제시 리버모어의 주식투자 바이블

인류의 역사상 리버모어보다 뛰어난 투자자는 없었다

_마크 미너비니

그의 방법은 종종 모방되지만 결코 넘어설 수는 없다

_알렉산더 엘더

★★★ 제시 리버모어의 유일한 저서, 《How to Trade in Stocks》 정식 계약 완역판!

★★★ 제시 리버모어 최고의 권위자, 리처드 스미튼의 해설 수록!

윌리엄 오닐, 마크 미너비니, 알렉산더 엘더 등이 예찬하는 투자의 전설이자 ‘월스트리트의 곰’, ‘추세매매의 아버지’라고 불리는 제시 리버모어는 월스트리트 역사상 가장 위대한 개인 투자자이다. 《어느 주식투자자의 회상》의 실제 주인공이기도 한 그의 획기적인 타이밍 기법, 자금관리 시스템, 고도의 모멘텀 접근법 등은 80여 년이 지난 지금까지도 그 가치를 인정받고 있다. 이 책은 제시 리버모어 최고의 권위자라고 할 수 있는 리처드 스미튼이 현대에 맞게 그의 투자 철학과 기법을 재해석하고 있다. 리처드 스미튼은 개인 문서와 가족들로부터 입수한 자료를 통해 리버모어의 주식 매매기법에 관한 귀중한 자료를 제공함과 동시에 이러한 정보를 이용해 현대의 기술적 투자 기법에 접목하는 방법을 제시하고자 하였다. 또한, 최초의 시장 패턴 분석법이자 여전히 시장 패턴을 추적하고 기록하는 가장 정확한 방법으로 알려진 ‘리버모어의 마켓 키’도 함께 수록하였다. 위대한 투자자 제시 리버모어의 투자 기법은 현대에도 가장 유용한 기법으로 인정받고 있다. 제시 리버모어의 냉철한 투자 혜안과 리처드 스미튼의 철저한 분석은, 투자의 원칙을 세우지 못하고 우왕좌왕하고 있는 투자자들에게 확고한 길을 제시할 것이다.

지은이 : 제시 리버모어

농부가 되라는 아버지의 말에 꿈 많았던 14세 소년, 제시 리버모어는 가출을 결심했다. 이른 아침 집을 떠나려는 아들에게 어머니는 5달러를 그의 손에 쥐여주었고, 그 길로 바로 도시로 향했다. 그는 보스턴의 사설 거래소(Bucket shop)에서 시세판 사환으로서 커다란 칠판에 호가를 적는 일을 했다. 리버모어는 주가를 받아적으며 그 주가들 사이에서 어떤 일련의 규칙을 발견했다. 그렇게 주가에서 흐름을 발견하며 투자에 자신이 생겼을 때쯤, 같이 일하는 동료의 권유로 함께 투자를 시작했다. 그의 나이 15세였다. 첫 수익으로 3.15달러를 얻고 나서 투자를 계속하며 자신감과 함께 수익도 늘렸다. 그는 그렇게 전업투자자의 길로 들어섰다. 강세장일 때 선도주를 계속해서 매수하고, 약세장에는 공매도로 수익을 거두는 기법으로 부를 빠르게 쌓았다. 그의 나이 30세 때 금융업계에서 가장 큰 영향력을 끼치던 J.P. 모건도 리버모어에게 공매도를 중지해달라고 부탁할 정도로 시장에서 큰손이 되었다. 1929년 월스트리트 대폭락에도 1억 달러(현재 가치 약 2조 원)의 수익을 얻으며 ‘월스트리트의 큰 곰’이라는 별명이 붙게 되었다.

리버모어는 전 세계 역사상 개인 투자자로 가장 큰 수익을 거둬들인 전설의 거인이다. ‘추세매매의 아버지’이자 ‘월가의 큰 곰’인 그는 오늘날까지 모멘텀 투자에 있어서 교과서라 불릴 만한 『제시 리버모어 투자의 원칙(How to Trade in Stocks)』을 남겼다. 이 책은 그가 살아생전 집필한 단 한 권의 책이다. 

해설 리처드 스미튼

웨스턴 온타리오 대학에서 영문학을 전공하였으며 플로리다 로더데일에서 전업작가이자 투자가로 활동하고 있다. 리처드 스미튼은 제시 리버모어에 관한 한 최고의 권위자이다. 제시 리버모어의 일대기를 심층적으로 조사하고 그의 일생을 한눈에 파악할 수 있는 많은 사진도록을 찾아 수록했으며 일생을 재구성했다. 또한 제시 리버모어의 매매법을 연구ㆍ집대성하여 탁월한 해설로 제시 리버모어의 매매 시스템(Jesse Livermore Trading system)을 현대에 맞게 해설하여 재조명되고 있다.

