전설의 프로 트레이더 빅 2

“지금이 ‘찐바닥’인가? 알고 싶다면 11장을 펼쳐 보라”

추세추종 실전 노하우, 데이트레이딩, 옵션 거래 전략까지

기본적·기술적 분석 장점 결합한 ‘테크노펀더멘털’ 트레이딩

18년간 단 한 해도 손실 없이 연평균 72%라는 경이로운 수익률을 기록한 빅터 스페란데오의 《전설의 프로 트레이더 빅》 두 번째 책. 1권에서 놀라운 성과를 낸 투기 매매의 기본 원칙을 소개했다면, 2권에서는 시장 분석과 예측에 관한 도구들을 더 자세히 설명하면서 ‘리스크는 낮게, 수익은 높게’ 매매하는 실력을 키우는 데 집중했다.

월가에서 ‘트레이더 빅’으로 명성을 떨친 저자는 거시경제의 흐름을 중시하는 ‘테크노펀더멘털리스트(techno-fundamentalist)’ 원조다. 경제 펀더멘털과 기술적 분석을 결합해 추세를 파악하고 정부 정책과 시장 심리를 활용하는 구체적인 방법을 제시한다. 변동성에서 기회를 포착하는 기술, 옵션 거래와 데이트레이딩 전략, 멘털 관리까지 실전 투자에 필요한 핵심 요소를 다룬다.

책을 읽다 보면 마크 미너비니와 잭 슈웨거가 왜 각자의 책에서 빅터 스페란데오의 기법을 비중 있게 인용하며 추천했는지 고개를 끄덕이게 된다. 프로 트레이더라면 ‘투자 원금을 지키면서 매년 수익을 낼 수 있어야 한다’고 저자는 강조한다. 책에서 여러 차트와 함께 제시된 실제 사례들은 독자의 의문을 해소해준다. 주식시장의 평균 수명 분석표 등을 활용해 확률적, 과학적인 트레이딩에 도전해보자.

지은이 : 빅터 스페란데오 Victor Sperandeo

월가에서 45년 이상 전문 트레이더와 펀드매니저로 일했다. 18년간(1972~1989년) 단 한 해도 손실 없이 연평균 72%의 수익률을 기록했다. DTI(Diversified Trends Indicator), FTI(Financial Trends Indicator), CTI(Commodity Trends Indicator) 등 다양한 경제지표를 개발해 S&P에 라이선스를 제공하기도 했다. 1987년 10월 19일 뉴욕증권시장 주가 대폭락 사태를 정확하게 예측해서 유명해졌다.

1987년 〈배런즈(Barron’s)〉는 그를 “월스트리트 최고의 프로(The Ultimate Wall Street Pro)”로 명명했고, 2008년 〈트레이더 매거진(Trader Magazine)〉은 그의 이름을 ‘트레이더 명예의 전당’에 올렸다.

지금은 그가 2001년 세운 회사 ‘알파파이낸셜 테크놀로지(Alpha Financial Technologies)’의 CEO로 지내며 방송 출연, 강연 등을 통해 경험과 지혜를 나눈다. 저서로는 《전설의 프로 트레이더 빅 2(Trader Vic II)》를 포함, ‘트레이더 빅 시리즈’ 3권(Trader Vic, Trader Vic on Commodities)이 있다.

옮긴이 : 이은주

이화여자대학교 법학과를 졸업했고 현재 번역 에이전시 엔터스코리아에서 금융과 경제 분야 전문 번역가로 활동하고 있다. 옮긴 책으로는 《전설의 프로 트레이더 빅 2》 《벤저민 그레이엄 자서전》 《모든 주식을 소유하라》 《투자의 미래》 《히트 메이커스》 등 다수가 있다.

추천사 | 30년 전의 빛나는 통찰, 얻을 것과 버릴 것_윤지호

프롤로그 | 시장 분석과 예측에 필요한 두 개의 틀

1부. 경제 펀더멘털: 경제의 큰 흐름을 읽는 법

1장. 건전한 투자철학의 기본 원칙

자본 보전 | 일관된 이익 | 더 높은 수익률 추구 | 결론

2장. 경제 원칙으로 시장 예측하기

경제학의 정의 | 생산이 최우선 | 저축, 투자, 기술 혁신 | 평가와 교환 | ‘소로스 기회’를 포착하라 | 이익은 잉여물 생산에서 나온다 | 결론

3장. 통화정책이 경기 순환에 미치는 효과

경기 호황에 대한 환상 | 화폐가 없었다면 | ‘본래의 이자’ 정의하기 | 시장금리를 구성하는 세 가지 요소 | 경기 순환의 속성 | 경기 침체기의 정부 개입 | 결론

4장. 재정정책이 경기 순환에 미치는 효과

세금이 중요한 이유 | 자본이득세의 부정적 효과 | 정부 적자 지출의 진정한 의미 | 결론

5장. 거시경제 분석과 예측

통화정책과 재정정책을 함께 보라 | 역사적 자료로 미래 예측하기 | 결론

6장. 달러의 미래

달러 가치 변천사 | 정치적 시나리오 | 결론

2부. 기술적 분석: 추세와 시장 여론을 읽는 법

7장. 변동성에서 기회 포착하기

매매 기회와 시장 변동성 | GNP 변동성과 시장 변동성 | 결론

8장. 주가는 경기의 선행 지표

경기 예측 방법 두 가지 | 주가와 경기의 상관관계 | 용어 정의 | 최근 100년간 자료 | 예외적 사례 | 결론

9장. 위험과 보상 분석

위험과 보상 수준을 측정하는 도구 | 시장의 평균 수명 분석표 | 위험에 초점 맞추기 | 결론

10장. 강력한 기술적 지표들

용어 정의 | 추세 전환의 속성 | 1-2-3 규칙 | 2B 지표 | 기타 유용한 도구들 | 새로운 지표 | 결론

11장. 실전 차트 분석

매수·매도 신호 포착 사례 26

3부. 옵션 거래로 수익 키우기: 거래하지 않더라도 옵션 전략 이해는 필수

12장. 세 자리 수익률의 마법 열쇠

확률이 유리할 때만 베팅하기 | 시장 심리를 주시해야 하는 이유 | 기관투자가가 지배하는 시장 | 타이밍 잡기 | 시장 변동성과 추세 형성 | 전략적 옵션 거래 계획 | 결론

13장. 데이트레이딩 기초와 심화

트레이더에게 필요한 심리적 요건 | 트레이더에게 필요한 지적 요건 | 데이트레이딩의 기초 | 단기추세 | 추세 분석

4부. 트레이딩하는 마음

14장. 인격 단련하기

진정한 성공을 찾아서 | 신경증적 트레이더의 특징 | 두 가지 성격 유형 | 성공하는 트레이더의 자질 | 충동적 행동에서 얻는 교훈 | 결론

에필로그 | 부의 윤리

주석

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