리츠의 비밀-든든한 또 하나의 연금-

유가증권시장에 상장된 리츠를 중심으로 리츠의 현황을 자세하게 소개하면서 수익을 극대화할 수 있는 투자전략에 대해 알기 쉽게 설명하고 있는 책이다. 저자인 서원형 미래에셋증권 이사는 28년간의 IB(투자은행)업무를 통한 노하우를 바탕으로 일반투자자들이 어떻게 하면 리츠로 더 많은 돈을 벌 수 있을 것인지를 소개하고 있다.

리츠가 어떻게 만들어지는지에 대한 기본개념과 함께 서울 및 수도권의 주요 거점별 리츠 투자 빌딩을 지도(Map)를 곁들여 소개함으로써, 리츠를 잘 몰랐던 일반투자자들이 한눈에 이해할 수 있도록 하였다.

우리나라에 상장되어 있는 리츠와 상장을 앞둔 리츠에 대해 집중 분석한 부분을 읽으면 주식 개별종목을 공부하듯이 리츠의 세계를 들여다 볼 수 있다. 요즘 같은 금리 상승기를 맞아 상장 리츠의 주가가 하락했을 때 투자하면 배당수익률을 더 높일 수 있는 데다 배당금 재투자에 의한 복리 효과를 통하여, 리츠는 웬만한 연금 상품을 뛰어넘는 수익을 창출할 수 있는 원리를 쉽게 설명하고 있다.

장기적으로 목돈을 마련하려는 분들과 안정적인 배당을 원하는 투자자들에게 새로운 지평을 열어주는 투자 지침서라고 할 수 있다.

김대형 마스턴투자운용 대표이사 외 18명의 금융 전문가들이 추천하는 책이다.

Do Reits! Be Rich!

지은이 : 서원형

증권업계에서 28년 동안 IB(투자은행) 업무를 담당해 왔으며, IB업계에서는 유일하게 리츠로 학위를 받은 부동산학 박사이다.

경북대학교 무역학과를 졸업하고 연세대학교 MBA를 거쳐 단국대학교에서 "리츠의 특성 및 투자성과 비교분석"이란 논문으로 박사학위를 받았다.

1994년 쌍용투자증권으로 입사하여, 굿모닝증권, 굿모닝신한증권, 신한금융투자로 회사 주인이 3번 바뀌는 23년간 회사채, 유상증자, 메자닌, IPO(기업공개), 리츠, 인수금융, PF(프로젝트파이낸싱), PE(사모펀드), AI(대체투자), NPL(부실채권), RM(기업금융전담역) 등의 IB업무를 두루 담당하였다.

신한금융투자 재직 당시 신한금융그룹 CIB체제 구축을 위해 신한금융지주 TFT로 파견되어 현 GIB그룹 체제의 전신을 구축하는 데 일조하였고, 증권 IB업계 최초로 CJ그룹의 자회사인 CJ프레시웨이의 신종자본증권인 ‘영구전환사채’ 상품을 개발 및 인수하여 기업들의 자금조달 창구를 다양화하는 데 앞장섰다.

이후 2018년 10월, 상장 리츠의 시장 확대를 예상한 미래에셋증권으로 옮겨 리츠금융본부를 셋업하면서 본격적인 리츠 업무를 담당하였고, 지금까지 투자개발본부에서 리츠와 부동산PF 등 다양한 부동산 금융 업무를 수행하고 있다.

현재 단국대학교 부동산대학원에서 겸임교수로 부동산금융 관련 강의도 하고 있다.

정리 장동윤

전 팍스넷뉴스 기자. 중앙대학교 공공인재학부를 졸업하고 경제 전문 매체에서 금융과 부동산을 취재했다. 리츠가 있는 도심 거리를 두 발로 걸으며 시장의 흐름과 업계의 이야기를 독자에게 전하려 노력했다.

추천사

프롤로그

제1부 지금은 리츠시대

1. 리츠의 탄생 : 리츠가 투자자들에게 가는 과정

2. 한국 리츠는 어떻게 시작됐나?