옮긴이 : 이은주

이화여자대학교 법학과를 졸업하였으며, 현재 번역 에이전시 엔터스코리아에서 출판기획 및 전문 번역가로 활동하고 있다. 주요 역서로는 《터틀의 방식》 《기술적 분석 모르고 절대 주식투자 하지 마라》 《내 아이들에게 주는 선물》 《나는 어떻게 2000만 달러를 벌었나》 《투자의 미래》 등 다수가 있다.

감사의 말

위대한 투자자, 제시 리버모어

머리말

리버모어의 신년 의식

1부 제시 리버모어처럼 주식 투자하는 법

CHAPTER 1 투기도 사업이다

CHAPTER 2 주가 흐름 제대로 포착하기

CHAPTER 3 선도주를 따르라

CHAPTER 4 내 손안의 돈

CHAPTER 5 전환점을 포착하라

CHAPTER 6 100만 달러짜리 실수

CHAPTER 7 300만 달러의 이익

2부 제시 리버모어의 피라미딩 전략 해설

CHAPTER 8 제시 리버모어의 피라미딩 전략 1. 타이밍

ㆍ 타이밍이 가장 중요하다

전체 시장의 동향을 파악하라│해당 업종의 가격 흐름을 파악하라│관심 주식과 자매 주식을 비교하라│개별 주식에 관한 정밀조사를 실시하라

ㆍ 업종의 움직임

ㆍ 업종 단위로 집단적 움직임이 나타나는 이유

선도주 추종의 원칙

ㆍ 업종의 움직임으로 천장 예측하기

직렬 매매법│반전 전환점│연속 전환점│가격 급등과 일중 반전│신고가 돌파│고정선 돌파

ㆍ 최소 저항선

ㆍ 주식에도 성격이 있다

ㆍ 정보와 인내심

CHAPTER 9 제시 리버모어의 피라미딩 전략 2. 자금관리기법

ㆍ 절대로 돈을 잃지 마라

리버모어의 자금관리 원칙 1. 돈을 잃지 마라│리버모어의 자금관리 원칙 2. 매수비율을 정해두라│리버모어의 자금관리 원칙 3. 예비금을 비축하라│리버모어의 자금관리 원칙 4. 이익주는 계속 보유하라│리버모어의 자금관리 원칙 5. 이익금의 일부는 예비 자금으로 떼어두라

ㆍ 저가주를 피하라

ㆍ 내부자의 행동은 무시하라

ㆍ 목표 이익을 설정하라-위험보상비율

ㆍ 매매에 나서기 전에 손절매 수준을 정하라

ㆍ 매매 요소로서의 시간

ㆍ 자금관리의 핵심은 ‘포인트’

ㆍ 리버모어의 피라미딩 기법

ㆍ 이익은 모든 주식의 근간

CHAPTER 10 제시 리버모어의 피라미딩 전략 3. 감정통제

ㆍ 탐욕과 공포, 무지와 희망을 다스리는 법

ㆍ 매매를 준비하는 자세

내 분야에서 최고가 되기 위한 노력들│정보력과 인내심을 길러라

ㆍ 특별한 업무 환경

평정심과 인내심 그리고 침묵│고독한 늑대처럼 혼자서 결정하는 투자자│사무장 해리 다치│리버모어의 집무실과 업무 분위기

ㆍ 시세판-‘돈’이라는 교향곡을 연주하는 악보

ㆍ 인내심과 신중함을 유지하라

ㆍ 중요한 것은 ‘거래량’이다

ㆍ 전환점을 찾아내는 능력

ㆍ 모든 것은 투자자의 책임

ㆍ 언론 보도 내용을 대하는 자세

ㆍ 손절매

ㆍ 감정을 통제할 수 있는 의지

ㆍ 비밀정보를 경계하라

ㆍ 열심히 그리고 꾸준히 노력하라

CHAPTER 11 21세기 시장에서 제시 리버모어처럼 주식 매매하는 법

ㆍ 컴퓨터 활용-트레이딩 시스템 미리 보기

TDT(Top Down Trading, 하향식 매매)│TM(The Market, 시장)│TIG(The Industry Group, 업종)│TT(Tandem Trading, 직렬 매매)

ㆍ 리버모어식 매매를 확정하는 공통 차트

RPP(반전 전환점)│CPP(연속 전환점)│S(가격 급등)│ODR(일중 반전)

ㆍ 추세 반전의 가능성이 있는 주요 위험 신호

BOCB(고정선 돌파)│BONH(신고점 돌파)│BV(대량 거래)

CHAPTER 12 제시 리버모어의 주식 매매기법 정리

ㆍ 시장 관련 규칙

ㆍ 타이밍 규칙

ㆍ 하향식 매매-추세를 따르라, 주요 시장을 점검하라

ㆍ 자금관리 규칙

자금관리에 관한 핵심 5원칙

ㆍ 감정통제 규칙

부록 제시 리버모어의 마켓 키(1940년 판)

리버모어의 마켓 키

주가 기록표 작성 규칙 설명

리버모어 마켓 키의 차트와 설명