내 월급을 자산으로 바꾸는 ETF 투자의 기술

게으르게 투자해서

확실하게 수익 내는 ETF 투자지도

국내 ETF 시장에 대한 관심이 그 어느 때보다 뜨겁다. 국내상장 ETF의 순자산 총액은 2002년 말 3,700억 원에 불과했지만, 이후 가파른 성장세를 이어가며 ‘300조 원 시대’를 눈앞에 두고 있다. 2002년 말 단 4개에 불과했던 상장 ETF 종목 수 역시 현재는 1천여 개를 넘어섰다. ETF 시장이 단순한 양적 성장 단계를 넘어 구조적인 전환점에 들어섰다는 평가가 나오는 이유다.

투자의 대가 워런 버핏은 유서에서 자신의 사후 자산 가운데 90%를 인덱스펀드에 투자하라고 밝힌 바 있다. 그만큼 지수를 추종하는 상품이 장기적이고 효율적인 투자 수단이라는 뜻이다. ETF는 소액으로도 분산 투자가 가능하다는 점에서 개인투자자에게 특히 매력적인 상품이다. 예컨대 아마존 주식은 액면분할 이전 한때 1주 가격이 3,500달러(2026년 1월 기준 약 507만 원)에 달해 개인이 투자하기에는 부담스러웠다. 반면 ETF를 활용하면 아마존은 물론 테슬라, 구글, 애플, 마이크로소프트, 메타, 엔비디아 등 글로벌 대표 기업들에 비교적 적은 금액으로 고르게 투자하는 효과를 누릴 수 있다.

여기에 일반 공모펀드에 비해 낮은 운용보수, 중도환매 수수료 없음, 증권거래세 면제 등 비용 측면의 장점까지 더해진다. 주식처럼 실시간 매매가 가능하다는 점도 ETF의 큰 강점이다. 한마디로 ETF는 개별 종목 리스크를 줄인 ‘펀드 투자의 안정성’과 저렴한 비용으로 원하는 시점에 사고팔 수 있는 ‘주식 투자의 유연성’을 동시에 갖춘 상품이라 할 수 있다.

그러나 ETF 시장의 외형적 성장 이면에는 또 다른 문제가 자리하고 있다. 상품 수가 급증하면서 실질적인 투자 수요를 확보하지 못한 이른바 ‘좀비 ETF’ 역시 빠르게 늘어나고 있기 때문이다. 2025년 12월 9일 한국예탁결제원 자료에 따르면, 국내 ETF 가운데 순자산 100억 원 미만인 상품은 145개, 이 중 50억 원 미만의 초소형 ETF는 35개에 달한다. 실제로 2024년 이후 매년 50여 개의 ETF가 상장폐지되고 있는 상황이다.

이제 ETF 투자는 ‘무엇을 사느냐’보다 ‘무엇을 걸러내느냐’가 더 중요해진 시점이다. 이름만 그럴듯한 ETF, 유행에 편승해 급조된 테마형 ETF에 무작정 투자하는 것은 오히려 개별 종목 투자보다 더 큰 위험을 초래할 수 있다. 수많은 ETF 가운데 장기적으로 살아남을 상품과 그렇지 못한 상품을 구분해내는 안목, 다시 말해 옥석을 가려내는 기준과 전략이 개인투자자에게 절실히 요구되고 있다. 이 책 『내 월급을 자산으로 바꾸는 ETF 투자의 기술』이 필요한 이유다.

지은이 : 최창윤

과거 자산운용사에 재직했으며, 현재는 상장법인의 자금운용팀에서 일하고 있다. 대학 시절 증권투자 동아리(SIC)에서 경제적 자유를 꿈꾸는 이들과 교류하며 본격적으로 투자의 세계에 발을 디뎠다. 현장에서 직접 몸으로 터득한 기업분석 노하우 및 투자전략을 유튜브 ‘퇴근후몰빵’과 네이버 프리미엄콘텐츠 ‘평범한투자 인사이트’를 통해 공유하고 있다. 저서로는 『주식보다 쉽고 펀드보다 효과적인 ETF 투자지도』가 있다.

프롤로그_왜 ETF 투자인가?

1장. 어떤 ETF를 사야 할까? ①

워런 버핏이 추천하는 지수추종 ETF

현금흐름을 만드는 배당형 ETF

시클리컬 산업의 대표 주자, 반도체

장기적인 가격 방어가 기대되는 금 ETF

지수가 하락하면 오르는 인버스 ETF

안정적인 인컴, 커버드콜 ETF

2장. 어떤 ETF를 사야 할까? ②

위기에 강한 헬스케어 ETF

인플레이션에 강한 MOAT ETF

금리 정점기에 유효한 ETF

서로 간 차이가 큰 액티브 ETF

5년 후를 내다보는 양자컴퓨팅 ETF

성과 좋은 ETF를 찾는 방법

환헤지 여부에 따라 달라지는 수익률

3장. 한 번 배워 평생 써먹는 ETF 투자전략 ①

투자성향에 따라 달라지는 포트폴리오

모의투자로 수익률 계산하기

레버리지 ETF의 숨겨진 가면

수익률을 높이는 보조지표: 볼린저밴드

수익률을 높이는 보조지표: RSI

수익률을 높이는 보조지표: MACD

4장. 한 번 배워 평생 써먹는 ETF 투자전략 ②

목적에 따라 달라지는 매수·매도 전략

구성종목의 관련 사업 매출 비중 확인하기

ETF 분배금과 분배락

포트폴리오 리밸런싱 노하우

자동매수기능을 활용한 장기 적립식 투자

ISA계좌를 통해 세제 혜택을 누려보자

절세 효과를 극대화하고 싶다면

5장. ETF 투자를 시작해야 하는 이유

ETF의 시대

ETF 해부하기

해외상장 ETF vs. 국내상장 ETF

개별 기업 vs. ETF

ETF와 공모펀드의 차이점

ETN과 ETF의 차이

6장. ETF 투자를 위한 최소한의 지식

시장을 주도하는 ETF 투자

ETF 이름에 담긴 비밀

국내 산업에도 가능성은 있다

체계적 위험과 비체계적 위험

산업별 사이클에 민감해야 하는 이유

국내외 ETF 정보, 어디서 찾아야 할까?

에필로그_당신이 끊임없이 사고하고 고민하기를

부록_저자와의 인터뷰

부록_섹터별 대표 ETF 종목

부록_주요 시장지수 ETF 종목