펀드매니저가 쓴 채권 투자노트

▣ 출판사서평

채권과 관련된 많은 책이 있지만, 현실에 맞고 가장 쉽게 풀어 쓴 책으로 실제 거래가 되는 채권을 예시로 들어 이론과 실전을 최대한 독자가 쉽게 이해할 수 있는 채권투자노트 실전교과서로서 사용해도 될 정도로 잘 쓰여진 책으로 평가되고 있습니다.

▣ 주요 목차

Preface 6

PART 1 채권 개요
1-1. 채권의 개념
1-2. 채권의 종류
1-3. 채권의 특성
1-1. 채권거래 및 결제

PART 2 채권수익률과 채권가격
2-1. 채권수익률
2-1-1. 만기수익률
2-1-2. 현물이자율
2-1-3. 현물이자율 추정방법
2-2. 채권가격계산
2-3. 단리, 복리
2-4. 이론적복할인과 관행적복할인
2-5. DCF(Discounted Cash Flow)

PART 3 채권수익률곡선과 내재이자율
3-1. 채권 시가평가표
3-2. 채권 수익률곡선
3-3. 내재이자율
3-4. 내재이자율 활용

PART 4 듀레이션과 컨백시티
4-1. 듀레이션
4-1-1. 듀레이션 계산
4-1-2. 듀레이션 간편계산법
4-1-3. 듀레이션 금리변동 채권가격의 관계
4-1-4. 듀레이션 활용
4-1-5. 채권가격정리
3-4. 채권의 컨백시티

PART 5. 채권투자위험
5-1. 가격변동위험
5-2. 신용위험
5-2-1. 부도위험
5-2-2. 신용등급하향위험
5-2-3. 신용스프레드확대 위험
5-2-4. 청구권
5-2-5. 신용평가등급
5-2-6. 채권가치와 주식가치
5-3. 유동성위험
5-4. 콜위험
5-5. 풋옵션부 채권

PART 6 주식관련사채
6-1. 주식관련사채의 개요
6-2. 주식관련사채 용어설명
6-2-1. 전환가격
6-2-2. 전환권 행사 시 발행할 주식
6-2-3. 전환청구기간
6-2-4. 전환비율
6-2-5. 전환가격조정
6-2-6. 패리티가격
6-2-7. 만기보장수익률과 만기상환율
6-3. 주식관련사채 분석 모형
6-4. 주식관련사채 분석 (CASE)
6-4-1. 동양종합금융증권72회(후순위CB)
6-4-2. 미래에셋증권1회(CB)
6-4-3. 동부제철136회(CB)
6-4-4. 유진투자증권11회(후순위CB)
6-4-5. 하이닉스반도체207회(CB)
6-4-6. KCC56회(해외EB)
6-4-7. Convertible Arbitrage 전략
6-5. 분리형BW
6-5-1. 코오롱건설 128회(분리형BW) 손익구조
6-5-2. 사채대용납입 제도

PART 7 ABS(ABCP) 프로그램
7-1. ABS(ABCP) 프로그램 개요
7-1-1. 은행의 NPL 을 활용한 초기 ABS 프로그램
7-1-2. PF ABCP 발행구조도
7-2. PF ABS 회수율 분석

PART 8 채권파생상품
8-1. 국채선물
8-1-1. 금리선물
8-1-2. 국채선물
8-2. 금리스왑
8-2-1. 이자율스왑(IRS)
8-2-2. 통화이자율스왑(CRS)
8-3. FRN과 Inverse FRN
8-4. CDS
8-5. 물가연동국채
8-6. 은행하이브리드채

PART 9 금리예측
9-1. 경제성장률
9-2. 물가(Prices)
9-3. 채권수요와 공급
9-4. 환율

PART 10 자산배분 전략
10-1. 그린스펀법칙
10-2. 투자자산으로서의 채권
10-3. 투자성향 분석

PART 11 채권형 펀드
11-1. 채권형펀드 운용 Fiow
11-2. 펀드운용 3단계
11-2-1. 계획단계
11-2-2. 실행단계
11-2-3. 성과평가단계
11-3. 채권투자모형
11-4. 채권형 헤지펀드(Hedge Fund)
11-5. 채권형 랩어카운트(Wrap account)
11-6. 분리과세펀드
※ 부록: 할인(Discount)과 해찾기(Solver) 활용방법