3. 해외 리츠의 현황과 특성

(1) 미국 리츠

(2) 일본 리츠

(3) 싱가포르 리츠

4. 리츠와 부동산펀드, 상장주식 비교

5. 리츠의 장점 - 포트폴리오 투자효과 극대화

6. 어떤 세대이든 꼭 권하고 싶은 리츠

7. 기관투자자들의 리츠에 대한 인식이 바뀌고 있다.

제2부 길 따라 리츠 여행

1. 한국 리츠 여행: 서울 오피스

CBD(Central Business District): 도심권역, 중심 업무지구

GBD(Gangnam Business District): 강남권역

YBD(Yeouido Business District): 여의도권역

BBD (Bundang Business District): 분당권역

한국 주요 리츠 Map

2. 해외 리츠 여행

미국

미국 주요 리츠 Map

유럽

유럽 주요 리츠 Map

제3부 상장 리츠 집중 분석

1. 리츠는 누가 만드는가?

한국토지주택공사(LH)

대기업들 : 롯데, SK, 현대오일뱅크 등

금융기관 : 한화생명, 삼성생명

건설회사 : DL이앤씨, HDC현대산업개발, 대우건설 등

2. 리츠의 자금조달 방법

3. 리츠는 누가 투자하는가?

리츠 인가부터 프리IPO단계까지

상장 시점

상장 이후

4. 국내 상장 리츠 성장 전략

5. 우리나라엔 어떤 상장 리츠가 있을까?: 상장 리츠 최신 동향

(1) KB스타리츠: 22년 하반기 첫 상장 리츠

(2) 마스턴프리미어리츠: 7전8기 마스턴투자운용의 1호 상장 리츠

(3) 코람코더원리츠: 1위 리츠 AMC의 오피스 전문 리츠

(4) 신한서부티엔디리츠: 포스트 코로나시대, 리오프닝 수혜주 될까?

(5) 미래에셋글로벌리츠: 해외 물류센터 담은 1호 상장 리츠

(6) NH올원리츠: 지방으로 내려가는 NH올원리츠에 대한 기대와 우려

(7) SK리츠: SK그룹 등에 업고 AUM 고속성장

(8) 디앤디플랫폼리츠: 전문 디벨로퍼와 함께 성장하는 리츠

(9) ESR켄달스퀘어리츠: 물류센터 투자에 ‘올인’

(10) 코람코에너지플러스리츠: 주유소 리츠를 넘어서

(11) 제이알글로벌리츠: 글로벌 코어 오피스 담은 1호 해외 부동산 리츠

(12) 미래에셋맵스리츠: 안정적 임대료 수익이 강점

(13) 이지스레지던스리츠: 이지스자산운용이 만든 국내 유일 레지던스 리츠

(14) 이지스밸류플러스리츠: 활발한 코어 & 플러스알파 자산 매입·매각 전략

(15) NH프라임리츠: 자산가치 상승으로 매각차익이 기대되는 리츠

(16) 롯데리츠: 스폰서 리츠의 교과서

(17) 신한알파리츠: 매입·운용·매각, 노련함 돋보이는 리츠

(18) 이리츠코크렙: 리츠 명가의 기업 구조조정 리츠

제4부 리츠 실전투자

1. 리츠 투자, 어떻게 시작할까?

2. 아는 만큼 보이는 리츠 투자지표

3. 배당주기와 배당률의 관계

4. 리츠와 금리, 채권, 물가와의 관계

5. 퇴직연금 설계를 내 손으로 직접 해보자: 월 배당 포트폴리오

6. 꼭 알아야 되는 리츠의 세제혜택

제5부 리츠의 비밀

1. 우리나라의 연금제도

2. 보험회사가 절대 알려 주지 않는 리츠의 비밀

제6부 미래의 리츠

1. 코로나19가 던져준 리츠 투자의 기회

2. 리츠 상장은 계속된다

(1) 대신글로벌코어리츠: 그룹 전방위 지원에 IPO '속도'

(2) 삼성FN리츠: 스폰서부터 자산관리까지 삼성이 다 하는 오피스 전문 리츠

(3) 인마크글로벌프라임리츠: 해외 오피스 전문 리츠

3. 주목해야 할 리츠의 미래

(1) 차별적인 자산 편출입 전략

(2) 금리 인상기, 적극적인 대응

(3) 투자자와의 꾸준한 소통

에필로그

부록