익을 내어, 여러 해 평균으로 보면 단기적인 손해는 전체 수익에 영향을 크게 미치는 것이 아님을 쉽게 볼 수 있다. 그럼에도 대부분의 사람은 한두 해 손해 본 것으로 크게 상심하고 주식을 그만두기까지 한다. 실제로는 한두 해에 걸쳐 20~30% 손해가 나더라도 5년에 걸쳐 평균 10% 이상의 수익을 냈다면 큰 성공이고, 여기에 복리 효과까지 계산된다면 7년 안에 2배 이상의 수익이 발생할 수 있다.

장기 투자는 보통 5년 이상, 혹은 은퇴할 때까지의 기간으로 주식에 투자하는 것을 말한다. 투자 시장에서는 똑똑한 사람보다 끈기 있게 인내하며 준비하는 사람이 성공할 가능성이 더욱 크다. 저자는 경제적 자유가 있는 삶을 영위하려면 사회 초년생 때부터 장기 투자로 은퇴자금을 계획하라고 한다. 장기 투자를 하면 시장 상황의 변동에 크게 영향 받지 않으면서 복리 효과를 누릴 수 있기 때문이다. 좋은 회사를 잘 선택한다면 인플레이션으로 인한 자산 가격 상승과 함께 기업의 매출과 수익이 계속해서 좋아지기 때문에 주가는 장기적으로 우상향한다. 실현 가능한 목표를 세우고 투자를 하면 미래의 삶을 위한 투자를 멈추지 않으면서도 현재의 삶을 더욱 행복하게 영위할 수 있다.

지은이 : 이주택

필명은 반교수이다. 고려대학교 법대를 졸업하였다. 30편 이상의 책과 논문을 펴낸 세계적인 학자이며, 미국 변호사로도 활동하고 있다. 현재 미국 뉴저지 럿거스 로스쿨(Rutgers Law School) 종신교수로서 국제거래법, 사업법, 미국법, 국제법 연구 등을 가르치고 있다. 경제ㆍ경영ㆍ금융ㆍ회계 등을 공부해 왔고, 최근에는 인공지능과 법에 관한 연구에 집중하고 있다.

대학생 때인 1998년 IMF사태 이후부터 한국에서 주식 투자를 시작하였고, 2008년 리먼 브라더스 사태 때부터 미국 주식과 채권ㆍ부동산에 투자하여 성공적인 결과를 얻고 있다. 유튜브 「반교수TV: 삶의 지혜, 행복, 그리고 도전!」을 운영하며 개미 투자자들의 정신적인 멘토 역할을 하고 있다. 또한 한국경제TV와 삼프로TV에서 미국 주식 전문가로 활동하고 있다.

유튜브 반교수TV: 삶의 지혜, 행복, 그리고 도전!

머리말

딸아 주식공부 하자 1. 왜 주식 투자를 해야 하는가?

경제적 자유를 누리려면 얼마의 돈이 필요할까?

어떤 삶을 살고 싶은가?

돈에 대한 가치관을 가져라

위험도를 높이면 투자 수익률은 올라간다

지나치게 믿거나 지나치게 불신하지 않는다

혁신은 시간을 두고 전파된다

돈은 어디로 흘러가는가?

무엇을 사는지 정확하게 알아라

주식 투자는 서핑처럼 해라

딸아 주식공부 하자 2. 자기만의 원칙을 세워라

복리 효과 : 72의 법칙을 기억해라

안전장치 : 돈을 따려 하지 마라

자산 배분 : 나비처럼 날다가 벌처럼 쏴라

장기 투자 : 철저히 공부하고 시작해라

안목 : 끊임없이 공부하고 연구해라

분산 투자 : 나의 새로운 직업은 포트폴리오 매니저이다

레버리지 투자 : 절대로 빚내서 투자하지 마라

시장 예측 : 예측하는 사람은 모두 사기꾼이다

원칙 : 원칙을 실천하려고 노력해라

딸아 주식공부 하자 3. 적절한 전략은 필수다

DCA 적립식 투자 : 주식 시장이 우상향할 때 좋다

가치투자 : 주식은 무조건 싸게 사라

성장투자 : 잠재력이 강한 회사에 투자해라

모멘텀 투자 : 오른 놈이 계속 오른다?

매수 매도 타이밍 : 위기가 기회다

수익 실현과 손실 방어 : 언제 열매를 따야 하는가?

딸아 주식공부 하자 4. 대가의 입장에서 생각해라

시간이 지나면 결국 다 올라간다

주가 뒤에 숨은 내재적 가치를 봐라

미디어에 흔들리지 마라

후회하지 마라. 기회는 다시 온다

바닥일 때 분할 매수하는 습관을 들여라

꽃을 꺾고 잡초에 물 주지 마라

좋은 멘토의 말을 귀담아 들어라

딸아 주식공부 하자 5. 부자가 되기 위해 명심해야 할 것들

장기 주식 투자는 인생과 비슷하다

과거는 미래를 말할 수 없다

위기에는 유연성 있게 포트폴리오를 조정해라

열정보다 인내가 중요하다

기다림의 시간을 잘 버텨라

돈을 따려는 욕심을 버리고 잃지 않으려고 노력해라

확신하지 말고 겸손하게 시장을 바라봐라

지나간 것은 지나간 것이다

진짜 고수는 이 주식 저 주식 기웃거리지 않는다

나방처럼 투자하지 말고 나비처럼 유유히 날아라

장기판에 훈수 두듯이 투자해라

믿고 투자했다면 흔들리지 말고 지켜봐라

개인은 기관보다 시간이 더 많고 유연성이 있다

‘신의 한 수’ 같은 건 없다

처음 투자할 때의 초심과 열정을 유지해라

포기하지 않고 길을 찾다 보면 터널의 끝이 보인다

부록 : 나는 주린이인가? 고수인가?