머니니스

기존의 예측을 뛰어넘어 변화하는 돈

역사와 위기, 현재를 통해

아무도 알지 못했던 ‘돈의 정체’를 밝힌다!

‘돈이란 무엇인가?’라는 질문은 최근까지 경제학자들의 몫이었다. 일반인들에게 돈은 그저 중앙은행에서 발행한 지폐와 동전이었고 카드사가 허용한 신용이었다. 그러나 암호화폐의 발명은 사람들에게 돈의 정체에 대한 의문을 심는 계기가 되었다. 중앙은행을 벗어난 암호화폐가 실질적이며 보편적인 돈이 될 수 있다는 믿음과 함께, 암호화폐를 화폐가 아닌 단순 투기 상품으로 보며 그 존재를 부정하는 이들도 등장했기 때문이다. 더욱이 NFT와 증권형 토큰과 같은 새로운 화폐가 등장하며 돈의 정체와 그 본질에 대한 논의에 불을 지피고 있다.

저자는 ‘돈이란 무엇인가?’라는 의문을 암호화폐 등장 이전부터 품어왔다. 29년의 기자 생활 중 대부분을 경제기자로 활동했는데 정작 돈의 정체(moneyness)를 알지 못하면서 돈에 관련한 기사를 작성해야 하는 상황에 자괴감에 시달렸다고 한다. 이러한 무지를 해결하기 위해 쌓은 다양한 지식을 이 책에 정리했다.

이 책은 경제기자의 독서일기에 가깝다. ‘돈은 바이러스다’, ‘머니 트라이앵글’, ‘돈의 슈퍼 사이클’ 등 전업 연구자들이 사용하는 개념이나 표현과 다르게 자신만의 언어로 돈의 존재에 관한 이야기를 풀어나간다.

특히 머니니스(moneyness)라는 단어는 금이나 은, 종이쪽지, 메소포타미아 지역에서 발굴된 점토 토큰 등이 돈으로 기능하게 된 요인을 뜻한다. 우리말로는 ‘돈의 본질’, 또는 ‘돈의 정체’ 등 다양한 표현으로 번역되지만, 이 책은 ‘어떤 것이 돈이 되는 요인 또는 시스템’이라는 의미로 정의했다.

수많은 돈 버는 노하우

참과 거짓을 구분하기 위해서는 돈의 개념을 단단하게 세워야한다!

베스트셀러코너를 둘러보면 다양한 경제경영서가 즐비하다. 돈에 관한 사람들의 관심을 알 수 있는 부분이다. 대부분 돈을 더 많이 버는 방법을 논하거나 새로운 투자처를 안내하는 내용을 다룬다. 돈의 정체를 다루는 도서는 보이지 않는다. 물론 돈의 정체를 알지 못해도 돈 버는 일에 지장이 없다. 하지만 끝없이 새로운 돈이 등장하는 이러한 시기에 돈에 대한 개념을 잡지 못한다면 투기성 상품과 화폐를 구분할 수 없을 것이다.

우리는 종이돈 체계에서 벗어나 0과 1로 이루어진 돈을 사용하는 과도기에 있다. 스마트폰 발달로 지폐와 카드 형태로 이뤄지던 결제방식은 이제 대부분 어플을 통해 이뤄진다. 팬데믹을 지나며 우리 사회에 등장한 무인 매장은 현금 없는 매장으로 운영되며 현금의 점유율을 떨어뜨렸다. 이러한 흐름은 무인 매장에서 멈추지 않고 사회 곳곳으로 퍼져 이제는 현금 없는 매장을 어렵지 않게 볼 수 있게 되었다.

이쯤에서 우리는 생각해야 한다. 돈은 끝없이 변화한다. 점토 토큰부터 금속 화폐를 지나 현재 종이 화폐로 자리매김하고 있는 돈은 이제 0과 1로 이루어진 데이터로 변화하고 있다. 더구나 중앙은행을 벗어난 암호화폐는 우리에게 새로운 돈이 탄생할 수 있다는 사실을 끊임없이 되새겨 주고 있다.

