주식시장에서 살아남는 심리투자 법칙 (스터디 가이드)

▣ 출판사서평

“트레이더의 목표는 매수세와 매도세 사이의 힘의 균형을 판단해
이기는 쪽에 돈을 거는 것이다.
게임에서 이기려면 군중의 머리 위에서 놀아야 한다.”

금융시장에 ‘심리투자’라는 새로운 해법을 제시한
알렉산더 엘더 박사의 세계적 베스트셀러

출간되자마자 월스트리트의 화제의 중심에 섰으며 세계 10개 언어로 번역되어 열광적인 반향을 불러일으킨 세계적 베스트셀러다. 저자인 알렉산더 엘더 박사는 정신과 의사이자 손꼽히는 테크니션으로서 심리와 기술적 분석을 접목하여 금융시장에 ‘심리투자’라는 화두를 던지고 이 분야를 리드해 왔다.
현재까지 수많은 투자서들과 언론, 투자 프로그램 등에 그의 기법이 인용, 추천되어 왔으며 아마존의 장기 베스트셀러로 변함없이 주목받고 있다. 국내에서도 선물시장의 전설적 트레이더가 “시장과 군중의 심리를 명쾌하게 통찰한 책!”이라는 극찬을 아끼지 않은 이 시대 투자자들의 필독서다.

시장의 경험에서 도출하여, 실전에서 검증하고 개선시켜온
주식시장에서 살아남는 3가지 핵심 기법

저자는 현직 트레이더이며 트레이딩 소프트웨어의 개발자임과 동시에 투자자 양성기관의 창립자이자 강사로서 지금도 열정적으로 활약하고 있다. 정신과 의사라는 독특한 이력 덕분에 투자자들의 심리를 꿰뚫을 수 있었으며 이를 시장에 적용시켜 심리투자라는 새로운 장을 열었다. 이 책은 심리투자의 3가지 핵심을 논리적이고 설득력 있게 제시함으로써 소란스러운 시장에서 자신을 지킬 수 있는 해법을 알려준다.

“트레이더가 통제할 수 있는 것은 자신뿐이다.”
스스로를 이김으로써 시장에서 승리하기 위한 첫 번째 M, 심리!
트레이딩의 성패를 가르는 가장 근본적인 요인은 심리다. 트레이더로서 개인의 심리와 군중으로서 집단의 심리를 파헤쳐 감정적 취약점을 찾아내기 위한 논의가 1부와 2부에서 진행된다. 누구나 돈을 벌기 위해 시장에 뛰어들지만 왜 대부분이 목표를 이루지 못하고 퇴출되는지를 이해할 수 없다면 공들여 읽어야 할 주제다. 시장이란 무엇이며 가격이란 무엇인지, 추세의 이면에 존재하는 심리가 어떤 것인지를 통찰할 수 있다.
“트레이딩은 방향성(Direction)에 대한 가능성(Possibility) 게임이다.”
황소와 곰 사이 힘의 균형을 읽어 주도세력에 베팅하기 위한 두 번째 M, 기법!
지지와 저항, 추세, 차트 패턴 등 전통적인 차트 분석 방법을 기본으로 MACD, 오실레이터, 모멘텀, ROC, 스토캐스틱 등 기술적 지표들의 의미와 활용 방법을 설명한다(3~7부). 특히 저자가 직접 개발하였으며 우리나라 각 증권사 HTS에도 탑재되어 있는 엘더-레이와 강도 지수를 별도의 파트(8부)로 소개하여 현재 시장을 주도하는 진영이 어느 쪽인지를 판단할 수 있도록 했다. 9부에서는 매매결정을 하기 위해 3단계의 필터를 거치는 삼중 스크린 매매 시스템을 소개하며 훌륭한 매매기회를 포착하는 실전적인 방법을 제시했다.
“트레이더의 첫 번째 목표는 시장에서 살아남는 것이다.”
시장에서 살아남아, 꾸준히 수익률을 높이고, 고수익 트레이더로 나아가기 위한
세 번째 M, 자금관리!
시장에 진입한 뒤 가격이 변동하면 수익이 나든 손실이 나든 트레이더는 심리적으로 취약해진다. 특히 손실이 나는 경우에는 애초에 세웠던 자금계획을 바꾸고 싶은 유혹이 더욱 강렬해진다. 엄격한 자금관리 원칙이 필요한 것도 이 때문이다. 손실의 심리와 현명한 손실제한 원칙에 대해 논의하고, 포지션 진입 시 리스크 수준의 설정과 청산에 관한 전략을 자세하게 제시하였다. 또한 저자는 트레이딩이 끝난 후 자신의 거래를 기록할 것을 제안하는데, 자신의 과거로부터 교훈을 얻지 못하는 트레이더는 수익률의 꾸준한 성장이나 고수익 트레이더로의 변신은 차치하고 시장에서 살아남는 것도 불가능하기 때문이다.