과연 돈이란 무엇일까? 돈의 역사, 위기, 변화를 말하는 《머니니스》가 그 정체를 밝혀줄 것이다.

김남규

중앙일보 국제경제 선임기자다. 1994년 한겨레신문에 입사해 29년째 저널리즘에서 일하고 있다. 중간에 경제 전문 매체인 이데일리를 거쳐 2007년부터 현재까지 중앙일보에서 글로벌 경제 기사를 쓰고 있다. 2021년부터는 해외 석학과 경제 전문가를 인터뷰하는 유튜브 채널 〈삼프로TV〉의 글로벌 머니 토크의 공동 진행을 맡고 있기도 하다.

국내에서는 건국대학교 정치외교학과를 졸업했다. 해외에서는 2003~2005년 영국 버밍엄대학에서 머니, 뱅킹&파이낸스(Money, Banking and Finance)를 배웠다. 2016~2017년 관훈클럽정신영연구기금의 지원을 받아 영국 런던정경대학(LSE)에서 경제사(석사)를 공부했다.

지은 책으로는 ≪지긋지긋한 빚 탈출≫이 있고, 옮긴 책으로는 ≪금융투기의 역사≫, ≪현명한 투자자≫, ≪금융제국 J. P. 모건≫, ≪세계 금융시장을 뒤흔든 투자 아이디어≫, ≪신용카드 제국≫, ≪월스트리트 제국≫ 등이 있다.

지은이의 고백 _5

INTRODUCTION 돈은 바이러스다 _13

CHAPTER 1 돈이란 무엇인가?

1. 돈은 사라지지 않는다 위기와 팬데믹의 이중주 _41

· 죽음의 춤：돈을 둘러싼 공포 심리학 _45

· 돈의 DNA, 그리고 부활 _48

· 돈의 종말론：경제적 천동설 _53

· 비트코인의 도전과 응전 _56

· 달러 패권의 종말론 _61

2. 돈을 지탱하는 트라이앵글 종이돈(지폐) 생태계의 시작 _68

· 돈의 권력을 나눈 3가지 축 _70

· 세금의 오묘함 _72

· Fed, 여윳돈의 저수지 _74

· 자본주의 사령부 _77

· 상식의 배반, 돈은 누가 만드는가? _81

· 새끼 치는 돈 _ 85

· 돈의 혁명, 부분지급준비금 _ 87

· 마지막 대부자, 중앙은행의 탄생 _89

· 불안정 자체인 삼각동맹 _91

3. 돈의 숙주는 바뀐다 돈의 가치를 지켜줄 최고의 숙주 _94

· 생존을 위한 돈의 교환 _99

· ‘돈이 생겨라’하니 돈이 생겼다 _103

· 권력, 경제관리 그리고 돈 _110

· 평화, 또 하나의 조건 _115

4. 돈에도 영토가 있다 돈의 가치를 매기는 셈의 단위 기준 _124

· 돈의 영토를 확대하는 법 _128

· 돈놀이꾼들의 재탄생 : 근대 금융시장의 탄생 _131

· 돈의 위계서열 _135

· 기준금리：영토 내 돈 가격 _141

· 신분을 나누는 새로운 척도 _146

5. 그 많은 돈은 누가 가져가는가? 돈의 배분, 양극화와 그 해결사들 _149

· 코인주의자의 복음성가 _152

· 배분의 불평등과 경제 불평등 _159

· 돈의 흐름과 소득 채널 _162

· 소득과 금융의 이중주 _166

· 양극화와 재테크 강박관념 _170

6. 영토를 벗어난 돈은 그저 물건일 뿐이다 달러 패권주의와 글로벌 통화 서열 _175

· 돈의 두 얼굴, 금리와 환율 _175

· 서열의 꼭짓점 _177

· 달러를 향한 물신숭배 _181

· ‘영토 밖은 위험해!’ _188

· 영토 밖 채권자와 채무자 _194

CHAPTER 2 돈의 위기

7. 돈이 경제위기를 일으키는가? 돈과 경제위기, 진실과 오해 _201

· 종이돈, 은행권의 시작 _203

· 경제위기의 정체 _207

· 고대 금융위기의 그림자 _211

· 패닉 1825, 위기의 변곡점 _218

· 경제위기와 돈의 문제 _221

8. 돈의 위기, 승자는 누구인가? 위기의 시그널과 엔딩크레딧 _227

· 위기란 무엇인가? _230

· 돈이란 바이러스 속 위기의 단서 _233

· 신용, 깨지기 쉬운 그 무엇 _236

· 금융은 증폭기 _240

· 돈이 아니라 소비가 문제? _243

· ‘문제는 가격이야!’ _247

CHAPTER 3 돈의 과거

9. 돈은 세기의 발명품이다 돈의 창세기와 역사성 _257

· 아리스토텔레스의 창세기 _260

· 돈의 탄생 VS 발명 _265

· 돈은 그림자가 아니라 방아쇠 _267

· 방아쇠, 그리고 코로나 사태 _270

· 공동체 의식 대신 부채 의식 _271

· 돈의 원초적 기능 _274

· 점토, 돈의 첫 번째 숙주 _276

· 금은이 아니어도 가치 저장 기능 _278

10. 돈은 물류의 엔진이다 전쟁과 불신의 시대에 돈의 구실 _281

· 코인(주화)의 고향 그리스 _284

· 군대-주화 복합체 Ⅰ：그리스 버전 _287

· 군대-주화 복합체 Ⅱ：조선 버전 _290

· 알렉산드로스 시대의 화폐경제 _292

· 무게와 화폐단위의 이별, 그 첫걸음 _295

· 귀금속으로부터 해방 _297

· 기독교 국교화와 돈 _299

11. 돈의 주인은 누구인가? 돈 창출 시스템의 태동 _302

· 돈의 몰락 그리고 부활 _304

· 근대 금융의 주인공 등장 _308

· 새로운 돈이 나타났다 _310

· 국책의 싹 _312

· 흄, 중상주의 저격수 _315

· 애덤 스미스, 머니 크리에이션을 발견하다 _320

· 나폴레옹과 위기 _323

· 금과 종이돈 사이 게임의 룰 _327

· 1차 논쟁, 영란은행을 믿을 수 있을까? _330

12, 돈을 누가 관리하는가? 공권력을 등에 업은 새로운 도전자 _334

· 헨리 손튼,‘돈은 금화’라는 전제 _335

· 리카도, 화폐이론의 선동가 _339

· 금태환 재개, 태평성세는 오지 않았다! _343

· 통화학파, 논쟁 승리의 쓴 대가 _345

· 은행학파, 시대의 통념 파괴자들 _347

· 베지헛, 중앙은행의 아버지 _349

· 21세기 Fed에 의해 부활한 빅셀 _354

· 화폐이론의 정반합 _358

CHAPTER 4 돈의 현재 그리고 미래

13. 돈은 무한한가? 공권력을 등에 업은 새로운 도전자 _363

· 위기의 데칼코마니 _365

· 돈의 빅뱅, 그 이후 _367

· 그림자에서 방아쇠로 _371

· 일그러지기 시작한 삼각동맹 _375

· 돈의 시계추 이동 _337

14. 돈의 계시록 블록체인 시대의 돈 _382

· 0과 1이란 숙주 _386

· 금융 기득권의 붕괴 _390

· 빅브라더의 등장 _395

· 중앙은행 쟁탈전 _399

· 돈의 정치화 _401

· 돈의 영토 해체 _403

· 비이성적 과잉을 제어할 수 있는 세상 _405