핵심을 되짚어 이해도를 체크할 수 있도록 스터디 가이드 동시 출간
“아마추어가 돈을 잃는 이유는 딱 세 가지다. 게임이 어려워서, 무지해서, 그리고 자제력이 부족해서. 이런 문제로 골머리가 아프다면 반드시 이 책을 읽기 바란다.” 저자가 서두에서 지적하듯 이 책을 통해 이러한 면들을 극복할 수 있을 것이다. 그런데 자신이 실제로 이해하고 있는지 여부를 더욱 확실하게 체크하고 싶다면 함께 출간하는 스터디 가이드가 큰 도움이 될 것이다. 국내 투자서 중 보기 드물게 문제집 형식을 취하고 있는 스터디 가이드는 저자가 체계적으로 구성한 11단계 203항의 질문과 해답 및 수준별 처방으로 트레이더를 철저히 훈련시켜준다.

추천사

엘더 박사의 투자심리에 대한 이 ?은 난해한 트레이딩 세계에 대한 통찰력과 투자의 미로에서 헤매지 않을 수 있는 전략을 제시한다. 전 세계 10개 언어로 번역, 출간되었으며 영어권에서만 16만 부 이상이 팔린 베스트셀러이다.
- 스타닷컴(thestar.com)

엘더 박사는 구 소련에서 태어나 의학교육을 받았고, 아프리카에 정박 중인 배에서 탈출하여 미국으로 망명한 뒤 정신과 의사이자 대학교수로 일했다. 트레이딩에 입문하고서는 지표와 시스템을 직접 개발하고 트레이더를 양성하는 회사를 설립할 만큼 그 분야의 권위자가 되었다. 우여곡절 많은 저자의 인생 자체가 흥미진진한 한 권의 책이다.
- 퓨처스 매거진(Futures magazine)

AA(강력 추천). 대부분의 트레이더들이 한 권쯤은 소유하고 있을 이 책은 우리사이트의 분류(A~C)에서 기술적 분석 분야 최상위 리스트다. 엘더 박사는 이 책에서 3가지 M(Mind: 투자심리, Method: 기법, Money: 자금관리)을 핵심적으로 이야기하고 있다.
- 셰어챗(sharechat) 인베스팅 분야

이 놀라운 책에서 엘더 박사는 이렇게 지적한다. “월스트리트에서는 특히 네가지 동물이 자주 언급된다. 황소와 곰, 돼지와 양이다. 장이 열리면 황소는 매수하고 곰은 공매도하며 돼지와 양은 무참히 짓밟힌다.”
- 비즈니스노스닷컴(businessnorth.com)

▣ 작가 소개

저 : 알렉산더 엘더
Alexander Elder
전문 거래자이자 기술적 분석의 전문가인 동시에 정신과 개업의이며 파이낸셜 트레이딩 사의 창립자이기도 하다. 구 소련 레닌그라드에서 태어나 에스토니아에서 자랐으며, 이곳에서 열여섯 살에 의과대학에 진학했다. 그리고 선의(船醫)로 일하던 스물세 살 때 아프리카에 정박해 있던 소련 선박에서 뛰어내려 미국으로 망명했다.

뉴욕 시에서 정신과 의사로 일했고, 컬럼비아 대학교에서 학생들을 가르치기도 했다. 정신과 의사로서의 경험 덕분에 그는 거래심리를 꿰뚫어보는 독특한 통찰력을 얻게 되었으며, 그의 저서와 기고문, 소프트웨어에 대한 논평 등은 그에게 현존하는 최고의 전문 거래자 중 한 명이라는 명성을 가져다주었다. 그가 창립한 파이낸셜 트레이딩 사는 정기적으로 세계의 거래자들이 참가하는 집중도 높은 트레이더 캠프를 열고 있다. 엘더 박사는 컨퍼런스의 환영받는 강사이고 트레이더 캠프(거래자들을 위한 일주일간의 수업)의 창시자이기도 하다.

역자 : 신가을
서울대학교 영어영문학과를 졸업하고 서울대학교 인문대학원 영문학 석사과정을 수료하였다. 현재 외국계기업 한국 지사에 근무 중이며 경제경영 분야의 국제적 감각으로 번역 프리랜서로도 활동하고 있다. 역서로는 토마스 K. 카 박사의 『추세매매 기법: 추세와 친구가 되라』, 존 볼린저의 『볼린저 밴드 투자기법』 등이 있다.

▣ 주요 목차

프롤로그
들어가며

I. 질문 편
기초 문제
제1부 개인 심리
제2부 집단 심리
제3부 전통적인 차트 분석법
제4부 컴퓨터를 이용한 기술적 분석
제5부 간과하기 쉬운 기본 지표들
제6부 주식시장의 중요한 지표들
제7부 시장 심리를 보여주는 지표들
제8부 시장의 주도세력을 알려주는 새로운 지표들
제9부 트레이딩 시스템
제10부 위험관리

II. 정답과 해설 편
기초 문제
제1부 개인 심리
제2부 집단 심리
제3부 전통적인 차트 분석법
제4부 컴퓨터를 이용한 기술적 분석
제5부 간과하기 쉬운 기본 지표들
제6부 주식시장의 중요한 지표들
제7부 시장 심리를 보여주는 지표들
제8부 시장의 주도세력을 알려주는 새로운 지표들
제9부 트레이딩 시스템
제10부 위험관리

에필로그
참고문헌
저자 소개